近日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行集中披露2025年半年度報告。

A股國有六大行“成績單”顯示，上半年持續(xù)加大信貸投放力度，營業(yè)收入均實現(xiàn)了增長，不良貸款率集體下降，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。

六大行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長

數(shù)據(jù)顯示，上半年，六家國有大行合計實現(xiàn)營業(yè)收入超1.8萬億元，實現(xiàn)歸母凈利潤6825億元。按照上半年181天計算，六大行上半年平均每天凈賺超37億元。

具體來看，六大行的營業(yè)收入均保持同比正增長，工商銀行上半年營業(yè)收入穩(wěn)居首位，實現(xiàn)營業(yè)收入4270.92億元。建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行緊隨其后，分別實現(xiàn)營業(yè)收入3942.73億元和3699.37億元。

在賺錢能力上，“宇宙第一行”工商銀行依舊最強(qiáng)，上半年實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤1681.03億元，建行以1620.76億元的凈利潤緊隨其后，上半年農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行分別歸屬該行股東的凈利潤為1395.1億元、1175.91億元、492.28億元和460.16億元。

從變化趨勢來看，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行“增收不增利”，歸母凈利潤同比有所下降。農(nóng)業(yè)銀行上半年歸母凈利潤增速較快，同比增長2.66%，交通銀行、郵儲銀行歸母凈利潤分別同比增長1.61%、0.85%。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，六大行均實現(xiàn)了穩(wěn)步增長。其中，工商銀行資產(chǎn)總額突破52萬億元大關(guān)，達(dá)到52.32萬億元，穩(wěn)居行業(yè)首位，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行緊隨其后，中國銀行、郵儲銀行和交通銀行排在后三位。

整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健

在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)方面，上半年，六家國有大行繼續(xù)發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的主力軍作用，持續(xù)優(yōu)化金融供給，加大對科技創(chuàng)新、提振消費、小微企業(yè)等重點領(lǐng)域金融支持。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對此解讀稱，上半年，國有六大行在調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、加大對實體經(jīng)濟(jì)支持等方面取得了顯著成效。下半年，各大行將繼續(xù)聚焦制造業(yè)、綠色金融、普惠金融、科技金融等重點領(lǐng)域，通過強(qiáng)化政策導(dǎo)向、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)風(fēng)險防控等，實現(xiàn)更高質(zhì)量的信貸投放。

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行經(jīng)營的“生命線”，六大行在信貸投放過程中注重風(fēng)險防控，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。上半年，六大行不良貸款率均實現(xiàn)同比下降，撥備覆蓋率維持在較高水平，風(fēng)險抵補(bǔ)能力充足，整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健態(tài)勢。其中，郵儲銀行截至報告期末的不良貸款率為0.92%，在六大行中最低。

銀行凈息差仍存下行壓力

凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)。今年以來，受貸款市場報價利率(LPR)下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整、存款期限結(jié)構(gòu)變動等因素影響，六大行普遍面臨凈息差收窄、利息凈收入承壓的問題。

在業(yè)績發(fā)布會上，多家國有大行管理層表示，正通過主動適應(yīng)利率變化來穩(wěn)定利息收入、多措并舉拓寬非息收入來源等方式緩解息差壓力，下半年凈息差有望實現(xiàn)邊際趨穩(wěn)。

工商銀行副行長姚明德表示，凈息差仍然處于下行通道，但是邊際降幅已經(jīng)出現(xiàn)了收窄，上半年降幅同比收窄的企穩(wěn)態(tài)勢具有可持續(xù)性。對此，工商銀行更加注重資產(chǎn)負(fù)債組合久期管理，增強(qiáng)應(yīng)對外部沖擊的韌性。

“由于貸款定價下降相對快于存款，預(yù)計后續(xù)凈息差還有一定下行壓力。”建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮預(yù)計，后續(xù)凈息差還有一定下行壓力。但考慮到當(dāng)前央行在不斷改善貨幣調(diào)控方式，倡導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制，總體來看凈息差的下滑幅度會逐漸收窄。

農(nóng)業(yè)銀行行長王志恒稱，隨著存款逐步到期、重定價，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制效能的持續(xù)釋放，加上農(nóng)業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債成本跟隨政策利率進(jìn)一步下行，有望帶動負(fù)債端的付息成本下降，這在一定程度上有助于穩(wěn)定息差水平，預(yù)計下半年該行凈息差有望實現(xiàn)邊際趨穩(wěn)。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，“內(nèi)卷式競爭”下貸款利率下行趨勢不改，銀行息差壓力持續(xù)顯現(xiàn)。為此，央行提出“強(qiáng)化利率政策執(zhí)行和監(jiān)督，更好發(fā)揮行業(yè)自律作用，維護(hù)銀行業(yè)市場競爭秩序”。后續(xù)，破除“內(nèi)卷式競爭”、優(yōu)化存貸定價自律執(zhí)行、穩(wěn)定銀行經(jīng)營，將成為重要監(jiān)管方向。

來源： 北京日報 潘福達(dá)