券商10月“金股”日前陸續(xù)出爐。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月8日，已有近200只標(biāo)的入圍券商10月“金股”名單，兆易創(chuàng)新同時(shí)獲得5家券商推薦，是同時(shí)期最受關(guān)注的標(biāo)的。回顧券商9月“金股”表現(xiàn)，華安證券金股指數(shù)、光大證券金股指數(shù)、國(guó)盛證券金股指數(shù)等6家券商金股指數(shù)月漲幅均超過(guò)10%，排名靠前。

對(duì)于A股后市走勢(shì)，券商人士研判，在經(jīng)歷9月以來(lái)的震蕩整固后，市場(chǎng)新一輪上行動(dòng)能已在蓄勢(shì)，隨著10月三季報(bào)交易陸續(xù)展開(kāi)、月末密集重磅會(huì)議提振政策預(yù)期，結(jié)構(gòu)上可交易的線索也將更加豐富。具體配置上，當(dāng)下上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)關(guān)注度或逐漸抬升，可錨定科技大類(lèi)中前期滯漲的盈利上修股進(jìn)行高低切換。此外，有色金屬、“反內(nèi)卷”等熱門(mén)行業(yè)、投資主題同樣值得關(guān)注。

近200只標(biāo)的獲推薦

十一假期前的最后一個(gè)交易日，即9月30日，兆易創(chuàng)新大漲逾8%，股價(jià)距離歷史新高已經(jīng)不遠(yuǎn)。作為中泰證券、東海證券、中原證券、中航證券、華金證券集體看好的標(biāo)的，兆易創(chuàng)新同時(shí)入圍了前述5家券商的10月月度“金股”名單，是同時(shí)期最受券商青睞的月度“金股”。

在華金證券看來(lái)，兆易創(chuàng)新不斷推進(jìn)存儲(chǔ)芯片工藝制程及品類(lèi)迭代，隨著DRAM頭部大廠產(chǎn)能切換，公司或復(fù)制Nor Flash發(fā)展路徑且定制化DRAM有望打開(kāi)增量空間，業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。

包括兆易創(chuàng)新在內(nèi)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月8日，已有近200只標(biāo)的入圍券商公布的10月月度“金股”名單。從推薦頻次看，藥明康德、立訊精密均獲得4家券商聯(lián)合推薦，涉及券商包括中泰證券、天風(fēng)證券、華金證券、西部證券、招商證券、東北證券等；大金重工、?？低?、華友鈷業(yè)、藍(lán)思科技等10只標(biāo)的均獲得3家券商聯(lián)合推薦，中航沈飛、紫金礦業(yè)、博遷新材、亨通光電等21只標(biāo)的均獲得2家券商聯(lián)合推薦。

從券商10月月度“金股”行業(yè)分布情況看，電子行業(yè)含“金”量最高，共有27只標(biāo)的獲得券商推薦；電力設(shè)備行業(yè)緊隨其后，共有25只標(biāo)的獲得券商推薦；機(jī)械設(shè)備、汽車(chē)、醫(yī)藥生物、有色金屬、通信等行業(yè)，獲得券商推薦的月度“金股”均在10只以上，數(shù)量排名相對(duì)靠前。

9月“金股”過(guò)半實(shí)現(xiàn)正收益

回顧券商此前推薦的9月“金股”表現(xiàn)，Wind數(shù)據(jù)顯示，301只月度“金股”中有165只取得正收益，占比過(guò)半。從單只標(biāo)的情況看，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、精智達(dá)、偉創(chuàng)電氣、新泉股份、均勝電子、億緯鋰能、興業(yè)銀錫、三花智控9月漲幅均在50%以上，表現(xiàn)相對(duì)突出。

9月29日，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)盤(pán)中股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，整個(gè)9月公司股價(jià)大漲81.70%，在前述301只“金股”中高居第一。在推薦協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)作為9月月度“金股”時(shí)，財(cái)通證券認(rèn)為，公司算力藍(lán)圖展開(kāi)，服務(wù)器再制造市場(chǎng)需求旺盛，多層級(jí)增長(zhǎng)引擎有望驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)持續(xù)高增。

精智達(dá)、偉創(chuàng)電氣2只標(biāo)的9月漲幅均在70%以上，其分別入圍了華安證券、華龍證券2家券商的9月“金股”名單。9月合計(jì)有85只標(biāo)的月漲幅超過(guò)10%，多只標(biāo)的股價(jià)創(chuàng)出歷史新高或階段新高。

從Wind收錄的36只券商金股指數(shù)整體表現(xiàn)看，有32只在9月取得正收益，其中華安證券金股指數(shù)以15.12%的月漲幅奪得第一，推薦的精智達(dá)、均勝電子9月分別大漲71.73%、64.09%；光大證券金股指數(shù)、國(guó)盛證券金股指數(shù)、太平洋證券金股指數(shù)、國(guó)元證券金股指數(shù)、民生證券金股指數(shù)月漲幅均超過(guò)10%，推薦的9月“金股”中，興業(yè)銀錫、璞泰來(lái)、駿鼎達(dá)、東方電纜、雙環(huán)傳動(dòng)等漲幅居前。

新一輪上行動(dòng)能已在蓄勢(shì)

展望節(jié)后A股走勢(shì)，中國(guó)銀河證券策略首席分析師楊超預(yù)計(jì)其有望延續(xù)震蕩抬升格局，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好或進(jìn)一步回暖，且流動(dòng)性預(yù)計(jì)延續(xù)向好趨勢(shì)。就具體配置而言，近期一系列事件將刺激有色金屬板塊行情向上，此外在政策預(yù)期升溫的背景下，市場(chǎng)有望圍繞“十五五”規(guī)劃展開(kāi)布局，建議重點(diǎn)關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力、“反內(nèi)卷”、大消費(fèi)板塊、“兩重”領(lǐng)域的配置機(jī)會(huì)。

在興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯看來(lái)，在經(jīng)歷9月以來(lái)的震蕩整固后，市場(chǎng)新一輪上行動(dòng)能已在蓄勢(shì)，十一假期期間全球?qū)捤傻暮暧^環(huán)境、結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)提供的線索指引，均有望為節(jié)后A股上行奠定基礎(chǔ)。隨著10月三季報(bào)交易陸續(xù)展開(kāi)、月末密集重磅會(huì)議提振政策預(yù)期，結(jié)構(gòu)上可交易的線索也將更加豐富。就配置而言，建議以景氣度和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)為核心，重視三季報(bào)景氣線索及受益“十五五”規(guī)劃的行業(yè)，包括創(chuàng)新藥、軍工、AI、電池、有色金屬、化工等。

在看好科技為市場(chǎng)主線且具備結(jié)構(gòu)性盈利亮點(diǎn)的同時(shí)，中泰證券首席策略分析師徐馳認(rèn)為，科技板塊交易擁擠度已達(dá)高位，當(dāng)下上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)關(guān)注度或逐漸抬升，可錨定科技大類(lèi)中前期滯漲的盈利上修股進(jìn)行高低切換。就其他值得配置的品種而言，徐馳判斷，鋰與鈷作為儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的核心原材料，在新能源汽車(chē)滲透率持續(xù)提升及電池技術(shù)迭代的推動(dòng)下，需求將保持剛性增長(zhǎng)；銅是芯片制造上游的重要導(dǎo)體材料，有望受益于半導(dǎo)體行業(yè)的高景氣周期及AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速。

（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 作者：胡雨）