9月23日，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（下稱“深圳聯(lián)交所”）披露的信息顯示，中海油銷售深圳有限公司持有的55.18萬股廣州銀行正式掛牌交易；此前一天，交通銀行持有的66.75萬股廣州銀行同樣被擺上了貨架，上述兩筆股權(quán)均占兩家機(jī)構(gòu)持股的100%。

2025年1月，排隊(duì)近五年的廣州銀行作出了“撤回發(fā)行上市申請”的決定。此后，多筆廣州銀行股權(quán)被公開拍賣或轉(zhuǎn)讓，但數(shù)次流拍，甚至出現(xiàn)以去年歸母每股凈資產(chǎn)5.1折起拍依舊因無人出價而流拍。

股權(quán)遇冷背后，廣州銀行業(yè)績近年來持續(xù)承壓。2025年，該行迎來新董事長李大龍，但業(yè)績依舊在尋底。企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，上半年該行營收67.02億元，同比下降10.2%；凈利潤去年同比驟降66.5%后，上半年數(shù)據(jù)仍未公開，但核心一級資本充足率已經(jīng)降至監(jiān)管線附近。

遭遇國有行掛牌清倉

此前股權(quán)5折拍賣遇冷

9月23日，深圳聯(lián)交所披露的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息顯示，中海油銷售深圳有限公司持有的55.18萬股（占總股本的0.004685%）廣州銀行正式掛牌交易，掛牌股權(quán)數(shù)量占該公司持股數(shù)100%；轉(zhuǎn)讓底價為291.3萬元，折算每股5.28元，相當(dāng)于去年該行歸母每股凈資產(chǎn)的1.18倍。

此前一天，交通銀行持有的66.75萬股（占總股本的0.0057%）廣州銀行同樣于深圳聯(lián)交所掛牌交易，但轉(zhuǎn)讓底價卻大打折扣——底價為147.81萬元，折算每股2.21元，較去年廣州銀行歸母每股凈資產(chǎn)4.48元打了4.9折。公開信息顯示，交通銀行同樣是“清倉式”轉(zhuǎn)讓廣州銀行股權(quán)。

2025年1月，廣州銀行撤回了IPO申請，距離2020年6月該行IPO申請獲中國證監(jiān)會受理已過去近5年。撤回IPO申請以來，廣州銀行已有多筆股權(quán)被公開拍賣或轉(zhuǎn)讓。

京東司法拍賣平臺顯示，2025年2月，佛山市華銀集團(tuán)有限公司（下稱“佛山華銀集團(tuán)”）持有的廣州銀行2673.05萬股股權(quán)被拆分成7份分別進(jìn)行拍賣，起拍單價均為2.8元，合計(jì)起拍價為7484.55萬元。每股起拍價為該行去年歸母每股凈資產(chǎn)的62.5%，然而，7筆拍賣均因無人出價而流拍。據(jù)廣州銀行披露的招股書信息，佛山華銀集團(tuán)共計(jì)持有該行2673.05萬股股份，持股比例為0.23%，位列第14大股東。

3月和7月，上述股權(quán)再次上架京東司法拍賣平臺，合計(jì)起拍價分別下降到6682.63萬元、6148.02萬元，均價分別約2.5元/股、2.3元/股，相當(dāng)于去年歸母每股凈資產(chǎn)的5.6折、5.1折，但依然以失敗告終。

京東司法拍賣平臺顯示，還有27.73萬股廣州銀行將于10月9日被公開司法拍賣，持有人為佛山市禪城區(qū)南莊鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)實(shí)業(yè)總公司。

一方面是多名原持有人在廣州銀行IPO短期落空后準(zhǔn)備離場，另一方面是該行股權(quán)5折出售依舊未有接手，廣州銀行的投資價值似乎成了“霧里看花”。據(jù)深圳聯(lián)交所披露，2024年12月，有一筆股數(shù)為66.22萬股的廣州銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成交易，成交價為118.93萬元，折算每股成交價僅為去年該行歸母每股凈資產(chǎn)的4折，該股權(quán)持有人為廣東省電信實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司。

今年迎新董事長

業(yè)績繼續(xù)尋底

今年以來，廣州銀行股權(quán)頻頻被擺上貨架，但轉(zhuǎn)手不盡如人意，背后除了上市夢短期破滅，更深層的爭議來自業(yè)績壓力。

2024年11月，廣州銀行原董事長丘斌到齡退休；2025年1月，農(nóng)行系背景的李大龍接任該行董事長。2018年，丘斌出任廣州銀行行長，并于2020年升任董事長。在丘斌任職期間，廣州銀行完成百億級增資擴(kuò)股，并啟動上市申請。然而，直至丘斌退休，廣州銀行排隊(duì)數(shù)年依舊未能實(shí)現(xiàn)上市，且給李大龍留下不少挑戰(zhàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，廣州銀行實(shí)現(xiàn)營收137.9億元，同比下降13.9%，已連續(xù)兩年下滑；凈利潤10.1億元，同比大跌66.5%，更是連續(xù)4年下降。其中，廣州銀行營收對利息收入依賴度頗高，2017年、2018年利息凈收入占比甚至超過90%。

近年來，受貸款市場報(bào)價利率持續(xù)下行、廣東地區(qū)市場競爭加劇、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響，該行貸款收益率下行幅度超過存款付息率壓降幅度，凈息差持續(xù)下行，業(yè)績相應(yīng)承壓。Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，該行凈息差降至1.35%，較2019年高點(diǎn)降幅達(dá)41.3%。

除了收入失速，廣州銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險也開始暴露。2024年末，該行不良率為1.84%，較上年末下降0.21個百分點(diǎn)，但依舊較2018年末低點(diǎn)上升了1.1倍，對凈利潤影響顯著。2024年，該行信用減值損失90.9億元，同比增加7.1%，占營收比例高達(dá)65.9%。

面對業(yè)績節(jié)節(jié)下降，廣州銀行也在主動轉(zhuǎn)型，學(xué)習(xí)行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。據(jù)財(cái)報(bào)披露，2024年5月，該行董事會調(diào)研了解公司業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及面臨的困難，提出公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展思路與舉措；7月，該行董事會還前往蘇州銀行學(xué)習(xí)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展、政務(wù)與民生金融服務(wù)、支持制造業(yè)、普惠小微和跨境貿(mào)易融資等方面先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

然而，進(jìn)入2025年，廣州銀行業(yè)績?nèi)晕磾[脫下滑通道。據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)，2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營收67.02億元，同比下降10.2%，而凈利潤數(shù)據(jù)未予公布。值得注意的是，截至上半年末，該行核心一級資本充足率已降至7.9%，較去年末下降1.2個百分點(diǎn)，已經(jīng)逼近監(jiān)管要求的7.5%。加之IPO的意外折戟，使得該行通過上市融資補(bǔ)充資本的道路受阻，進(jìn)一步制約了該行通過風(fēng)險資產(chǎn)擴(kuò)張扭轉(zhuǎn)業(yè)績的操作空間。

對廣州銀行的股東而言，能否獲得穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報(bào)，還依賴于該行業(yè)績能否止跌回升，恢復(fù)自我“造血”能力。這對李大龍的考驗(yàn)在于，他需要在處置舊風(fēng)險的同時，培育新的、可持續(xù)的增長引擎；需要在一個資本受限、業(yè)績承壓的背景下，執(zhí)行一次艱難的“換擋”，帶領(lǐng)廣州銀行實(shí)現(xiàn)從規(guī)模驅(qū)動到質(zhì)量驅(qū)動的實(shí)質(zhì)性蛻變。

來源： 南方都市報(bào)