超150億增量資金!15只浮動(dòng)費(fèi)率基金成立,認(rèn)購(gòu)超過(guò)18萬(wàn)戶

2025-06-27 10:50:23

截至6月25日,首批26只新型浮動(dòng)費(fèi)率基金中已有15只成立,募集總規(guī)模逾150億元,合計(jì)有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)超18萬(wàn)戶。隨著浮動(dòng)費(fèi)率基金募集資金加入,主動(dòng)權(quán)益基金發(fā)行的單只規(guī)模較此前有所回升,今年以來(lái)成立規(guī)模在10億元以上的主動(dòng)權(quán)益基金已有10只。

公募分析人士稱,主動(dòng)權(quán)益基金發(fā)行情況,與市場(chǎng)環(huán)境和投資者預(yù)期變化有密切關(guān)系。從浮動(dòng)費(fèi)率基金募集情況來(lái)看,管理費(fèi)與投資業(yè)績(jī)掛鉤這種方式,初步獲得了市場(chǎng)認(rèn)可。此外,頭部公募具備較好的渠道資源優(yōu)勢(shì),加上個(gè)別基金由知名基金經(jīng)理掛帥,依然能獲得不少資金認(rèn)購(gòu)。隨著A股資金趨暖和流動(dòng)性改善,各類資產(chǎn)出現(xiàn)重估。A股“科技敘事”邏輯有望伴隨著技術(shù)突破和商業(yè)化落地得到進(jìn)一步強(qiáng)化,未來(lái)一段時(shí)間AI領(lǐng)域或仍為核心方向。

5只浮動(dòng)費(fèi)率基金募集超10億元

6月25日南方基金公告顯示,南方瑞享混合成立,募集規(guī)模為14.59億元,獲2.47萬(wàn)戶有效認(rèn)購(gòu)。同日,交銀施羅德基金公告顯示,交銀施羅德瑞安混合基金成立,募集規(guī)模為15.47億元,有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為1.08萬(wàn)戶。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),包括這兩只基金在內(nèi),截至6月25日成立的新型浮動(dòng)費(fèi)率基金已達(dá)到了15只,累計(jì)募集規(guī)模超過(guò)150億元。但不同基金之間的募集情況有所分化。

具體來(lái)看,15只基金中有5只募集規(guī)模超過(guò)10億元。其中,東方紅核心價(jià)值以19.91億元的募集規(guī)模位居第一,跟隨其后的是成立于6月19日的易方達(dá)成長(zhǎng)進(jìn)取,募集規(guī)模為17.04億元。最新成立的交銀施羅德瑞安混合與南方瑞享的募集規(guī)模,分別位于第三和第四。此外,平安基金旗下成立于6月20日的平安價(jià)值優(yōu)享,募集規(guī)模也達(dá)到了13.22億元。

其余10只基金規(guī)模均在10億元以下,銀華成長(zhǎng)智選、天弘品質(zhì)價(jià)值、嘉實(shí)成長(zhǎng)共贏三只產(chǎn)品募集規(guī)模在9億元以上,宏利睿智領(lǐng)航、匯添富均衡潛力優(yōu)選募集規(guī)模在8億元以上。博時(shí)卓睿成長(zhǎng)募集規(guī)模為2.59億元,是15只產(chǎn)品中成立規(guī)模最小的一只。此外,華安競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和廣發(fā)價(jià)值穩(wěn)進(jìn)的募集規(guī)模均在7億元以下,分別為5.10億元和6.94億元。

認(rèn)購(gòu)人數(shù)方面,15只基金合計(jì)有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)達(dá)18.53萬(wàn)戶,其中有7只基金認(rèn)購(gòu)戶數(shù)過(guò)萬(wàn)。易方達(dá)成長(zhǎng)進(jìn)取的認(rèn)購(gòu)戶數(shù)高達(dá)4.73萬(wàn)戶,在15只基金中位居第一。跟隨其后的南方瑞享認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為2.47萬(wàn)戶。此外,平安價(jià)值優(yōu)享、東方紅核心價(jià)值、華夏瑞享回報(bào)、交銀瑞安、匯添富均衡潛力優(yōu)選等基金的有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)均在1萬(wàn)戶之上。另一方面,其余8只基金的有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)均在1萬(wàn)以下。成立規(guī)模最小的博時(shí)卓睿成長(zhǎng),有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)只有1946戶,是15只基金中認(rèn)購(gòu)戶數(shù)最少的一只。

除上述15只基金外,其余新型浮動(dòng)費(fèi)率基金結(jié)束募集但尚未成立,或處于定檔待發(fā)狀態(tài)。比如,招商價(jià)值嚴(yán)選混合與興證全球合熙均于6月4日開(kāi)始發(fā)售,于6月25日結(jié)束募集。信澳優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合與華商致遠(yuǎn)回報(bào),均于7月1日起公開(kāi)發(fā)售。

主動(dòng)權(quán)益基金單只發(fā)行規(guī)模有所提升

隨著浮動(dòng)費(fèi)率基金募集資金加入,主動(dòng)權(quán)益基金發(fā)行的單只規(guī)模較此前有所回升。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至6月25日今年以來(lái)成立規(guī)模在10億元以上的主動(dòng)權(quán)益基金有10只,除了上述提及的基金外,在六月內(nèi)成立的還有富國(guó)均衡投資、安信優(yōu)選價(jià)值、申萬(wàn)菱信行業(yè)精選等基金,募集規(guī)模分別為19.64億元、安信優(yōu)選價(jià)值13.12億元、申萬(wàn)菱信行業(yè)精選12.19億元。如果從2025年以來(lái)情況來(lái)看,成立規(guī)模超10億元的基金,還有廣發(fā)同遠(yuǎn)回報(bào)、大成興遠(yuǎn)啟航、富國(guó)景氣優(yōu)選等基金。

“主動(dòng)權(quán)益基金發(fā)行情況,與市場(chǎng)環(huán)境和投資者預(yù)期變化有密切關(guān)系。一是從浮動(dòng)費(fèi)率基金募集情況來(lái)看,管理費(fèi)與投資業(yè)績(jī)掛鉤這種方式,初步獲得了市場(chǎng)認(rèn)可。二是頭部公募具備較好的渠道資源優(yōu)勢(shì),加上個(gè)別基金由知名基金經(jīng)理掛帥,依然能獲得不少資金認(rèn)購(gòu)?!比A南一家中型公募品牌人士稱。

雖然單只新發(fā)基金規(guī)模有所提升,但從整體主動(dòng)權(quán)益基金來(lái)看,募集規(guī)模大多處于10億元以下,甚至有不少規(guī)模勉強(qiáng)超過(guò)2億元成立線。前海開(kāi)源研究驅(qū)動(dòng)成立于6月10日,募集規(guī)模為2.5億元。成立于6月5日的中歐大盤(pán)價(jià)值,募集規(guī)模為2.51億元。由周思聰管理的平安港股通醫(yī)療創(chuàng)新精選成立于6月11日,募集規(guī)模為2.49億元,但獲得了近8000戶有效認(rèn)購(gòu)。

此外,還有不少主動(dòng)權(quán)益基金采取了發(fā)起式發(fā)行方式。永贏價(jià)值發(fā)現(xiàn)慧選發(fā)起式基金成立于4月23日,募集規(guī)模為1020.07萬(wàn)元,有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為13戶。成立于5月中旬的匯添富弘達(dá)回報(bào)發(fā)起式基金,募集規(guī)模為1021.69萬(wàn)元,獲41戶有效認(rèn)購(gòu)。

AI板塊或仍有顯著貝塔

基金成立規(guī)模固然是觀察基金投資的一個(gè)視角,但這僅是基金投資的起始階段,更為重要的是指向未來(lái)的基金投資預(yù)判。在最新的基金預(yù)判中,基金經(jīng)理從震蕩向上行情中捕捉到了趨勢(shì)機(jī)會(huì)。

“只要產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)在,我們就對(duì)中長(zhǎng)期走勢(shì)有信心?!奔螌?shí)成長(zhǎng)共贏的基金經(jīng)理李濤表示,當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)在延續(xù)。從2025年一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看,經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)延續(xù),未來(lái)政策有望繼續(xù)加碼。人工智能、自主可控、自動(dòng)駕駛、機(jī)器人等領(lǐng)域有明顯的增長(zhǎng)動(dòng)能,A股“科技敘事”邏輯有望伴隨著技術(shù)突破和商業(yè)化落地得到進(jìn)一步強(qiáng)化,配置結(jié)構(gòu)可以轉(zhuǎn)向更加積極的方向。

華商基金權(quán)益投資副總監(jiān)、基金經(jīng)理張明昕表示,在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)企穩(wěn)信號(hào)及社會(huì)發(fā)展信心回升的帶動(dòng)下,近期A股的資金層面明顯趨暖,市場(chǎng)流動(dòng)性亦有明顯改善,各類資產(chǎn)出現(xiàn)重估。未來(lái)一段時(shí)間AI領(lǐng)域或仍為核心方向,國(guó)內(nèi)外AI的產(chǎn)業(yè)仍然在堅(jiān)定的發(fā)展與進(jìn)步,板塊未來(lái)仍可能會(huì)有顯著貝塔。

長(zhǎng)城基金表示,從周期和估值角度,以及近期港股市場(chǎng)的表現(xiàn)和盤(pán)面結(jié)構(gòu)表面來(lái)看,市場(chǎng)可能在醞釀?wù){(diào)整來(lái)釋放過(guò)熱的壓力,A股向下有底,相信政策層穩(wěn)市信心。短期內(nèi)可尋找中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期向好及超跌方向的投資機(jī)會(huì)。其中,港股與A股中的科技、互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人等板塊熱度,目前已回落至2023年以來(lái)的相對(duì)低位,創(chuàng)新藥和新消費(fèi)領(lǐng)域的交易熱度則相對(duì)較高。此外,6—7月紅利板塊在集中分紅派息后,成交量有望來(lái)到低位,當(dāng)前可能是比較好的介入時(shí)點(diǎn),此外,政策資金對(duì)于寬基ETF的增持也將利好紅利板塊。

博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理尹浩看好的,是近期展現(xiàn)出韌性的創(chuàng)業(yè)板。尹浩表示,這主要源于基本面改善、中美經(jīng)貿(mào)摩擦緩和以及政策紅利釋放三重因素共同驅(qū)動(dòng)。一季度全A盈利筑底回升,創(chuàng)業(yè)板增速較高且改善幅度較大。中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系緩和減輕了關(guān)稅對(duì)相關(guān)板塊的影響,同時(shí)政策紅利如證監(jiān)會(huì)關(guān)于深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革措施的宣布,進(jìn)一步增強(qiáng)了板塊吸引力。

(稿件來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng))

責(zé)任編輯:陳科辰

掃一掃分享本頁(yè)