國家金融監(jiān)督管理總局近日修訂發(fā)布《信托公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），推動信托行業(yè)堅持信托本源，深化改革轉(zhuǎn)型，有效防控風險。

“《辦法》修訂相較于征求意見稿，在監(jiān)管要求上更趨嚴格、內(nèi)容規(guī)定更為細化，其核心導向是推動信托行業(yè)從過往的粗放式規(guī)模擴張，轉(zhuǎn)向聚焦主業(yè)的精細化專業(yè)經(jīng)營。全行業(yè)也將進一步回歸服務(wù)實體經(jīng)濟與財富管理的本源定位?！敝袊磐袠I(yè)協(xié)會特約研究員周萍說。

《辦法》主要修訂了4方面內(nèi)容。一是聚焦主責主業(yè)，堅持信托本源。結(jié)合信托公司業(yè)務(wù)實踐，突出信托主業(yè)，調(diào)整業(yè)務(wù)范圍。明確立足受托人定位，規(guī)范開展資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托業(yè)務(wù)。堅持“賣者盡責，買者自負；賣者失責，按責賠償”，打破剛性兌付。二是堅持目標導向，強化公司治理。明確信托公司要深化黨建與公司治理有機融合，發(fā)揮治理機制制衡作用。加強股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理。建立科學的內(nèi)部考核機制和激勵約束機制。樹立受益人合法利益最大化的價值取向，加強受托文化建設(shè)。三是加強風險防控，規(guī)范重點業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風險為重點加強全面風險管理。明確信托業(yè)務(wù)全過程管理要求。四是強化信托監(jiān)管要求，明確風險處置機制。提高信托公司最低注冊資本。強化信托公司資本和撥備管理。加強行為監(jiān)管和穿透監(jiān)管。落實分級分類監(jiān)管要求。提升風險處置和市場退出的約束力與操作性。

“在風險防控方面，《辦法》要求信托公司設(shè)立首席合規(guī)官，建立覆蓋境內(nèi)外各類業(yè)務(wù)的全面風險管理體系，在傳統(tǒng)各類風險基礎(chǔ)上，增加聲譽風險和信息科技風險管理，健全信息披露管理制度，采取內(nèi)部審計和外部審計相結(jié)合的方式，全方位強化信托公司合規(guī)和風險管理能力建設(shè)?！比A鑫信托首席經(jīng)濟學家袁田說，對于不履行風險處置主體責任的公司及其股東和實控人，監(jiān)管機構(gòu)可以依法采取監(jiān)管措施。對于違法違規(guī)行為進行個人追責、限制股東分紅、回撥紅利等一系列監(jiān)管措施向社會釋放了明確的信號，信托公司防范化解風險是永恒主題，成為負責任的受托人是展業(yè)底線。

周萍分析，新規(guī)明確禁止資金池業(yè)務(wù)、通道業(yè)務(wù)、剛性兌付等行為，上述三類行為是過往部分信托公司出現(xiàn)風險的主要誘因；新規(guī)還限定固有財產(chǎn)投資范圍，明確“信托公司不得以固有財產(chǎn)投資本公司發(fā)行的基礎(chǔ)資產(chǎn)包含非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品”，此舉旨在強化固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)的隔離，防范利益輸送，切斷信托業(yè)務(wù)風險向自有資產(chǎn)傳導途徑，杜絕資金池套利。此外，新規(guī)要求信托公司建立以受托履職合規(guī)性為核心的全面風險管理體系，從業(yè)務(wù)源頭壓縮高風險業(yè)務(wù)空間。

“信托公司應(yīng)對照《辦法》要求，充分識別待整改業(yè)務(wù)，制定整改計劃，鎖定待整改業(yè)務(wù)規(guī)模，明確時間進度安排，有序壓降。金融監(jiān)管總局將把整改進展情況作為分類監(jiān)管的重要依據(jù)，督促各信托公司穩(wěn)妥有序整改。對于已納入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報送的整改計劃繼續(xù)整改?！眹医鹑诒O(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責人表示。

（稿件來源：經(jīng)濟日報）