近日，中信銀行的MSCI ESG評級上調兩級，躍升至最高評級AAA級。截至目前，在42家A股上市銀行中，已有5家銀行獲得MSCI ESG評級的AAA級。從國內外評級機構ESG評級、公司ESG報告披露率來看，我國銀行業(yè)ESG表現(xiàn)在各行業(yè)中領先。

專家認為，這既源于政策與監(jiān)管的推動，又離不開銀行業(yè)自身努力，如提升治理能力、創(chuàng)新綠色金融產品等。目前，A股上市銀行已普遍將ESG實踐深度融入公司業(yè)務與整體戰(zhàn)略。

ESG表現(xiàn)領跑

我國銀行業(yè)在MSCI ESG評級中的表現(xiàn)突出。據(jù)ESG咨詢公司勃諾科技統(tǒng)計，截至9月19日，5家銀行斬獲MSCI ESG評級的AAA級，包括建設銀行、民生銀行、中信銀行、招商銀行和興業(yè)銀行。其中，建設銀行、民生銀行、招商銀行和興業(yè)銀行在2024年躍升至AAA級，中信銀行于今年9月8日躍升至AAA級。

“我國銀行業(yè)ESG發(fā)展已步入全球領先行列。近三年，行業(yè)評級保持穩(wěn)步提升態(tài)勢?！辈Z科技ESG研究副總裁關熙子說。

從ESG國內評級看，按照Wind銀行業(yè)分類，在A股42家上市銀行中，25家銀行評級在A級或以上(包括A、AA、AAA級)，高評級銀行數(shù)量占比近六成。同時，梳理A股上市公司各行業(yè)的Wind ESG評級，銀行業(yè)的ESG評級平均表現(xiàn)優(yōu)于其他行業(yè)。

“相比實體企業(yè)，銀行業(yè)的環(huán)境與社會風險較低，同時數(shù)字化基礎設施建設更具優(yōu)勢，具有更多可供披露的信息內容，這是銀行業(yè)ESG評級表現(xiàn)比其他行業(yè)更優(yōu)的重要原因。”商道縱橫合伙人曹原分析。

A股42家上市銀行均已披露2024年度ESG相關報告，遠高于A股總體ESG相關報告披露率。據(jù)中證指數(shù)發(fā)布的相關報告，A股上市公司披露2024年度ESG相關報告的比例為46.83%。

“在綠色金融政策推動下，銀行業(yè)綠色金融規(guī)模增速較快，對ESG的環(huán)境維度評分提升貢獻顯著，從而帶動ESG評級提升?！辈茉f。截至今年6月末，工商銀行綠色貸款余額超6萬億元，并成功發(fā)行全球多幣種碳中和主題境外綠色債券；中國銀行綠色貸款余額4.54萬億元，比2024年末增長16.95%，同時承銷境內、境外綠色債券發(fā)行規(guī)模分別達到2109.81億元、149.01億美元，綠色債券投資規(guī)模超1000億元，保持同業(yè)領先。農業(yè)銀行、建設銀行、郵儲銀行等今年6月末綠色貸款余額均比2024年末增長超10%。

據(jù)銀河證券統(tǒng)計，截至2025年6月末，銀行業(yè)綠色貸款余額約為42萬億元。銀河證券ESG首席分析師馬宗明表示，銀行是綠色金融的核心參與主體，可通過綠色信貸、綠色債券及碳減排支持工具，為清潔能源、節(jié)能環(huán)保領域提供支持，從而帶動銀行業(yè)ESG表現(xiàn)中環(huán)境績效的提升。

業(yè)內人士認為，國家政策與監(jiān)管要求驅動銀行業(yè)的ESG表現(xiàn)不斷改善。曹原表示，原銀保監(jiān)會2022年發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》強調了銀行的信息披露要求。央行推出的碳減排支持工具延續(xù)實施、發(fā)布《關于加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型的意見》，以及央行與各地方開展轉型金融目錄試點等政策，都加速了銀行業(yè)ESG績效改善。

治理能力提升

“提升ESG表現(xiàn)已成為銀行內生性的需求。當前，多家頭部銀行將ESG作為戰(zhàn)略轉型重點而非企業(yè)負擔，視ESG為業(yè)務創(chuàng)新與風險管理的催化劑?！瘪R宗明說，公司治理是企業(yè)獲得良好ESG表現(xiàn)的根基，頭部銀行會把ESG上升到公司戰(zhàn)略高度，融入董事會戰(zhàn)略和各業(yè)務線，并納入高管的績效考核中。大部分上市銀行構建了較為完整的ESG管理體系，覆蓋數(shù)據(jù)收集流程、風險管理制度、授信流程等。

組織架構上，中國銀行董事會下設戰(zhàn)略發(fā)展委員會、企業(yè)文化與消費者權益保護委員會、審計委員會、人事和薪酬委員會、風險政策委員會，ESG相關風險管理責任更加明確。該行在高級管理層(執(zhí)行委員會)下設綠色金融委員會，由風險總監(jiān)擔任主席，成員覆蓋20余個業(yè)務部門和職能部門，負責集團綠色金融工作的統(tǒng)籌管理和專業(yè)決策。中信銀行由董事會戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會負責統(tǒng)籌ESG體系建設，審議ESG相關工作報告等工作，將綠色金融、普惠金融、鄉(xiāng)村振興、消費者權益保護等ESG關鍵議題納入全行戰(zhàn)略規(guī)劃。

工商銀行深化ESG治理，組織ESG相關知識培訓。2024年，該行董事會成員通過參與基層調研、參加董事培訓以及開展課題研究等方式，提升可持續(xù)發(fā)展管理能力。同時該行開展了ESG專項培訓，2024年線上線下培訓人次超12萬，在國際化人才培訓項目中引入企業(yè)治理、綠色金融、普惠金融、人力資源管理等課程。

在實際業(yè)務中，銀行業(yè)將ESG理念融入工作流程。曹原舉例稱，工商銀行將綠色低碳要求嵌入盡職調查、評級授信、審查審批、合同簽訂以及貸后管理各環(huán)節(jié)。中國銀行從15個方面開展盡職調查，其中污染物及廢棄物排放管理、氣候變化影響及應對、自然資源和能源利用、產品及經(jīng)營責任、經(jīng)營策略、風險六項為必查要點。該行將客戶劃分為A、B、C三類進行差異化管理，對高風險客戶實施更嚴格的評估與限制，以強化環(huán)境和社會風險管控。

在消費者權益保護、普惠金融、鄉(xiāng)村振興等社會維度，銀行業(yè)的表現(xiàn)也為ESG評級加分。

消費者權益保護方面，中信銀行和招商銀行均對金融營銷宣傳采取了系統(tǒng)化合規(guī)管理措施。中信銀行通過制定專門管理辦法、強化宣傳文本審查、開展專題培訓等方式，提升員工主動合規(guī)意識，并由董事會直接監(jiān)督客戶投訴處理。招商銀行則建立嚴格的信息發(fā)布審核流程，定期培訓員工以增強消費者權益保護意識。

普惠金融方面，銀行業(yè)普遍強化了小微企業(yè)信貸占比與增速的信息披露。例如，招商銀行披露，該行推進普惠金融數(shù)字化轉型，2024年末普惠型小微企業(yè)貸款余額8876.79億元，較上年末增加834億元；貸款戶數(shù)達107.73萬戶，較上年末增加7.28萬戶。為提升服務覆蓋面與效率，招商銀行進一步完善普惠金融產品體系，推出“閃電貸”“招企貸”等線上融資產品，并上線企業(yè)App、“招貸”App及“招貸+”微信小程序。興業(yè)銀行2024年末普惠小微貸款余額5559.32億元，較上年末增長10.97%。該行持續(xù)豐富“興速貸”產品體系，推進產品線上化，進一步提升普惠小微企業(yè)融資的可得性和便利性。

在鄉(xiāng)村振興方面，招商銀行2024年末涉農貸款余額較年初增長19.85%；連續(xù)25年定點幫扶云南省武定縣、永仁縣，2024年為兩縣54個項目投入幫扶資金5606.65萬元，助力銷售農產品2337.07萬元。興業(yè)銀行2024年末涉農貸款余額5394.67億元，較上年末增長11.55%。

“我國銀行業(yè)ESG水平的提升，既得益于宏觀環(huán)境營造的有利條件，又離不開各家銀行在經(jīng)營管理上的精益求精?！标P熙子表示，監(jiān)管驅動與企業(yè)自主發(fā)力正推動行業(yè)ESG表現(xiàn)從跟跑邁向并跑，部分領域甚至實現(xiàn)領跑。

進一步推動轉型

通過梳理銀行業(yè)ESG表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)對氣候議題的重視逐漸增強。

曹原介紹，在應對氣候變化方面，近三年國內大型銀行普遍開展了轉型風險壓力測試和氣候情景分析，量化氣候變化對銀行資產的影響。例如，中信銀行聚焦鋼鐵、石化、化工三大高碳行業(yè)，測算2030年不同氣候情景下的資產風險水平；工商銀行建立了轉型與物理風險傳導模型，結果表明其高碳行業(yè)占比較低，轉型風險總體可控。

“未來，銀行業(yè)的投融資排放(范圍三排放)將成為重要的量化指標。目前各大銀行已經(jīng)開展了投融資排放核算試點，預計銀行業(yè)2025年度ESG報告將開始披露投融資相關排放信息?！辈茉f。

另外，銀行借助數(shù)字化能力賦能產業(yè)轉型。興業(yè)銀行通過數(shù)字化平臺推動重點工業(yè)行業(yè)綠色低碳轉型，該行自主研發(fā)雙碳管理平臺，為1.68萬家企業(yè)客戶、245.73萬名零售客戶創(chuàng)建碳賬戶，并基于企業(yè)碳賬戶落地部分碳減排掛鉤、碳資產質押業(yè)務，為碳金融創(chuàng)新、碳資產交易提供支撐。

民生銀行在ESG評級模型指標中，基于氣候災害數(shù)據(jù)、地區(qū)碳排放強度以及生態(tài)敏感點信息，創(chuàng)新開發(fā)了行業(yè)地理風險指標，用于評估客戶所屬行業(yè)和所在省份的氣候、轉型和生物多樣性風險。

財政部國際財經(jīng)中心副主任林山認為，銀行等金融機構可以發(fā)揮資本充足、金融創(chuàng)新能力強的優(yōu)勢，大力創(chuàng)新綠色金融產品，為綠色低碳發(fā)展提供資金和可行性強的融資方案。

中國銀行在2024年度ESG報告中披露，中國銀行甘肅省分行支持某電廠的碳捕集利用與封存(CCUS)項目獲得融資，該項目系我國首個燃煤電廠百萬噸二氧化碳捕集項目。項目建成后，每年捕集的二氧化碳量相當于種植近1300萬棵樹，將有效推動當?shù)啬茉崔D型與環(huán)境保護。中國銀行內蒙古自治區(qū)分行為某牧業(yè)公司發(fā)放全國首筆自然受益型商業(yè)ESG掛鉤貸款，通過設定“沙漠建植優(yōu)質牧草基地面積”和“沙漠有機奶年產量”等關鍵績效指標，將貸款利率與該公司ESG表現(xiàn)掛鉤，激勵授信企業(yè)實現(xiàn)環(huán)境、經(jīng)濟、社會等多重效益。

2024年8月，中信銀行南京分行以牽頭行、代理行及獨家可持續(xù)發(fā)展協(xié)調行三重身份，為江蘇省常州市某企業(yè)成功發(fā)放3.35億元貸款。該筆貸款系全國首筆綠色建筑行業(yè)可持續(xù)發(fā)展(ESG)雙向掛鉤銀團貸款，切實推動建筑行業(yè)綠色轉型。

來源：中國證券報 鄭萃穎