三季度行情即將收官。在經(jīng)歷了一季度的震蕩上行，一季度末和二季度初的調(diào)整之后，A股市場和港股市場自4月中旬以來持續(xù)走高，并在三季度迭創(chuàng)階段新高，投向股票資產(chǎn)的基金也獲得了不錯的收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至9月26日，在權(quán)益類基金和QDII基金中，合計共有37只基金收益率翻倍。

主動管理的A股權(quán)益類基金中，重倉AI的基金收益率領(lǐng)先，單只基金收益率最高接近190%。被動指數(shù)型基金中，跟蹤創(chuàng)新藥、通信、人工智能等方向的基金收益率居前。

QDII基金方面，投向港股市場尤其是創(chuàng)新藥資產(chǎn)的基金表現(xiàn)居前，共有4只基金收益率超100%。

A

主動權(quán)益基金：31只基金收益翻倍

投向A股的主動權(quán)益類基金今年以來表現(xiàn)不俗，超額回報出色。截至9月26日，算術(shù)平均收益率為30.32%（剔除年內(nèi)成立的基金），超過98%的主動權(quán)益類基金取得正收益，收益率超50%的基金達(dá)到684只，占比超15%。其中，收益率超過100%的基金有31只，單只基金最高收益率接近190%。

永贏科技智選A以189.58%的收益率領(lǐng)跑。二季度以來該基金凈值漲幅明顯，近半年的收益率超過了164%。從基金季報可以看到，二季度末該基金有明顯的調(diào)倉動作，前十大重倉股全部更換，將持倉重點集中在電子、通信等板塊。尤其是重倉了AI概念股，其持有的中際旭創(chuàng)、新易盛等漲幅較大，成為基金凈值上漲的重要動力。

中歐數(shù)字經(jīng)濟A、中航機遇領(lǐng)航A、紅土創(chuàng)新新興產(chǎn)業(yè)、交銀優(yōu)擇回報 A 收益率緊隨其后，分別達(dá)到135.06% 、 125.94% 、 120.00% 、119.50%。4只基金收益率接近，但與永贏科技智選A的差距較為明顯。從配置來看，4只基金主要配置電子和通信板塊，對于AI概念股的持有占比較高。

此外，中銀港股通醫(yī)藥A、匯安成長優(yōu)選A、廣發(fā)成長領(lǐng)航一年持有A、中信建投北交所精選兩年定開 A收益率也在110%以上。投向醫(yī)藥、北交所賽道的基金自三季度以來凈值漲勢有所減弱，但前期仍積累了不小的漲幅。

跌幅榜上，共有6只基金虧損超過10%，廣發(fā)基金多只產(chǎn)品在列。廣發(fā)價值優(yōu)勢、廣發(fā)內(nèi)需增長A、天治量化核心精選A、廣發(fā)價值優(yōu)選A、廣發(fā)睿銘兩年持有A、東方阿爾法招陽A收益率分別為-15.50%、-14.88%、-14.09%、-13. 54%、-13.03%、-10.05%。這4只基金由同一基金經(jīng)理管理，基金中報顯示，主要配置銀行、家電、計算機、食品飲料、非銀金融等板塊。

B

被動指數(shù)基金：能源與食品飲料基金落后

指數(shù)型基金方面，在主要股指和大多數(shù)板塊今年以來均實現(xiàn)上漲的背景下，近98%的指數(shù)基金取得正收益，算術(shù)平均收益率為27.53%。跟蹤創(chuàng)新藥、通信、人工智能等方向的基金收益率居前。

萬家中證港股通創(chuàng)新藥ETF、景順長城中證港股通創(chuàng)新藥ETF兩只基金收益率領(lǐng)先，分別為 103.96%、100.59%，兩只基金均主要投向港股創(chuàng)新藥方向，重倉股包括藥明生物、信達(dá)生物、百濟神州、康方生物等。

國泰中證全指通信設(shè)備ETF、富國恒生港股通醫(yī)療保健ETF、匯添富國證港股通創(chuàng)新藥ETF、中歐中證港股通創(chuàng)新藥指數(shù)A、銀華國證港股通創(chuàng)新藥ETF收益率也在90%以上。

下跌的指數(shù)基金主要跟蹤能源、食品飲料、煤炭等行業(yè)以及國企改革主題等，如廣發(fā)中證全指能源ETF、匯添富中證能源ETF、鵬華中證酒ETF收益率分別為-5.59%、-5.52%、-5.07%。華安中證申萬食品飲料ETF、鵬華中證酒A、招商中證白酒A、南方富時中國國企開放共贏ETF等虧損也超過4%。

C

QDII基金：港股創(chuàng)新藥基金領(lǐng)漲

QDII基金中，投向港股市場尤其是創(chuàng)新藥資產(chǎn)的基金表現(xiàn)居前，共有4只基金收益率超100%，分別是匯添富香港優(yōu)勢精選A、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF、工銀新經(jīng)濟人民幣A、易方達(dá)全球醫(yī)藥行業(yè)人民幣A，收 益 率 為 152.25% 、 102.88% 、102.56%、100.31%。除廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF外，其余3只均為主動管理的基金產(chǎn)品。

匯添富香港優(yōu)勢精選A在今年前兩個季度末均重倉港股醫(yī)藥生物板塊，工銀新經(jīng)濟人民幣A對港股醫(yī)藥生物板塊的配置占比也較高，同時也持有部分A股醫(yī)藥股，目前兩只基金均已暫停申購。易方達(dá)全球醫(yī)藥行業(yè)人民幣A在今年一季度末主要配置港股和美股，二季度末則進一步向港股傾斜，同時持有部分A股，目前該基金仍開放申購。

華泰柏瑞恒生創(chuàng)新藥ETF、南方港股醫(yī)藥行業(yè)A、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF聯(lián)接A、華夏恒生生物科技ETF、匯添富恒生生物科技ETF收益率超過90%。

此外，易方達(dá)標(biāo)普醫(yī)療保健A人民幣、宏利印度、華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF、南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF等基金虧損超過4%。

（稿件來源：金融投資報）