年內(nèi)漲超177%的“冠軍基”再度加碼限購(gòu)！

9月4日，永贏基金發(fā)布公告，為保障基金份額持有人的利益，永贏科技智選自9月5日起，將單日單個(gè)基金賬戶的申購(gòu)（含定期定額投資及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）金額上限設(shè)置為1萬(wàn)元。就在一周之前，該基金曾發(fā)布公告8月27日起暫停大額申購(gòu)，單日限制申購(gòu)金額為100萬(wàn)元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，永贏科技智選今年以來(lái)收益率達(dá)177.8%，是全市場(chǎng)基金中的“榜首”。

近期，市場(chǎng)回暖，Wind數(shù)據(jù)顯示，8月以來(lái)，已有超百只基金公告限購(gòu)。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金主動(dòng)實(shí)施限購(gòu)，尤其是績(jī)優(yōu)基金的限購(gòu)，一是保護(hù)現(xiàn)有持有人利益；二是維護(hù)策略有效性；三是提升投資體驗(yàn)。這可以理解為當(dāng)下基金公司正從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型的重要信號(hào)。

“冠軍基”限購(gòu)1萬(wàn)

9月4日，永贏基金發(fā)布公告，為保障基金份額持有人的利益，永贏科技智選自9月5日起，將單日單個(gè)基金賬戶的申購(gòu)（含定期定額投資及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）金額上限設(shè)置為1萬(wàn)元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，永贏科技智選今年以來(lái)收益率達(dá)177.8%，是全市場(chǎng)基金中的“榜首”。該基金成立于2024年10月底，成立以來(lái)上漲215.03%，截至2025年二季度末，基金規(guī)模為11.66億元。

關(guān)于限購(gòu)原因，永贏基金表示，近期，伴隨著科技板塊上漲，永贏科技智選受到投資者廣泛關(guān)注。在市場(chǎng)熱度持續(xù)提升的背景下，實(shí)施大額限購(gòu)主要出于兩方面考慮：一是引導(dǎo)投資者理性決策，避免因市場(chǎng)情緒沖動(dòng)投入大額資金；二是合理控制基金規(guī)模增長(zhǎng)，保持投資策略的穩(wěn)定性和有效性，為持有人爭(zhēng)取長(zhǎng)期可持續(xù)的回報(bào)。

值得一提的是，該基金近期業(yè)績(jī)上漲尤其明顯，近一個(gè)月漲幅超47%。在此前的8月26日，永贏基金曾發(fā)布公告稱，永贏科技智選于8月27日起暫停大額申購(gòu)，單日限制申購(gòu)金額為100萬(wàn)元。僅僅一周之后，該基金再度加碼限購(gòu)金額降至僅1萬(wàn)元。

該基金半年報(bào)曾表示：我們?cè)诩緢?bào)中連續(xù)提示，永贏智選系列是聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力的工具型產(chǎn)品，其所布局的行業(yè)具有高成長(zhǎng)性的特性，難免伴隨著較大的市場(chǎng)波動(dòng)。越是在市場(chǎng)熱度高的時(shí)候，我們?cè)绞且J(rèn)識(shí)到做好適當(dāng)性管理的重要性，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策。在投資之前，要先問(wèn)自己三個(gè)問(wèn)題：第一，這個(gè)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)是什么，是否已經(jīng)通過(guò)底層資產(chǎn)了解清楚產(chǎn)品的特性？第二，這類產(chǎn)品歷史的最大回撤是多少，假如遇到極端情況，自己能否接受？第三，這筆投資期限有多長(zhǎng)，自己對(duì)產(chǎn)品的預(yù)期收益率在什么區(qū)間以及是否愿意為此承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)？

展望下半年，該基金將重點(diǎn)關(guān)注全球前沿模型的發(fā)布，新興應(yīng)用的發(fā)展，以及OpenAI/Anthropic、海外云和芯片廠商、國(guó)內(nèi)相關(guān)公司如光通信（CPO）、PCB等的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，積極挖掘全球云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

“作為基金管理人，我們希望先講風(fēng)險(xiǎn)，再談收益，投資者要充分了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益屬性，才能確定自己是否適合做這個(gè)投資。由于投資者行為的不確定性，投資者的真實(shí)收益和基金收益率總是存在一定的磨損，唯有更加理性的投資動(dòng)作才能把基金凈值轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的投資者收益。故我們倡導(dǎo)分散投資、定投并設(shè)置止盈止損目標(biāo)、不暴露太多風(fēng)險(xiǎn)敞口，用科學(xué)的資產(chǎn)配置策略守護(hù)財(cái)富?！庇磊A基金表示。

績(jī)優(yōu)基金紛紛限購(gòu)

值得關(guān)注的是，近期隨著市場(chǎng)回暖，公告限購(gòu)的基金數(shù)量逐步增長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，8月以來(lái)，已有超百只基金公告限購(gòu)。

如，9月4日，中銀美元債債券(QDII)公告，自2025年9月5日起，本基金人民幣A類和C類基金份額均暫停接受單日單個(gè)基金賬戶單筆或累計(jì)超過(guò)1萬(wàn)元（不含1萬(wàn)元）的申購(gòu)及定期定額投資申請(qǐng)請(qǐng)。

8月25日，華泰柏瑞基金宣布，自8月26日起對(duì)旗下中證2000指增產(chǎn)品限購(gòu)，限購(gòu)金額低至10萬(wàn)元。

8月9日，中歐科創(chuàng)主題和中歐醫(yī)療創(chuàng)新分別發(fā)布公告稱，單日單賬戶限購(gòu)100萬(wàn)和10萬(wàn)元，自8月11日起生效。

業(yè)內(nèi)人士表示，基金主動(dòng)實(shí)施限購(gòu)，尤其是績(jī)優(yōu)基金的限購(gòu)，一是保護(hù)現(xiàn)有持有人利益：避免因規(guī)模急劇膨脹導(dǎo)致投資策略失效、交易成本增加、優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的稀缺等問(wèn)題，力求維持基金業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；二是維護(hù)策略有效性：保障基金經(jīng)理能在其能力圈和既定策略框架內(nèi)高效運(yùn)作，避免因規(guī)模過(guò)大而被迫投資次優(yōu)標(biāo)的或改變策略；三是提升投資體驗(yàn)：減少規(guī)模波動(dòng)對(duì)基金運(yùn)作的沖擊，力求為投資者提供更平穩(wěn)、更可預(yù)期的回報(bào)路徑。這些是當(dāng)下基金公司正從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型的重要信號(hào)。

（稿件來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）