近日，東莞農(nóng)商銀行發(fā)布2025年中期業(yè)績“答卷”，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.01億元、凈利潤26.28億元，同比下降14.02%、22.22%，成為披露中報(bào)的12家上市農(nóng)商行中唯一營收、凈利雙降的銀行。此前，該行凈利潤已連降兩年。

或?yàn)榱藨?yīng)對(duì)業(yè)績下滑，東莞農(nóng)商銀行開啟降本模式，2025年上半年員工費(fèi)用下降10.73%，在職員工數(shù)量收縮，較巔峰期減少211人。不過，關(guān)鍵管理人員薪酬卻逆勢(shì)漲超12%，主要來自酌情獎(jiǎng)金增加。另外，即便業(yè)績下降，2024年該行董事長200多萬的稅前薪酬仍領(lǐng)銜已披露相應(yīng)數(shù)據(jù)的上市農(nóng)商行。

更令人擔(dān)憂的是，東莞農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露。2025年上半年末，該行不良貸款率攀升至1.87%，撥備覆蓋率較上市當(dāng)年接近“腰斬”，重組貸款激增10倍至8.86億元，且主要為收回不良貸款而主動(dòng)提起的案件涉及貸款本金大幅增加。

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營收凈利延續(xù)雙降 員工費(fèi)用人數(shù)雙減

2025年上半年，東莞農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.01億元，同比減少14.02%；凈利潤26.28億元，同比下降22.22%；歸屬于本行股東的凈利潤26.29億元，同比下降17.07%。

在目前披露中報(bào)的12家上市農(nóng)商行中，東莞農(nóng)商銀行是唯一一家營收、凈利雙降且降幅最大的銀行。作為對(duì)比，另外兩家營收下降的銀行降幅均低于4%，歸母凈利潤下降的廣州農(nóng)商銀行降幅不到7%。

對(duì)于凈利潤下降，東莞農(nóng)商銀行表示，“主要原因是營業(yè)收入同比減少”。而營收下降，主要?dú)w因于兩大收入來源齊降。報(bào)告期內(nèi)，該行利息凈收入42.37億元，同比降幅9.92%，“主要是受LPR持續(xù)下行疊加貸款重定價(jià)、政策引導(dǎo)金融持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響?！?/p>

同期，非利息凈收入12.64億元，降幅25.41%，主要是交易凈收益銳減65.45%至2.93億元。對(duì)此，該行表示，主要原因是2025年上半年市場(chǎng)利率快速上行后轉(zhuǎn)為區(qū)間震蕩，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益是負(fù)收益，2024年同期公允價(jià)值變動(dòng)損益是正收益，雙向疊加導(dǎo)致。

按業(yè)務(wù)分部看，東莞農(nóng)商銀行公司銀行、零售銀行、資金業(yè)務(wù)營收全線下降，分別由27.67億元、18.93億元、18.53億元，下降至23.69億元、18.32億元、14.22億元。

值得注意的是，2024年東莞農(nóng)商銀行的營收、凈利也是雙降。

安永發(fā)布的《中國上市銀行2024年回顧及未來展望》報(bào)告顯示：在披露2024年報(bào)的12家上市農(nóng)商行中，東莞農(nóng)商銀行和廣州農(nóng)商銀行是唯二兩家業(yè)績下降的銀行，營收分別下降7.15%和12.79%；凈利潤分別下降9.07%和25.89%，且連續(xù)兩年負(fù)增長。

而2025年上半年，廣州農(nóng)商銀行營收已恢復(fù)正增長，同比增長9.41%；凈利潤雖仍下降，但降幅收窄至11.21%；歸母凈利潤降幅由29.86%收窄至6.83%。

在營業(yè)支出方面，2025年上半年，東莞農(nóng)商銀行營業(yè)費(fèi)用19.02億元，同比降幅7.59%。該行解釋稱，“主要原因是今年以來制定各項(xiàng)費(fèi)用壓降措施，成本管控有成效?！?/p>

具體來看：作為營業(yè)費(fèi)用的最大組成部分，員工費(fèi)用為13.01億元，降幅10.73%。其中，工資、獎(jiǎng)金及津貼9.17億元，降幅12.9%；養(yǎng)老金和其他社會(huì)福利3.05億元，降幅5.15%。

在降員工費(fèi)用的同時(shí)，東莞農(nóng)商銀行在職員工數(shù)量近年也持續(xù)減少。自上市以來2021年至2024年，該行在職員工數(shù)依次為7962人、8009人、7924人、7859人，到2025年上半年末降至7798人，較巔峰時(shí)減少211人。

從職能類別看，風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制及法律合規(guī)員工規(guī)模呈收縮態(tài)勢(shì)，2023年為926人，2024年減少至853人，2025年上半年繼續(xù)減少至812人，占比依次為11.7%、10.9%、10.41%。

隨著風(fēng)控、合規(guī)條線人員趨于縮減，東莞農(nóng)商銀行多次被罰。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì)，東莞農(nóng)商銀行近年所收監(jiān)管罰單（含分支機(jī)構(gòu)，不含個(gè)人）相較往年明顯增加，2022年之前只有一張罰單，22年至今已收到5張，此外還因旗下APP違規(guī)收集個(gè)人信息等未按期完成整改以及欠稅被通報(bào)。

其中，因債券承銷管理不到位，向超齡客戶代銷不適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品，2024年東莞農(nóng)商銀行遭罰80萬元。時(shí)任該行金融市場(chǎng)部總經(jīng)理、零售業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理兼任財(cái)富中心主任、金融市場(chǎng)部投資經(jīng)理，也受到警告處分。

或受此影響，今年5月，交易商協(xié)會(huì)公布非金融企業(yè)債務(wù)融資工具一般主承銷商2024年度主承銷業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況市場(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)果。其中，獲評(píng)最低等級(jí)D檔的僅3家，東莞農(nóng)商銀行赫然在列。

據(jù)悉，若連續(xù)2年被認(rèn)定為D檔，相關(guān)機(jī)構(gòu)將被取消業(yè)務(wù)資格。而主承銷資格是銀行重要的中間業(yè)務(wù)收入來源和綜合化經(jīng)營能力的體現(xiàn)。此次獲評(píng)D檔是否會(huì)對(duì)東莞農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響？有待時(shí)間進(jìn)一步驗(yàn)證。

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關(guān)鍵管理人員漲薪 重組貸款激增10倍

在業(yè)績下降、全行降費(fèi)、員工總數(shù)減少的同時(shí)，東莞農(nóng)商銀行關(guān)鍵管理人員薪酬反而上漲，且主要來自酌情獎(jiǎng)金增加。

2025年上半年，東莞農(nóng)商銀行關(guān)鍵管理人員薪酬1134.6萬元，同比上年的1011萬元漲超12%。其中，薪金及酬金由683.2萬元減少至673.6萬元；酌情獎(jiǎng)金由233萬元增加至338.9萬元。財(cái)報(bào)稱，“本集團(tuán)按規(guī)定實(shí)施薪酬延期支付制度，延期支付的薪酬暫未發(fā)放至個(gè)人。”

與之不同的是，2025年上半年廣州農(nóng)商銀行的營收恢復(fù)正增長，其關(guān)鍵管理人員薪酬（薪金、酬金及福利）大幅減少，由877.9萬元下降至676.9萬元。

而東莞農(nóng)商行此舉是基于怎樣的考核激勵(lì)邏輯？與公司業(yè)績下滑的現(xiàn)狀是否匹配？與業(yè)績表現(xiàn)有所好轉(zhuǎn)的廣州農(nóng)商銀行管理層薪酬大幅下降相比，該行如何向股東及市場(chǎng)解釋管理人員薪酬“逆勢(shì)上漲”的合理性？

Wind數(shù)據(jù)顯示：2022年之前的多年時(shí)間，東莞農(nóng)商銀行最高薪酬人士（一般包括董事長在內(nèi)）的薪酬都在400萬元以上；2022年大幅下降至約285萬元；2023年、2024年繼續(xù)下降，分別約247萬元、220萬元。

不過，即便有所下降，綜合Wind數(shù)據(jù)來看，2024年東莞農(nóng)商銀行董事長稅前薪酬仍在已披露相應(yīng)數(shù)據(jù)的上市農(nóng)商行中居首，為219.9萬元。而同處廣東、業(yè)績同樣有所下滑的廣州農(nóng)商銀行董事長稅前薪酬為105.5萬元。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，上述安永所發(fā)報(bào)告顯示：截至2024年末，東莞農(nóng)商銀行不良貸款率1.84%，在12家上市農(nóng)商行中最高，且已連續(xù)4年走高。到2025年上半年末，該行不良率繼續(xù)攀升至1.87%，在上市農(nóng)商行中僅次于廣州農(nóng)商銀行的1.98%。

作為衡量資產(chǎn)質(zhì)量的另一核心指標(biāo)——撥備覆蓋率，東莞農(nóng)商銀行則連續(xù)三年下行并進(jìn)一步走低，2025年上半年末為190.56%，相比上市當(dāng)年即2021年的375.34%接近“腰斬”。2023年該數(shù)據(jù)為308.3%，2024年驟降至207.72%。

東莞農(nóng)商銀行不良率持續(xù)走高且在上市農(nóng)商行中居前，撥備覆蓋率持續(xù)下行且較上市當(dāng)年大幅下滑，是有意釋放利潤以平滑業(yè)績，還是因?yàn)椴涣记治g利潤導(dǎo)致計(jì)提能力不足？目前的撥備水平是否足以覆蓋潛在的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？

不僅如此，2025年上半年末，東莞農(nóng)商銀行不良貸款余額73億元，較上年末增加3.23億元；關(guān)注類貸款75億元，減少3.68億元；逾期客戶貸款余額94.76億元，增加4.21億元。

同期末，東莞農(nóng)商銀行重組貸款8.86億元，較上年末的0.79億元增逾10倍；占比由0.02%驟升至0.22%。所謂重組貸款，是指因借款人、擔(dān)?；蜻€款發(fā)生變更而重新商定合同條款的貸款。

此外，報(bào)告期末，東莞農(nóng)商銀行年內(nèi)新增貸款本金金額大于或等于1000萬元的作為原告或申請(qǐng)人案件（含訴訟、仲裁）涉及貸款本金45.06億元?！氨拘性谌粘＝?jīng)營過程中涉及若干法律訴訟，其中大部分是為收回不良貸款而主動(dòng)提起的?！痹撔腥缡潜硎?。

另據(jù)披露，2021年至2024年，這一數(shù)據(jù)分別為6.78億元、7.25億元、21.92億元、34.98億元。雖然2021年及2022年不含本金等于1000萬元的，但整體來看，該行主要為收回不良貸款而主動(dòng)提起的案件涉及貸款本金大幅增加。

上述數(shù)據(jù)是否意味著東莞農(nóng)商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露？下一步該行有何具體計(jì)劃來遏制不良貸款的生成和處置存量風(fēng)險(xiǎn)？就相關(guān)方面，本報(bào)將保持關(guān)注。

來源： 消費(fèi)日?qǐng)?bào)網(wǎng)  盧岳