過去每逢中秋和春節(jié)前夕，蒙牛經(jīng)銷商李網(wǎng)都要從江蘇“打飛的”趕往內(nèi)蒙古總部，只為拿到一份幾十萬元備貨貸款所需的經(jīng)銷授權(quán)合同。這是當(dāng)?shù)劂y行的硬性要求。如今，網(wǎng)商銀行通過產(chǎn)業(yè)鏈金融模式，讓“李網(wǎng)們”無須奔波也能輕松獲得貸款。

自2015年首批民營銀行開業(yè)以來，這樣的故事十年間不斷上演。這些新興銀行探索出一條服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特路徑：沒有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，依托支付、消費(fèi)等場景采集多維數(shù)據(jù)，通過算法填補(bǔ)小微企業(yè)等“信用白戶”的金融服務(wù)空白。

《中華人民共和國民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》（以下簡稱《民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》）明確提到，“提高為民營經(jīng)濟(jì)組織提供金融服務(wù)的水平”。而如何推動(dòng)民營銀行更好地服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)，也是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。近日，采訪了多家民營銀行及業(yè)內(nèi)人士，旨在通過剖析過去十年民營銀行的成長軌跡，為當(dāng)前大量中小銀行擺脫同質(zhì)化競爭、提升服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)效能提供一些借鑒。

差異化服務(wù)

填補(bǔ)市場空白

在湖北省大冶市陳貴鎮(zhèn)紡織園區(qū)，某紡織公司的數(shù)字化倉庫里，每一卷紗線都貼著可溯源的電子標(biāo)簽?！斑@些‘會(huì)說話’的貨物，就是我們的融資憑證?！痹撈髽I(yè)負(fù)責(zé)人表示，他近期收到了700萬元貸款。

上述紡織公司是沃爾瑪?shù)戎放频墓?yīng)商，年產(chǎn)值超4億元。然而，由于結(jié)算賬期不固定、訂單波動(dòng)大等因素，傳統(tǒng)銀行基于廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)抵押提供的融資額度始終有限，難以滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營需求。

武漢眾邦銀行了解情況后，創(chuàng)新運(yùn)用倉單質(zhì)押貸款為其破解難題。該貸款模式是指企業(yè)將擁有完全所有權(quán)的貨物存入銀行指定倉儲(chǔ)公司，憑倉儲(chǔ)方出具的倉單進(jìn)行質(zhì)押，從而獲得銀行貸款。

這正是民營銀行服務(wù)民營企業(yè)的生動(dòng)寫照。

一般來說，民營銀行主要服務(wù)對(duì)象可概括為四類：一是小微企業(yè)及個(gè)體工商戶。二是個(gè)人消費(fèi)者，包括年輕群體、低收入人群及社區(qū)居民。三是農(nóng)村用戶。四是創(chuàng)新型企業(yè)。

這四類群體傳統(tǒng)銀行覆蓋不足，背后的原因各異：小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，銀行難以獲知其真實(shí)信用情況；個(gè)人長尾客群單筆價(jià)值低、服務(wù)成本高；農(nóng)村地區(qū)物理網(wǎng)點(diǎn)難以深入，農(nóng)戶缺乏有效抵質(zhì)押物；創(chuàng)新企業(yè)技術(shù)路線新、無形資產(chǎn)評(píng)估難、風(fēng)險(xiǎn)收益模型與傳統(tǒng)信貸邏輯不匹配。

在此背景下，滿足小微企業(yè)融資需求，成了民營銀行的重點(diǎn)發(fā)力方向。這些機(jī)構(gòu)通過金融科技手段為沒有固定資產(chǎn)可抵押的中小微企業(yè)放貸，通過差異化的金融服務(wù)填補(bǔ)市場空白，推動(dòng)普惠金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合發(fā)展。

據(jù)梳理，截至2024年末，已披露數(shù)據(jù)的11家民營銀行普惠小微貸款余額共計(jì)5205.72億元。而民營銀行服務(wù)的普惠小微企業(yè)中絕大部分是民營企業(yè)。例如，在過去五年里，新網(wǎng)銀行普惠小微貸款年均復(fù)合增長率近100%，其客戶均為民營企業(yè)。

“過去十年，民營銀行對(duì)于建立多層次、多元化金融服務(wù)體系發(fā)揮了積極作用，尤其是在創(chuàng)新服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)主體領(lǐng)域取得了明顯成效。”中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示。

科技賦能

與民營經(jīng)濟(jì)共生共進(jìn)

在服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)的過程中，民營銀行也一步步發(fā)展壯大。自2015年微眾銀行、網(wǎng)商銀行等首批5家民營銀行開業(yè)以來，經(jīng)過十年發(fā)展，民營銀行已增至19家。截至2024年末，19家民營銀行合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模突破2萬億元大關(guān)，同比增速超9%，遠(yuǎn)超銀行業(yè)平均水平。

在民營銀行誕生初期，其發(fā)展并非一帆風(fēng)順。網(wǎng)商銀行CIO高嵩表示，2016年底，開業(yè)不到2年的網(wǎng)商銀行用戶量就“見頂”了?！安还苡檬裁捶椒ǎ脩袅烤褪遣粷q。”高嵩表示，彼時(shí)其親手搭建的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)有一半人離開，但他決定留下。時(shí)至2017年2月底，在“收錢碼”上線后，網(wǎng)商銀行服務(wù)的小微企業(yè)數(shù)量迅速增長。

從網(wǎng)商銀行的快速發(fā)展，也可一窺民營銀行服務(wù)民營企業(yè)的優(yōu)勢。

民營銀行在金融科技領(lǐng)域的優(yōu)勢，讓其能夠以輕量化架構(gòu)切入場景金融，通過科技化手段服務(wù)大量企業(yè)。微業(yè)貸是另一個(gè)典型案例，該產(chǎn)品是微眾銀行綜合運(yùn)用數(shù)字技術(shù)推出的全國首個(gè)線上化、無抵押的企業(yè)流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品。截至2024年末，微業(yè)貸企業(yè)征信白戶占比超50%，信用貸款余額占比約90%，有效疏通小微企業(yè)因缺少抵質(zhì)押物而融資難的堵點(diǎn)。

民營銀行能夠在傳統(tǒng)金融的激烈競爭中開辟出一條服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)的差異化發(fā)展之道，緣于其持續(xù)加固在科技領(lǐng)域的護(hù)城河。數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行2024年科技人才占比達(dá)67%，蘇商銀行科技人員占比也達(dá)到了51%。

與此同時(shí)，借助大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)，民營銀行降低了運(yùn)行成本，增強(qiáng)了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。據(jù)監(jiān)管披露數(shù)據(jù)，今年一季度，民營銀行凈息差高達(dá)3.95%，遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行平均值1.43%。與此同時(shí)，民營銀行保持了相對(duì)合理的不良貸款率水平，截至一季度末，不良貸款率為1.76%，低于城商行和農(nóng)商行。

民營銀行的經(jīng)營模式既推動(dòng)自身發(fā)展壯大，也塑造了其在服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)版圖中的獨(dú)特“生態(tài)位”。在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長歐陽日輝看來，國有大行主導(dǎo)系統(tǒng)重要性金融服務(wù)，政策性銀行服務(wù)國家戰(zhàn)略，股份制銀行以市場化機(jī)制為核心優(yōu)勢服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，外資銀行聚焦高端市場領(lǐng)域，村鎮(zhèn)銀行重點(diǎn)服務(wù)縣域群體，農(nóng)信社堅(jiān)守農(nóng)村基礎(chǔ)金融陣地。而民營銀行則專注普惠金融與科技賦能，憑借輕資產(chǎn)運(yùn)營與場景化產(chǎn)品，精準(zhǔn)服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)。

站在新起點(diǎn)

不斷錘煉新動(dòng)能

站在新一個(gè)十年的起點(diǎn)，市場對(duì)民營銀行支持民營經(jīng)濟(jì)有更多期待。《民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》也明確提到，提升金融服務(wù)可獲得性和便利度。

但部分民營銀行經(jīng)過快速發(fā)展后也面臨一些“成長的煩惱”，包括資本實(shí)力較弱、負(fù)債端依賴同業(yè)、品牌認(rèn)知度較低、風(fēng)控能力不強(qiáng)等。

基于此，多位受訪者認(rèn)為，民營銀行的發(fā)展需要更精準(zhǔn)的政策支持，以充分發(fā)揮其服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)的差異化優(yōu)勢。招聯(lián)首席研究員董希淼建議，取消民營銀行單一股東持股比例不能超過30%的隱性上限，以更好支持民營銀行大股東增資擴(kuò)股，并適度放寬民營銀行經(jīng)營區(qū)域限制，支持民營銀行在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步激活民營銀行發(fā)展活力。

加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型也是民營銀行高質(zhì)量發(fā)展的“勝負(fù)手”。目前，頭部民營銀行已經(jīng)構(gòu)建了自主可控的技術(shù)“護(hù)城河”，而中小民營銀行普遍采用的技術(shù)外包模式，則制約了其發(fā)展空間和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

對(duì)此，新網(wǎng)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人分析，當(dāng)前正值人工智能浪潮，民營銀行可以繼續(xù)深化大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域的應(yīng)用，推動(dòng)金融服務(wù)的智能化和個(gè)性化發(fā)展，滿足小微企業(yè)多樣化的融資需求。

同時(shí)，民營銀行也要不斷錘煉服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合能力。蘇商銀行研究院高級(jí)研究員杜娟表示，民營銀行一方面要堅(jiān)持服務(wù)長尾業(yè)務(wù)定位，強(qiáng)化研發(fā)創(chuàng)新能力，發(fā)展數(shù)字技術(shù)；另一方面也要加強(qiáng)場景融合、產(chǎn)業(yè)鏈融合，提升自主獲客能力。此外，也要加強(qiáng)內(nèi)源資本補(bǔ)充能力。

展望未來，民營銀行推動(dòng)自身高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)的征程依舊任重道遠(yuǎn)。民營銀行唯有不忘初心，堅(jiān)守“普惠”的底色，方能與民營企業(yè)共同構(gòu)建一個(gè)更具活力、韌性與包容性的民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展生態(tài)。

來源： 證券日?qǐng)?bào) 蘇向杲 李 冰