日前，如皋農(nóng)商銀行發(fā)布第26期上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報告，將其股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)、股權(quán)代持等問題再次置于聚光燈下。梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，多家券商披露了銀行上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告，持股比例不合規(guī)、資產(chǎn)確權(quán)待加強(qiáng)等問題成為不少銀行沖刺IPO過程中遇到的路障。

目前15家銀行處于上市輔導(dǎo)備案期，有的銀行已備案14年有余，發(fā)布61期輔導(dǎo)報告。業(yè)內(nèi)人士表示，一些銀行謀求上市的意愿強(qiáng)烈，理清股權(quán)關(guān)系、跨越合規(guī)門檻，將成為決定其能否成功上市的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

如皋農(nóng)商銀行更新上市輔導(dǎo)進(jìn)展

如皋農(nóng)商銀行披露的首次公開發(fā)行股票(A股)并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報告(第二十六期)顯示，在2025年4月14日至7月9日的輔導(dǎo)期內(nèi)，東方證券會同其他中介機(jī)構(gòu)對該行進(jìn)行了持續(xù)的盡職調(diào)查，同時通過組織自學(xué)和專業(yè)咨詢等方式對其進(jìn)行了上市輔導(dǎo)。

報告認(rèn)為，如皋農(nóng)商銀行目前可能存在股權(quán)代持、股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)等問題。截至6月30日，該行存在質(zhì)押情況的股份數(shù)量為1.70億股，占股份總額的15.15%，存在司法凍結(jié)情況的股份數(shù)量為1.35億股，占股份總額的12%。

2018年12月17日至2025年4月14日，東方證券完成了25個階段的上市輔導(dǎo)工作。目前，東方證券完成了對如皋農(nóng)商銀行第26階段的上市輔導(dǎo)工作。

回顧來看，如皋農(nóng)商銀行2018年9月發(fā)布了關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市項目的招標(biāo)公告，對首次公開發(fā)行股票并上市項目進(jìn)行邀請招標(biāo)。同年12月，該行發(fā)布公告稱，已向江蘇證監(jiān)局報送了首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案材料，確認(rèn)輔導(dǎo)備案起始日為2018年12月17日。2019年4月，該行召開股東大會審議通過《江蘇如皋農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司符合首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市條件》議案。

如皋農(nóng)商銀行網(wǎng)站顯示，該行2010年12月在原如皋市農(nóng)村信用合作聯(lián)社基礎(chǔ)上改制成立。2017年9月，該行在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。2024年末，如皋農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額為802.47億元；2024年實現(xiàn)營業(yè)收入18.63億元、凈利潤5.21億元。

股權(quán)等問題受關(guān)注

結(jié)合證監(jiān)會政務(wù)服務(wù)平臺披露信息，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前有15家銀行處于上市輔導(dǎo)備案期。其中，漢口銀行上市輔導(dǎo)的備案時間較早，2010年12月20日便進(jìn)行了輔導(dǎo)備案。十幾年過去了，該行目前仍處于上市輔導(dǎo)備案階段，已發(fā)布61期上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報告。

股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)確權(quán)等是銀行上市輔導(dǎo)過程中備受關(guān)注的話題。例如，在今年1月至3月的輔導(dǎo)期內(nèi)，徽商銀行存在單一職工持股超過50萬股的情形，不符合相關(guān)規(guī)定。同樣，蕪湖揚子農(nóng)商銀行也存在第一大股東持股超過有關(guān)規(guī)定限制的問題。

在2025年1月1日至3月31日的輔導(dǎo)期內(nèi)，福建海峽銀行存在部分自有物業(yè)未取得權(quán)屬證明，需進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部控制制度執(zhí)行和規(guī)范意識等問題。

5家銀行候場A股IPO

今年1月，宜賓銀行在港上市，成為繼2021年9月東莞農(nóng)商銀行之后又一家成功赴港上市的中小銀行。而A股市場自2022年1月蘭州銀行上市后，至今未見新的上市銀行身影。

目前共有5家銀行在A股IPO門外候場。其中，上交所主板3家，分別為湖州銀行、湖北銀行、江蘇昆山農(nóng)商銀行，湖州銀行審核狀態(tài)為“已問詢”，另外兩家均為“已受理”；深交所主板2家，分別為廣東南海農(nóng)商銀行、東莞銀行，審核狀態(tài)均為“已受理”。

金融監(jiān)管總局披露數(shù)據(jù)顯示，一季度末，銀行資本充足率15.28%，同比下降15個基點。分機(jī)構(gòu)類型看，城商銀行、農(nóng)商銀行資本充足率分別為12.44%、12.96%，同比下降2個、26個基點。

郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，上市銀行資產(chǎn)規(guī)模在整個銀行業(yè)中的占比較高。中小銀行在上市方面競爭優(yōu)勢不突出，疊加經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等因素，這類銀行上市前景并不樂觀，但這不影響更多銀行積極謀劃上市。

來源：中國證券報 吳楊