從西南到中原，一場由主發(fā)起行主導(dǎo)的村鎮(zhèn)銀行“歸巢”改造正在推進(jìn)。10月29日，濟(jì)寧藍(lán)海、日照藍(lán)海、沂南藍(lán)海3家村鎮(zhèn)銀行獲批解散，資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及人員全部由青島農(nóng)商行承接，“村改支”再下一城。就在前一天，四川6家中成村鎮(zhèn)銀行也被成都農(nóng)商行吸收合并，正式退出獨(dú)立法人行列。自設(shè)立以來，村鎮(zhèn)銀行肩負(fù)服務(wù)“三農(nóng)”、小微和縣域經(jīng)濟(jì)的使命，一度填補(bǔ)了基層金融服務(wù)空白。然而，部分機(jī)構(gòu)因資本薄弱、治理缺失、風(fēng)控乏力等問題逐漸偏離定位，為此，通過主發(fā)起行“收編”旗下村鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)化解與集約化經(jīng)營，已成為優(yōu)化縣域金融布局的關(guān)鍵路徑。當(dāng)村鎮(zhèn)銀行真正扎根鄉(xiāng)土、回歸本源，方能實(shí)現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升的跨越——名字或許會(huì)變，但重要的是金融服務(wù)依舊根植田間地頭，了解鄉(xiāng)村居民的金融需求、貼近百姓的生活。

“集團(tuán)軍作戰(zhàn)”再添多例

村鎮(zhèn)銀行改革持續(xù)推進(jìn)。10月29日，山東省金融監(jiān)管局發(fā)布三則批復(fù)，同意解散濟(jì)寧藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行、日照藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行以及沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)安排，這3家銀行在解散后，資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)及各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)由青島農(nóng)商行承接。

據(jù)了解，日照藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行是由青島農(nóng)商行發(fā)起設(shè)立的首家村鎮(zhèn)銀行，成立于2016年1月22日，注冊資本1億元。濟(jì)寧藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行成立于2016年5月23日，2016年6月開業(yè)，同樣由青島農(nóng)商行發(fā)起設(shè)立。沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行成立于2016年6月7日，此前青島農(nóng)商行已持有該行40%股權(quán)。去年12月，監(jiān)管批復(fù)青島農(nóng)商行受讓沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行共計(jì)4600萬股股份，股權(quán)變更完成后，青島農(nóng)商行對其持股比例由40%提升至100%，實(shí)現(xiàn)全資控股。

就在上述村鎮(zhèn)銀行獲批解散的一天前，四川省金融監(jiān)管局也密集發(fā)布多條批復(fù)，宣告著自貢中成村鎮(zhèn)銀行、峨眉山中成村鎮(zhèn)銀行、犍為中成村鎮(zhèn)銀行、長寧中成村鎮(zhèn)銀行、南部縣中成村鎮(zhèn)銀行、筠連中成村鎮(zhèn)銀行等6家機(jī)構(gòu)正式退出歷史舞臺。根據(jù)批復(fù)，這些村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工等由成都農(nóng)商行承接。

根據(jù)官網(wǎng)介紹，中成村鎮(zhèn)銀行是由原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立，成都農(nóng)商行作為主發(fā)起行，在四川、河北、云南、山東、福建、江蘇、新疆等地設(shè)立的39家具有獨(dú)立法人資格的村鎮(zhèn)銀行的通俗統(tǒng)稱。從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，截至2024年報(bào)告期末，成都農(nóng)商行對上述6家村鎮(zhèn)銀行的持股比例均超過80%，其中，對犍為中成村鎮(zhèn)銀行、長寧中成村鎮(zhèn)銀行持股比例為100%。

在“村改支”的同時(shí)，成都農(nóng)商行旗下村鎮(zhèn)銀行之間的“村收村”也在并行。根據(jù)10月29日的監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)，因被昆明呈貢中成村鎮(zhèn)銀行吸收合并，昆明祿勸中成村鎮(zhèn)銀行、昆明尋甸中成村鎮(zhèn)銀行、昆明石林中成村鎮(zhèn)銀行、昆明東川中成村鎮(zhèn)銀行、玉溪澄江中成村鎮(zhèn)銀行被解散。

國有大行也現(xiàn)身“村改支”陣營。本周內(nèi)，延安金融監(jiān)管分局發(fā)布批復(fù)，同意農(nóng)業(yè)銀行收購安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立農(nóng)業(yè)銀行安塞迎賓大道支行，承接安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工等。農(nóng)業(yè)銀行對安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行的持股比例達(dá)到51%。收購?fù)瓿珊?，安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行將從具備獨(dú)立法人資格的村鎮(zhèn)銀行，轉(zhuǎn)型為農(nóng)業(yè)銀行直屬的分支機(jī)構(gòu)。

針對主發(fā)起行吸收合并村鎮(zhèn)銀行路徑，蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)指出，主發(fā)起行可依托統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理框架與資本調(diào)配機(jī)制，有效降低村鎮(zhèn)銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口，同時(shí)憑借自身資本補(bǔ)充能力，進(jìn)一步提升村鎮(zhèn)銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)水平。其次，在縣域網(wǎng)絡(luò)覆蓋拓展方面，村鎮(zhèn)銀行既有的網(wǎng)點(diǎn)布局與客戶基礎(chǔ)，為母行開展縣域金融服務(wù)提供切入點(diǎn)。主發(fā)起行可通過整合村鎮(zhèn)銀行的本地客戶資源，進(jìn)一步深耕并拓展下沉金融市場。此外，在業(yè)務(wù)協(xié)同與產(chǎn)品創(chuàng)新層面，主發(fā)起行可將自身成熟的優(yōu)勢產(chǎn)品快速復(fù)制到村鎮(zhèn)銀行原服務(wù)區(qū)域，從而進(jìn)一步擴(kuò)大普惠金融的覆蓋范圍。

國有大行與區(qū)域銀行齊發(fā)力

村鎮(zhèn)銀行自設(shè)立以來，作為中國農(nóng)村金融體系的重要補(bǔ)充，旨在服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)，填補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在基層金融服務(wù)中的空白。然而，受制于資本實(shí)力弱、治理結(jié)構(gòu)不健全、風(fēng)控能力不足等因素，部分村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展過程中偏離支農(nóng)支小定位，盲目擴(kuò)張、關(guān)聯(lián)交易頻發(fā)，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)事件。在這一背景下，由主發(fā)起行主導(dǎo)的吸收合并成為當(dāng)前化解村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化縣域金融布局的重要路徑之一。

所謂“村改支”，是指村鎮(zhèn)銀行不再保留獨(dú)立法人資格，被主發(fā)起行整體吸收合并，改制為發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)，原有資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)及員工全部由主行承接，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運(yùn)營。

目前，“村改支”主要實(shí)施路徑有兩大類：一類為主發(fā)起行通過受讓其他股東股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對村鎮(zhèn)銀行100%控股，隨后向監(jiān)管申請將村鎮(zhèn)銀行吸收合并并設(shè)立為分支機(jī)構(gòu)；另一類為，針對同一主發(fā)起行在某地區(qū)設(shè)立多家村鎮(zhèn)銀行的情況，采取“打包整合”方式，將多個(gè)法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)一并入主行體系，設(shè)立區(qū)域性管理支行或分行，提升集約化經(jīng)營水平。

將時(shí)間拉回今年6月，江津監(jiān)管分局發(fā)布批復(fù)，同意工商銀行收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立工商銀行重慶璧山中央大街支行，承接該村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。工商銀行控股的村鎮(zhèn)銀行共有兩家，一家為浙江平湖工銀村鎮(zhèn)銀行，持股比例為60%，另一家便是重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行，持股比例100%，這是村鎮(zhèn)銀行改革重組工作推進(jìn)以來，國有大行首度收購村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。9月2日，監(jiān)管正式批復(fù)同意重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行解散，改革進(jìn)程進(jìn)入實(shí)質(zhì)性收尾階段。

今年8月，交通銀行獲準(zhǔn)收購大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行，改建設(shè)立交通銀行成都大邑支行，大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行同樣于9月中旬獲批解散。

緊隨國有大行步伐，多家區(qū)域性銀行也加快了“村改支”的改革節(jié)奏。近日，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，該行2025年第三次臨時(shí)股東大會(huì)已高票通過一項(xiàng)重要議案，決定吸收合并重慶市大渡口、沙坪壩、武隆的3家融興村鎮(zhèn)銀行，以及黑龍江本地的訥河融興村鎮(zhèn)銀行，并將上述機(jī)構(gòu)統(tǒng)一改建為哈爾濱銀行的分支機(jī)構(gòu)。此次納入合并的3家重慶村鎮(zhèn)銀行均為哈爾濱銀行早年布局的參股機(jī)構(gòu)，分別成立于2010至2012年間，注冊資本介于5000萬元至1.8億元之間，哈爾濱銀行持股比例在70%至83.3%之間。

類似的改革案例也在中原腹地同步推進(jìn)。10月20日，中原銀行在《2025年第二次臨時(shí)股東大會(huì)通告》中披露，擬以現(xiàn)金方式收購濮陽中原村鎮(zhèn)銀行、孟津民豐村鎮(zhèn)銀行、欒川民豐村鎮(zhèn)銀行，并將這3家機(jī)構(gòu)改建為下屬分支機(jī)構(gòu)，這3家村鎮(zhèn)銀行均為中原銀行發(fā)起設(shè)立的子公司，持股比例分別為51%、34.58%和30.33%，若順利完成，將進(jìn)一步鞏固中原銀行在豫西、豫北地區(qū)的縣域金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

在高政揚(yáng)看來，由于主發(fā)起行與村鎮(zhèn)銀行前期已存在股權(quán)關(guān)聯(lián)及管理指導(dǎo)基礎(chǔ)，吸收合并過程無需開展復(fù)雜的股權(quán)談判，能大幅降低交易成本與整合阻力；同時(shí)，主發(fā)起行可通過股權(quán)管控、管理輸出等方式，快速實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、系統(tǒng)、人員的高效對接，有效減少整合摩擦。其次，風(fēng)險(xiǎn)隔離更徹底。吸收合并完成后，村鎮(zhèn)銀行法人資格依法注銷，其歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)包袱由母行統(tǒng)籌消化，可有效避免風(fēng)險(xiǎn)向外部傳導(dǎo)與外溢。

平衡風(fēng)險(xiǎn)化解與服務(wù)質(zhì)效

從“分散設(shè)點(diǎn)”到“集約經(jīng)營”，村鎮(zhèn)銀行改革正進(jìn)入深水區(qū)?！按甯闹А辈粌H是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵舉措，更是優(yōu)化農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)效能的長遠(yuǎn)之策。市場觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著國有大行與地方銀行協(xié)同發(fā)力，未來或?qū)⒂懈啻彐?zhèn)銀行被整合進(jìn)入主發(fā)起行體系。

2025年中央一號文件明確提出“堅(jiān)持農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小定位，‘一省一策’加快農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組”，更將中小銀行改革化險(xiǎn)列為年度首要任務(wù)。在2025金融街論壇年會(huì)上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤再次提到，“鞏固風(fēng)險(xiǎn)處置成果，穩(wěn)妥有序推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組、減量提質(zhì)”的重要性。

盡管改革成效初顯，但村鎮(zhèn)銀行“歸巢”之路并非坦途，村鎮(zhèn)銀行設(shè)立之初，正是依托“深耕本地、決策靈活、貼近農(nóng)戶”的優(yōu)勢，填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在縣域以下金融服務(wù)的空白。而“村改支”后，隨著管理權(quán)上收、運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)化、風(fēng)控集中化，部分網(wǎng)點(diǎn)可能面臨決策鏈條拉長、產(chǎn)品同質(zhì)化加劇的情況。此外，不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融生態(tài)差異顯著，若統(tǒng)一采取“并入支行”模式，可能抑制部分優(yōu)質(zhì)村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)立發(fā)展空間。因此，“一省一策”“一機(jī)構(gòu)一策”的差異化路徑設(shè)計(jì)尤為關(guān)鍵。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛指出，村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)化解主要是壓實(shí)主發(fā)起行的責(zé)任，并協(xié)調(diào)地方政府提供相應(yīng)的支持。對仍具有發(fā)展前景的村鎮(zhèn)銀行，監(jiān)管部門重點(diǎn)推動(dòng)主發(fā)起行增資擴(kuò)股，這一方面可以充實(shí)村鎮(zhèn)銀行的資本實(shí)力，另一方面通過提高發(fā)起行的股權(quán)占比來實(shí)現(xiàn)并表，以此強(qiáng)化其對村鎮(zhèn)銀行的管理和風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)。對缺乏發(fā)展?jié)摿Φ拇彐?zhèn)銀行，則鼓勵(lì)發(fā)起行進(jìn)行全資收購，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榉种C(jī)構(gòu)或退出。

“從主發(fā)起行的動(dòng)力來看，主發(fā)起行可通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行，快速獲取縣域網(wǎng)點(diǎn)資源，進(jìn)而完善自身區(qū)域服務(wù)布局，”高政揚(yáng)進(jìn)一步指出，因此，后續(xù)村鎮(zhèn)銀行的“歸巢”是化解存量風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化金融資源配置的有效路徑。但改革過程中需注重平衡效率與質(zhì)量，或可通過政策激勵(lì)與差異化監(jiān)管舉措推動(dòng)改革落地見效。

來源：北京商報(bào) 宋亦桐