為進一步規(guī)范金融機構適當性管理、加強金融消費者權益保護，國家金融監(jiān)督管理總局近期發(fā)布了《金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。與此同時，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行慕瞻l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2025年上）》（以下簡稱《報告》）中，也特意圍繞“加強理財產(chǎn)品適當性管理，保護投資者合法權益”開設了專欄。

負責任的金融機構和理性審慎的金融消費者是金融行業(yè)良性發(fā)展的基石。信銀理財投資者服務部（消費者權益保護辦公室）總經(jīng)理陳柳認為，《辦法》作為深化金融消費者權益保護、推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展的重要里程碑，標志著金融業(yè)適當性管理邁入精細化、規(guī)范化新階段。

普益標準研究員董丹濃表示，理財公司今后在運營方面需要投入更多資源，構建更為完善的風險評級體系，以確保產(chǎn)品風險等級劃分的準確性與動態(tài)調整的及時性；在產(chǎn)品方面，《辦法》將促使理財公司更加注重產(chǎn)品的精細化設計，依據(jù)不同客戶群體的風險偏好與需求，開發(fā)出更具針對性的產(chǎn)品；在營銷方面，理財公司需強化對客戶風險承受能力的評估與持續(xù)跟蹤，根據(jù)客戶的實際情況提供合適的產(chǎn)品推薦與投資建議，客戶服務質量將得以提升。

“《辦法》要求我們必須將適當?shù)漠a(chǎn)品通過適當渠道銷售給適合的客戶，切實將消費者權益保護關口前移?！标惲J為，《辦法》的一大創(chuàng)新亮點就是對投資型產(chǎn)品實施科學動態(tài)的風險等級管理，并首次明確區(qū)分“專業(yè)投資者”與“普通投資者”。通過強化風險評估、嚴格告知提示及保護特殊群體等舉措，充分體現(xiàn)了監(jiān)管對大眾投資者的重點關懷以及金融為民的初心與溫度。

產(chǎn)品是理財公司服務客戶的核心載體。在產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)，信銀理財嚴格落實監(jiān)管要求，建立科學完善的五級產(chǎn)品風險評級體系，從低到高覆蓋所有產(chǎn)品類型，確保每只理財產(chǎn)品風險特征清晰、風險評級準確一致，讓風險收益與產(chǎn)品評級更匹配、更透明，以此夯實產(chǎn)品適當性根基。在產(chǎn)品存續(xù)環(huán)節(jié)，強化產(chǎn)品信息披露的全面性、完整性、及時性與可讀性，運用圖文等形式清晰揭示產(chǎn)品運作情況、底層資產(chǎn)變動情況、風險等級變動情況，并主動調整適當性匹配意見，讓投資者看得懂、弄得明、理得清。

《報告》顯示，今年上半年，理財投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢。截至6月末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達1.36億個，較年初增長8.37%。陳柳認為，《辦法》不僅為金融機構提供了清晰的操作指引，督促其全面升級內部管理、優(yōu)化服務流程，更從制度層面為億萬名金融消費者構筑了一道堅實的“安全網(wǎng)”，顯著提升了金融服務的可得性、安全性和滿意度。

“金融機構履行適當性義務，有助于幫助消費者識別風險，根據(jù)自身需求和風險承受能力選擇適當?shù)漠a(chǎn)品，降低超出自身能力的支出和風險損失?！倍庹f，消費者在購買金融產(chǎn)品時，將獲得更專業(yè)、更精準的風險提示與產(chǎn)品匹配建議，從而減少因對產(chǎn)品風險認識不足或被誤導而購買不適合產(chǎn)品的情況，有效降低投資風險。

據(jù)悉，信銀理財持續(xù)優(yōu)化客戶風險承受能力評估模型，通過動態(tài)問卷、客戶行為分析等多維度數(shù)據(jù)，精準刻畫客戶真實風險偏好與投資目標?；陲L險評級結果和投資者屬性，對客戶進行差異化管理，設置不同的服務和適當性管理流程。此外，還要持續(xù)通過普及金融知識使客戶了解銷售適當性的必要性，加強對各類人群的關懷和服務。“接下來，我們將嚴格對照《辦法》，有針對性地進行規(guī)范落實，推動中國金融業(yè)在高質量發(fā)展的道路上行穩(wěn)致遠?！标惲f。

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)-《經(jīng)濟日報》