當(dāng)下，全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加速，外貿(mào)形勢(shì)變化時(shí)刻牽動(dòng)著各方神經(jīng)，隨著9月全球貿(mào)易規(guī)則的新一輪調(diào)整，國(guó)內(nèi)新政相繼出臺(tái)，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生積極影響。9月，三部門聯(lián)合印發(fā)《輕工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025-2026年）》，指出要擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模和覆蓋面，優(yōu)化承保和理賠服務(wù)。當(dāng)月，九部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)出口的若干政策措施》，鼓勵(lì)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)信?！保┖推渌ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大對(duì)服務(wù)出口的支持力度，鼓勵(lì)銀行拓展保單融資增信功能，優(yōu)化業(yè)務(wù)辦理流程。

一直以來，出口信用保險(xiǎn)在防風(fēng)險(xiǎn)、促融資、穩(wěn)貿(mào)易、穩(wěn)就業(yè)等方面發(fā)揮重要作用。中國(guó)信保是我國(guó)最主要的出口信用保險(xiǎn)承保公司，此外平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也可開展短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。作為我國(guó)出口信用保險(xiǎn)行業(yè)的制度性安排和行業(yè)支柱，2024年中國(guó)信保承保金額首破1萬億美元，占出口總額比重28.6%，服務(wù)穩(wěn)外貿(mào)大局更加有力。在貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)步伐不斷加快的當(dāng)下，銀行與出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、雙向賦能、戰(zhàn)略協(xié)同，共同為中國(guó)產(chǎn)品、品牌、資本和規(guī)則“出?！北ｑ{護(hù)航。

夯實(shí)基礎(chǔ)：保單融資持續(xù)發(fā)力

出口信用保險(xiǎn)保單融資是指銀行對(duì)已向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保出口信用保險(xiǎn)的出口貿(mào)易，在出口商有融資需求時(shí)，憑借其提供的單據(jù)、投保出口信用保險(xiǎn)的有關(guān)憑證、賠償轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商提供的資金融通服務(wù)，是助力企業(yè)貿(mào)易資金周轉(zhuǎn)、開辟高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)外貿(mào)業(yè)務(wù)的重要金融手段。

在政策指引下，保單融資合作將更加注重外貿(mào)企業(yè)的分層培育和精準(zhǔn)滴灌，開展多元化的創(chuàng)新實(shí)踐。一是持續(xù)深化普惠金融。針對(duì)小微企業(yè)的融資正全面向數(shù)字化、線上化轉(zhuǎn)型，目前多家商業(yè)銀行對(duì)接出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、跨境金融服務(wù)平臺(tái)等，推出“微貿(mào)貸”（微眾銀行）、“鑫保貸”（南京銀行）、“出口便利貸”（中信銀行）等貸款產(chǎn)品。未來，借助“單一窗口”、區(qū)塊鏈等平臺(tái)，傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保融資將轉(zhuǎn)變?yōu)榛谫Q(mào)易數(shù)據(jù)“抵押”和保單信用的線上融資，進(jìn)一步激活小微企業(yè)的“數(shù)據(jù)信用”。二是全周期保障共建“一帶一路”項(xiàng)目建設(shè)。在專項(xiàng)政策支持下，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為我國(guó)海外項(xiàng)目設(shè)計(jì)高度靈活的金融結(jié)構(gòu)，全力支持基礎(chǔ)設(shè)施長(zhǎng)周期項(xiàng)目，精準(zhǔn)支持單體金額不大但對(duì)當(dāng)?shù)孛裆途G色發(fā)展有顯著影響的“小而美”項(xiàng)目，打造我國(guó)國(guó)際開發(fā)合作亮點(diǎn)和名片。2024年12月，建設(shè)銀行與中國(guó)信保合作開展再融資產(chǎn)品建設(shè)期融資創(chuàng)新模式，為安哥拉某銅礦項(xiàng)目成功解決建設(shè)期資金難題。三是加快發(fā)展產(chǎn)業(yè)內(nèi)外貿(mào)融合。鼓勵(lì)具備內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)承保資質(zhì)的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與企業(yè)在國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)方面的合作，利用保險(xiǎn)背書為外貿(mào)企業(yè)拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供資金來源，幫助外貿(mào)企業(yè)適應(yīng)國(guó)內(nèi)交易模式，引導(dǎo)內(nèi)貿(mào)企業(yè)借鑒國(guó)際信用管理經(jīng)驗(yàn)，支持內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展。2025年6月，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)成立國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)共同體，探索建立國(guó)內(nèi)企業(yè)信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。四是積極推動(dòng)人民幣國(guó)際化。為投保中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)的海外項(xiàng)目提供出口買方信貸，在境外直接創(chuàng)造以人民幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和債務(wù)關(guān)系，將境外人民幣的應(yīng)用從貿(mào)易結(jié)算延伸到長(zhǎng)期跨境信貸和資本形成領(lǐng)域，有力推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。2025年7月，中國(guó)銀行與中國(guó)信保合作出口買方信貸業(yè)務(wù)，為北汽南非汽車有限公司提供人民幣融資，打造了中南經(jīng)貿(mào)合作與人民幣國(guó)際化的創(chuàng)新范例。

拓寬合作：資信共享、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防

資信共享：以中國(guó)信保為代表的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具備獨(dú)有的海外買方資信評(píng)估和國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，已初步搭建覆蓋全球的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。通過與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)平臺(tái)對(duì)接和數(shù)據(jù)互聯(lián)，銀行可開展更為全面的貸款風(fēng)險(xiǎn)判斷、簡(jiǎn)化放款流程，形成“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、智能審批”的高效服務(wù)體系；銀行客戶也可實(shí)現(xiàn)對(duì)海外市場(chǎng)資訊的實(shí)時(shí)查詢，破除信息繭房，輔助海外市場(chǎng)拓展決策。

資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)：2025年2月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于開展保險(xiǎn)資金投資黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》，確定中國(guó)信保、人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)和平安產(chǎn)險(xiǎn)在內(nèi)的10家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)開展投資黃金業(yè)務(wù)。銀行可配合提供開戶登記、委托交易、資金清算、貴金屬交割等服務(wù)，保障交易達(dá)成，進(jìn)一步推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，提升投資端穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，助力負(fù)債端保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防：2024年12月，金融監(jiān)管總局出臺(tái)《中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），首次對(duì)中國(guó)信保提出明確監(jiān)管要求。出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為保單融資業(yè)務(wù)的主要債務(wù)承擔(dān)者，納入銀行整體授信框架，《辦法》出臺(tái)為商業(yè)銀行多維評(píng)估出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)能力、優(yōu)化授信模型提供政策依據(jù)，進(jìn)一步提升雙方風(fēng)險(xiǎn)兜底和融資支持效能。

銀行與出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的協(xié)同合作作為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵一環(huán)，正從傳統(tǒng)的“保單+融資”模式，向覆蓋資信共享、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防的全鏈條、生態(tài)化合作升級(jí)。這不僅是對(duì)國(guó)家穩(wěn)外貿(mào)政策的精準(zhǔn)響應(yīng)，還是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的生動(dòng)實(shí)踐。

（來源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào) 李月）