10月份以來(lái)，一批中小銀行再度密集下調(diào)存款利率。10月21日，平陽(yáng)浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行新利率正式生效：三個(gè)月定期利率調(diào)整為0.7%；六個(gè)月定期利率調(diào)整為0.95%；一年定期利率調(diào)整為1.15%；二年定期利率調(diào)整為1.2%；三年定期利率調(diào)整為1.3%；五年定期利率調(diào)整為1.35%。

10月13日，上海華瑞銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告》，將三年期整存整取定期存款利率由2.3%下調(diào)至2.15%。該行在9月末已進(jìn)行過(guò)一輪降息。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，華瑞銀行已累計(jì)實(shí)施多次降息，分別發(fā)生在1月、4月（兩次）、5月、7月、9月和10月。三年期存款利率從2024年末的2.8%降至2.15%，五年期利率從同期的2.8%降至2.1%。

近一個(gè)月以來(lái)，輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、天津金城銀行、河南洛陽(yáng)農(nóng)商行、洛寧農(nóng)商行等也下調(diào)了中長(zhǎng)期存款利率。

經(jīng)過(guò)多輪的調(diào)整之后，銀行三年期、五年期定期存款掛牌利率均已降至“二字頭”，有些甚至直降至“一字頭”。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，調(diào)降存款利率有助于降低負(fù)債端成本，緩解凈息差壓力，提高盈利能力。同時(shí)，降低存款利率可以為貸款利率下調(diào)創(chuàng)造空間，進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，支持企業(yè)融資。同時(shí)，在銀行業(yè)存款利率下行的大趨勢(shì)下，中小銀行可以趁勢(shì)縮小自身負(fù)債成本方面與大行之間的差距。

隨著存款利率的下降，銀行凈息差仍在持續(xù)收窄中。金融監(jiān)管總局網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2025年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。相較于一季度，大型商業(yè)銀行、股份行二季度凈息差均有所下降；城商行、農(nóng)商行二季度凈息差與一季度持平。

2024年，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）經(jīng)歷兩輪下調(diào)，國(guó)有大行隨之引領(lǐng)兩輪存款利率下調(diào)。但今年僅5月調(diào)降一次LPR，截至10月，LPR已連續(xù)5個(gè)月“按兵不動(dòng)”。

目前，無(wú)論是企業(yè)貸款利率還是個(gè)人貸款利率都處于低位。根據(jù)央行剛剛公布的金融數(shù)據(jù)，9月企業(yè)新發(fā)放貸款平均利率約為3.1%，比上年同期低約40個(gè)基點(diǎn)；個(gè)人住房新發(fā)放貸款平均利率約為3.1%，比上年同期低約25個(gè)基點(diǎn)。

中信證券分析指出，2022年至2024年為高息存款集中存入期，將在2025年至2026年陸續(xù)到期，疊加存款定期化趨勢(shì)緩解，存量存款利率將迎來(lái)十年來(lái)最大幅度下行，有助于緩解銀行凈息差壓力。

 來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 向家瑩