地方中小銀行資本“補血”持續(xù)進(jìn)行中。7月16日，上饒銀行近日披露定向發(fā)行情況報告書，該行已完成12.44億股股份發(fā)行，合計募資38.67億元，將全部用于補充核心一級資本，以提高資本充足率，增強資本實力和風(fēng)險抵御能力。此外，衡水銀行、保定銀行、寧夏黃河農(nóng)商行等多家銀行也通過定向募股等外源性方式補充資本。在分析人士看來，中小銀行補充資本既是應(yīng)對監(jiān)管要求、夯實“安全墊”的主動選擇，也是加力支持實體經(jīng)濟(jì)、提升服務(wù)質(zhì)效的必然舉措。

增資擴(kuò)股密集推進(jìn)

近一個月以來，地方中小銀行的“補血”動作頻頻上演。7月15日，河北金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于衡水銀行變更注冊資本方案的批復(fù)》，同意該行變更注冊資本方案，募集股份6億股；7月3日，河北金融監(jiān)管局批復(fù)同意保定銀行注冊資本由52.7億元變更為59.8億元，根據(jù)此前公告，保定銀行增加注冊資本方案為募集股份7.1億股；6月25日，寧夏金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司定向募股方案的批復(fù)》，核準(zhǔn)該行定向募股方案，募集新股6667萬股，募集新股后，股份總數(shù)由17.3333億股增加到18億股。

在這一波“補血”熱潮中，江西上饒銀行的定向發(fā)行尤為引人關(guān)注。根據(jù)上饒銀行披露的信息，該行已完成12.44億股股份發(fā)行，合計募資38.67億元，并按相關(guān)規(guī)定辦理注冊資本變更登記等手續(xù)，總股本增至44.36億股。

值得關(guān)注的是，此次上饒銀行股份發(fā)行對象共有43位法人股東，均為上饒當(dāng)?shù)貒蠹敖魇?nèi)其他市縣國企。增資后該行國有股占比將由2024年末的54.16%提升至約67%。

對于近期中小銀行增資擴(kuò)股密集落地的共性原因，博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博指出，中小銀行密集增資擴(kuò)股的主要原因在于信貸擴(kuò)張與風(fēng)險處置消耗資本。

“近年來中小銀行的核心服務(wù)客群——中小企業(yè)經(jīng)營承壓，導(dǎo)致信貸償還能力弱化，進(jìn)而推升銀行不良貸款率上升。在此背景下，部分中小銀行資本充足率出現(xiàn)下滑，補充資本成為銀行保障平穩(wěn)運營、滿足監(jiān)管合規(guī)要求的核心訴求?！敝袊?香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英表示。

而對于上饒銀行定向發(fā)行股份過程中，國有企業(yè)的“力挺”，王紅英表示，鑒于國有資本自身治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性，國資增持中小銀行勢必會讓中小銀行治理結(jié)構(gòu)向更穩(wěn)定、更科學(xué)的方向完善，進(jìn)一步提升中小銀行治理機制的規(guī)范性與有效性。地方中小銀行與國資結(jié)合后，能夠在地方政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的引導(dǎo)下，更高效地整合資源，聚焦區(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的融資需求，強化對實體經(jīng)濟(jì)的金融支持，進(jìn)而助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從這個角度來說，國資進(jìn)入中小銀行會對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)有進(jìn)一步的推升，將推動中小銀行信貸投放規(guī)模擴(kuò)大，促進(jìn)營收與利潤的穩(wěn)步增長。

資本補充需長效機制

相較于國有大型銀行，中小銀行在資本補充方面面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，今年一季度，大型商業(yè)銀行資本充足率為17.79%，股份制銀行為13.71%，而城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率分別為12.44%、12.96%，顯著低于大中型銀行。在不良率表現(xiàn)方面，城商行及農(nóng)商行不良率分別為1.79%和2.86%，明顯高于大型銀行及股份制銀行1.22%及1.23%的水平。而經(jīng)營環(huán)境承壓導(dǎo)致的內(nèi)源資本積累能力不足、銀行股IPO長期斷檔、永續(xù)債發(fā)行門檻、市場認(rèn)可度等因素，均對中小銀行的資本補充能力形成制約。

如何真正解決中小銀行資本補充的難題？王紅英表示，中小銀行需構(gòu)建更為市場化的融資渠道，通過資本市場工具如股票發(fā)行、資本債等方式補充資本金，這將成為其持續(xù)穩(wěn)定補充資本的主要路徑。長期來看，中小銀行資本補充仍依賴于商業(yè)盈利能力的提升，并結(jié)合資本市場市場化融資機制，形成內(nèi)生積累與外生融資協(xié)同的長效模式，這才是實現(xiàn)資本長期充足的核心解決方案。

“越來越多的中小銀行在地方政府支持下，通過國有資本及其他大股東增資、專項債發(fā)行等方式進(jìn)行資本募集，這類方式雖可短期內(nèi)緩解資本壓力，但本質(zhì)上屬于階段性補充手段。從長期看，中小銀行若要建立可持續(xù)的資本補充機制，需以提升經(jīng)營業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)，通過夯實盈利基本面，增強在資本市場的融資能力，最終實現(xiàn)融資渠道的市場化、常態(tài)化與高效化運作。”王紅英補充道。

“盡管股東增持、國資注資等方式能在短期內(nèi)為銀行‘輸血’，快速緩解資本充足率壓力，但難解決長期問題，若銀行經(jīng)營持續(xù)虧損或資產(chǎn)質(zhì)量惡化，資本仍會快速消耗，還是需要建立利潤留存、內(nèi)外協(xié)同的長效機制。”王蓬博談道。

圍繞地方銀行增資擴(kuò)股、夯實發(fā)展實力后的進(jìn)一步舉措，王紅英建議，中小銀行應(yīng)聚焦資本資源的精準(zhǔn)投放，重點在以下領(lǐng)域提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力：一是圍繞區(qū)域經(jīng)濟(jì)核心板塊，將資本向區(qū)域龍頭企業(yè)、高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)傾斜，通過優(yōu)化資源配置支持“鏈主”企業(yè)帶動產(chǎn)業(yè)鏈升級及生態(tài)產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；二是加大對綠色低碳產(chǎn)業(yè)的信貸支持，可通過提供優(yōu)惠利率等方式引導(dǎo)資本流向環(huán)保領(lǐng)域；三是強化對特色鮮明、經(jīng)營穩(wěn)健的中小微企業(yè)的授信支持，精準(zhǔn)匹配其融資需求。

來源：北京商報 孟凡霞 周義力