銀行2025年半年報顯示，資產(chǎn)規(guī)模超萬億元的城商行已達(dá)12家。

根據(jù)銀行披露的2025年半年報，頭部城商行座次出現(xiàn)新變化：“一哥”易主，江蘇銀行以4.79萬億元的總資產(chǎn)超越北京銀行，成為新的城商行“領(lǐng)頭羊”；寧波銀行以3.47萬億元資產(chǎn)規(guī)模超越上海銀行，在半年報中首次躋身城商行前三名之列。

此外，資產(chǎn)規(guī)模排名第11名和12名的廈門國際銀行、盛京銀行經(jīng)營均面臨較大挑戰(zhàn)。今年上半年，兩家銀行的營業(yè)收入分別為64.62億元、43.26億元；凈利潤分別為10.3億元、5.08億元。

總資產(chǎn)規(guī)模頭部座次重排

銀行2025年半年報顯示，截至6月末，江蘇銀行以4.79萬億元的總資產(chǎn)超越此前城商行“一哥”北京銀行，較2024年底公布的總資產(chǎn)數(shù)據(jù)增長約21%。

實際上，今年一季度末，寧波銀行總資產(chǎn)達(dá)到3.40萬億元，同期上海銀行為3.27萬億元，這意味著寧波銀行此時在資產(chǎn)規(guī)模上就超越了上海銀行，在城商行中排第三名。寧波銀行在6月末依然保持了這一排名。同時，在多項經(jīng)營指標(biāo)上，寧波銀行也展現(xiàn)出優(yōu)勢，比如營業(yè)收入、凈利潤、不良貸款率等指標(biāo)均優(yōu)于上海銀行。

營業(yè)收入方面，上半年總資產(chǎn)排名第二的北京銀行實現(xiàn)營業(yè)收入362.18億元，比總資產(chǎn)排名第三的寧波銀行少近10億元，凈利潤比寧波銀行多1.2億元。

上半年，南京銀行實現(xiàn)營業(yè)收入284.80億元，超越上海銀行，同期上海銀行的營業(yè)收入為273.44億元。不過，上海銀行在凈利潤方面仍保持領(lǐng)先。上海銀行實現(xiàn)凈利潤132.3億元，而南京銀行為127.05億元。

值得注意的是，江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行上半年凈利潤同比增速均超過8%，而同期北京銀行、上海銀行、長沙銀行凈利潤同比增速較慢，僅為3%左右，其中上海銀行凈利潤增速尤為緩慢，僅為2.02%。

另外，在“萬億城商行俱樂部”中，上半年貴陽銀行與廈門國際銀行出現(xiàn)營收、凈利潤雙降的局面。未來，“萬億城商行俱樂部”中可能出現(xiàn)新面孔。比如，截至6月末，重慶銀行、天津銀行、哈爾濱銀行總資產(chǎn)規(guī)模均超過9000億元，屬于沖刺“萬億城商行俱樂部”的有力競爭者。

總資產(chǎn)收益率（ROA）是衡量一家銀行盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，杭州銀行、成都銀行、江蘇銀行的ROA分別為0.54%、0.50%、0.48%，位列前三名，同比分別上升2個基點(diǎn)、下降4個基點(diǎn)、下降6個基點(diǎn)。而廈門國際銀行的ROA為0.09%，盛京銀行的ROA為0.05%，數(shù)據(jù)墊底。

受LPR下行、貸款利率重定價等因素影響，上半年商業(yè)銀行凈息差普遍承壓。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布的2025年二季度數(shù)據(jù)，該季度城商行凈息差均值為1.37%，在12家萬億城商行中，7家銀行高于平均水平。其中，長沙銀行、南京銀行、江蘇銀行領(lǐng)跑，與一季度相比，分別上升11個基點(diǎn)、68個基點(diǎn)、28個基點(diǎn)。

整體來看，“萬億城商行俱樂部”成員資產(chǎn)質(zhì)量可控，處于行業(yè)優(yōu)秀水平，但也有個別銀行不良貸款率高企。截至二季度末，成都銀行不良貸款率最低，僅為0.66%；杭州銀行、寧波銀行、江蘇銀行、南京銀行和徽商銀行的不良貸款率均低于1%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平；中原銀行、盛京銀行的不良貸款率較高，分別為2.01%、2.69%。

江浙滬銀行業(yè)績表現(xiàn)出色

從區(qū)域上看，以江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行為代表的長三角地區(qū)城商行，在資產(chǎn)規(guī)模、貸款質(zhì)量和收益增速等方面均表現(xiàn)突出，其背后是江浙滬地區(qū)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)，特別是半導(dǎo)體和新能源產(chǎn)業(yè)投資增長強(qiáng)勁，為銀行提供了大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

其中，對公業(yè)務(wù)成為上述銀行發(fā)展的主要增長引擎，這些銀行深度綁定區(qū)域經(jīng)濟(jì)，通過對公貸款快速擴(kuò)張分享了區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的紅利。以江蘇銀行為例，截至2025年6月末，在貸款端，企業(yè)貸款余額增加約3000億元，達(dá)到1.63萬億元，增長23.30%，而該行去年全年的企業(yè)貸款余額增量約為2000億元；零售貸款余額增加約200億元，達(dá)到6955.27億元，增長3.07%。

寧波銀行對公業(yè)務(wù)同樣表現(xiàn)出強(qiáng)勁發(fā)展勢頭。截至6月末，寧波銀行貸款及墊款總額近1.67萬億元，比年初增加1971.50億元，增長13.36%。其中，公司企業(yè)貸款總額9982.04億元，較年初增加1755.76億元，增長21.34%。

中泰證券研究所所長戴志鋒認(rèn)為，江蘇銀行核心競爭力有三：一是小微業(yè)務(wù)方面，歷史稟賦與金融科技結(jié)合；二是對公業(yè)務(wù)方面，制造業(yè)和基建是對公基石，蘇南和蘇北均衡發(fā)展；三是零售業(yè)務(wù)方面，規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)，具備長期競爭力。公司核心競爭力、良好的息差趨勢、優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量和資本補(bǔ)充會保障江蘇銀行業(yè)績的持續(xù)性。江蘇省綜合經(jīng)濟(jì)實力領(lǐng)跑全國，基建、制造業(yè)支撐力強(qiáng)勁。債務(wù)率整體可控，經(jīng)濟(jì)大省挑大梁。區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移顯成效，蘇北經(jīng)濟(jì)增速快、預(yù)算收入對城投債務(wù)覆蓋度提升。江蘇銀行業(yè)績優(yōu)異，基本面穩(wěn)健，核心一級資本有望支撐至少未來四年增長。

銀河證券高級銀行業(yè)分析師張一緯認(rèn)為，寧波銀行深耕長三角經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，區(qū)位優(yōu)勢顯著，小微業(yè)務(wù)競爭力突出，多元利潤中心布局完善夯實盈利能力。公司息差降幅環(huán)比收窄、韌性凸顯，疊加存貸款增長動能強(qiáng)勁，支撐業(yè)績穩(wěn)健增長，風(fēng)控體系成熟保障資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定且撥備計提充分。

出色的負(fù)債成本管控與息差韌性為長三角地區(qū)城商行高速發(fā)展提供了保障。在行業(yè)凈息差普遍承壓的背景下，江浙滬頭部城商行通過優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、壓降存款付息率，展現(xiàn)出較強(qiáng)的息差韌性。

分析人士認(rèn)為，上半年，江浙滬地區(qū)城商行業(yè)績表現(xiàn)突出，是其深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)、敏銳戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、高效運(yùn)營管理和強(qiáng)大風(fēng)控能力與政策經(jīng)濟(jì)環(huán)境良性互動的結(jié)果。這些銀行憑借對區(qū)域產(chǎn)業(yè)的深刻理解，成功走上高質(zhì)量發(fā)展之路。

來源： 中國證券報