在村鎮(zhèn)銀行改革化險駛?cè)搿翱燔嚨馈钡漠?dāng)下，哈爾濱銀行再度出手整合旗下機(jī)構(gòu)。

10月22日，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，該行2025年第三次臨時股東大會投票審議并通過了四項議案，包括審議并批準(zhǔn)關(guān)于吸收合并重慶市大渡口融興村鎮(zhèn)銀行改建支行的議案、審議并批準(zhǔn)關(guān)于吸收合并重慶市沙坪壩融興村鎮(zhèn)銀行改建支行的議案、審議并批準(zhǔn)關(guān)于吸收合并重慶市武隆融興村鎮(zhèn)銀行改建支行的議案，以及審議并批準(zhǔn)關(guān)于吸收合并訥河融興村鎮(zhèn)銀行改建支行的議案。

這是繼去年拿下重慶首例跨省“村改支”案例后，哈爾濱銀行在西南區(qū)域的又一整合動作，而這背后，哈爾濱銀行高企的不良貸款率與資本充足率下滑壓力仍不容忽視。

再度合并重慶三家村鎮(zhèn)銀行

此次納入合并的三家重慶村鎮(zhèn)銀行，均為哈爾濱銀行早年布局的參股機(jī)構(gòu)。

公告顯示，三家機(jī)構(gòu)分別成立于2010至2012年間，注冊資本介于5000萬至1.8億元之間，哈爾濱銀行持股比例在70%至83.3%區(qū)間。合并完成后，上述三家村鎮(zhèn)銀行將注銷法人資格，全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)及人員由哈爾濱銀行承接，原營業(yè)機(jī)構(gòu)將改建為支行繼續(xù)運營。

這并非哈爾濱銀行在重慶的首次整合嘗試。2024年11月21日，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露，黔江金融監(jiān)管分局同意哈爾濱銀行收購重慶市酉陽融興村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司（下稱“酉陽融興村鎮(zhèn)銀行”）并設(shè)立哈爾濱銀行重慶酉陽支行、哈爾濱銀行重慶酉陽桃花源支行、哈爾濱銀行重慶酉陽龍?zhí)吨校薪又貞c市酉陽融興村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。

資料顯示，重慶市酉陽融興村鎮(zhèn)銀行成立于2012年，由哈爾濱銀行全資控股。

據(jù)官網(wǎng)顯示，哈爾濱銀行成立于1997年，現(xiàn)已在天津、重慶、大連、沈陽、成都、哈爾濱、大慶等地設(shè)立了17家分行，在北京、廣東、江蘇、吉林、黑龍江等14個省及直轄市發(fā)起設(shè)立了26家村鎮(zhèn)銀行。2014年3月，哈爾濱銀行在港股上市，成為我國東北地區(qū)第一家上市銀行。

從行業(yè)視角看，哈爾濱銀行此次整合實踐正是2025年村鎮(zhèn)銀行改革浪潮的縮影。穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革化險是當(dāng)前金融工作的重點。

事實上，2024年開始，地方中小銀行兼并整合、風(fēng)險化解已逐步聚焦村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行、信用社。2025年中央一號文件要求，堅持農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小定位，“一省一策”加快農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組。

國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年8月15日，全國已有100家村鎮(zhèn)銀行完成吸收合并重組，超過2024年全年退出總量的94家。其中，2025年上半年全國有89家村鎮(zhèn)銀行完成吸收合并重組，這一數(shù)字已接近2024年全年94家的總量，并且遠(yuǎn)超2023年僅11家的水平。

天風(fēng)證券銀行首席分析師劉杰指出，“村改支”“村改分”已成為主流改革路徑，城商行與農(nóng)商行是主要參與力量。

投資收益撐起業(yè)績增長

在推進(jìn)機(jī)構(gòu)整合的同時，哈爾濱銀行2025年上半年業(yè)績呈現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性分化”特征。財報數(shù)據(jù)顯示，該行上半年實現(xiàn)營業(yè)收入73.86億元，同比增長2.59%；歸母凈利潤9.15億元，同比增幅達(dá)19.96%，盈利增速表現(xiàn)亮眼。

撐起業(yè)績增長的核心動力來自投資業(yè)務(wù)。繼2024年金融投資凈收益以474.5%的增幅拉動營收后，哈爾濱銀行2025年上半年延續(xù)這一勢頭，金融投資凈損益達(dá)23.05億元，同比激增246.4%，主要得益于攤余成本計量及公允價值計量金融資產(chǎn)的處置收益增加。此外，手續(xù)費及傭金凈收入同比增長29.72%，成為業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的另一亮點。

但傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)的承壓同樣突出。作為城商行盈利基石的利息凈收入，2025年上半年，該行實現(xiàn)利息凈收入44.13億元，同比減少5.66億元，降幅11.4%。與之相伴的是息差水平的持續(xù)收窄，2025年上半年，哈爾濱銀行凈利差為1.11%，較上年同期下降0.34個百分點；凈利息收益率為1.10%，較上年同期下降0.26個百分點。

哈爾濱銀行在財報中解釋稱，受實體經(jīng)濟(jì)信貸有效需求不足，高收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)到期，市場利率下行及重定價等因素影響，資產(chǎn)收益率下降幅度大于負(fù)債成本率下降幅度，導(dǎo)致息差承壓。展望下半年，哈爾濱銀行認(rèn)為，外部環(huán)境依舊存在不確定性，國內(nèi)有效需求仍處于恢復(fù)進(jìn)程中，市場利率維持低位，同業(yè)競爭激烈，凈利差、凈利息收益率預(yù)計將繼續(xù)承壓。“本行將在深度服務(wù)地方實體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，全力構(gòu)建以信貸投放驅(qū)動資產(chǎn)增長的良性發(fā)展模式，結(jié)合市場動態(tài)，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)組合和信貸結(jié)構(gòu)，多渠道拓展低成本負(fù)債來源，持續(xù)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，提升邊際效益，確保凈利差、凈利息收益率基本穩(wěn)定。”

不良率與資本壓力待解

相較于業(yè)績的結(jié)構(gòu)性矛盾，資產(chǎn)質(zhì)量與資本實力的隱憂更值得關(guān)注。從資產(chǎn)規(guī)?？矗刂?025年6月末，哈爾濱銀行資產(chǎn)總額為9275.28億元，較上年末增加112.96億元，增幅1.23%；客戶貸款及墊款總額為3975.66億元，較上年末增加184.72億元，增幅4.87%；客戶存款總額為6950.56億元，較上年末增加13.77億元，增幅0.20%。從資產(chǎn)質(zhì)量看，截至2025年6月末，哈爾濱銀行不良貸款余額為112.70億元，不良貸款率為2.83%，較上年末下降0.01個百分點，不僅大幅高于1.49%的商業(yè)銀行平均水平，更顯著高于1.76%的城商行行業(yè)均值。撥備覆蓋率為209.95%，較上年末上升7.36個百分點；貸款減值損失準(zhǔn)備率為5.95%，較上年末上升0.20個百分點。

此外，隨著業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展對資本形成消耗，哈爾濱銀行也面臨著資本補(bǔ)充壓力。半年報顯示，截至2025年6月末，哈爾濱銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.52%、12.23%、13.47%，較上年末分別下降0.16個百分點、0.14個百分點、0.14個百分點。資本凈額較上年末減少9.305億元，降幅1.2%。對此，哈爾濱銀行表示將通過提升內(nèi)源性資本生成、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、拓展資本補(bǔ)充渠道等方式應(yīng)對，確保滿足監(jiān)管要求，“一是繼續(xù)實行差異化的競爭策略，建立多元化盈利渠道，進(jìn)一步提高內(nèi)源性資本生成能力；二是積極適應(yīng)當(dāng)前形勢的變化，強(qiáng)化對資本的主動管理，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資本集約使用意識；三是建立多層次、多渠道的資本補(bǔ)充機(jī)制，確保資本水平持續(xù)滿足監(jiān)管要求。”

有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，哈爾濱銀行“批量村改支”的做法為城商行提供了資本節(jié)約與網(wǎng)點下沉兼顧的樣本，但需警惕縣域支行低存貸比、高不良潛在侵蝕，規(guī)模紅利能否轉(zhuǎn)化為質(zhì)量紅利仍待觀察。“合并村鎮(zhèn)銀行不是終點?！比绾伟芽h域網(wǎng)點真正轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量負(fù)債與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，才是這家東北城商行突圍的關(guān)鍵下一題。

來源：南都·灣財社 管玉慧