近期，期貨公司在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷領(lǐng)域頻繁“翻車”。

近日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布公告稱，決定對(duì)北京某期貨公司江蘇分公司的負(fù)責(zé)人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并將其違規(guī)行為記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，已有10家期貨公司因互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷違規(guī)收到各地證監(jiān)局和中期協(xié)的罰單，為行業(yè)敲響了合規(guī)警鐘。

業(yè)內(nèi)人士紛紛指出，今年年初證監(jiān)會(huì)起草《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷管理規(guī)定（征求意見稿）》，對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)提出了明確且細(xì)致的監(jiān)管要求。在此背景下，期貨公司及其從業(yè)人員務(wù)必強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，完善業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格規(guī)范展業(yè)行為，切實(shí)筑牢合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防線。

期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)

據(jù)江蘇證監(jiān)局公告披露，經(jīng)查，北京某期貨公司的江蘇分公司存在以下違規(guī)行為：一是未在公司統(tǒng)一管理下開展網(wǎng)絡(luò)直播；二是網(wǎng)絡(luò)直播宣傳圖片涉及期貨行情分析；三是網(wǎng)絡(luò)直播的員工不具備期貨交易咨詢資格；四是未有效管控員工互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷行為。

江蘇證監(jiān)局稱，這反映出上述分公司風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，內(nèi)部控制存在缺陷，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第155號(hào)）第五十六條的規(guī)定。王某作為分公司負(fù)責(zé)人，未對(duì)分公司進(jìn)行有效管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)此負(fù)有責(zé)任。根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第155號(hào)）第一百零九條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)王某采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷違規(guī)行為正受到監(jiān)管部門的密切關(guān)注。據(jù)了解，今年以來(lái)，已有10家期貨公司因在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)中暴露出內(nèi)部控制薄弱問題，受到各地證監(jiān)局和中期協(xié)的處罰。

總的來(lái)看，上述10家期貨公司在互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)過(guò)程中，普遍存在對(duì)營(yíng)銷活動(dòng)、營(yíng)銷內(nèi)容、營(yíng)銷人員及第三方合作等方面的管控不足。

營(yíng)銷活動(dòng)方面，部分期貨公司在組織會(huì)議活動(dòng)時(shí)，未充分審核會(huì)議資料，也未對(duì)活動(dòng)過(guò)程實(shí)施有效管控。另有公司未按規(guī)定報(bào)告關(guān)聯(lián)交易，為關(guān)聯(lián)方提供服務(wù)不規(guī)范，微信公眾號(hào)管理混亂，監(jiān)管月報(bào)部分報(bào)送數(shù)據(jù)存在錯(cuò)誤。在開展網(wǎng)絡(luò)推廣服務(wù)時(shí)，還有期貨公司將合作服務(wù)費(fèi)用與客戶交易手續(xù)費(fèi)掛鉤，存在變相支付居間報(bào)酬的行為。

營(yíng)銷內(nèi)容方面，存在審核流程不健全、個(gè)別營(yíng)銷宣傳內(nèi)容存在誤導(dǎo)性表述、風(fēng)險(xiǎn)提示不充分、留痕管理不到位等問題。

營(yíng)銷人員管理方面，同樣存在網(wǎng)絡(luò)直播員工不具備期貨交易咨詢資格、未有效管控員工互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷行為等問題。

第三方合作方面，部分期貨公司對(duì)廣告合作商管理松懈，未充分審核合作方資質(zhì)，對(duì)通過(guò)第三方開發(fā)客戶的管控力度不足。

針對(duì)上述期貨公司或其相關(guān)負(fù)責(zé)人的違法違規(guī)行為，各地證監(jiān)局已依法作出責(zé)令改正和出具警示函的監(jiān)管措施，以督促期貨公司加強(qiáng)合規(guī)管理，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷行為，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，按照證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《期貨公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定（征求意見稿）》，期貨公司若因子公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，在分類評(píng)價(jià)中將被扣分。其中，被采取出具警示函的，每次扣0.5分；被采取責(zé)令改正、責(zé)令定期報(bào)告、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)、責(zé)令公開說(shuō)明、責(zé)令參加培訓(xùn)的，每次扣1分。而期貨公司及其子公司被中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所等按照《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》規(guī)定履行自律管理職責(zé)的組織采取紀(jì)律處分的，每次扣0.5分。期貨公司及其子公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，以及實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)的人員被采取紀(jì)律處分的，每次扣0.5分。

期貨公司如何守好合規(guī)底線？

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)快速發(fā)展，期貨行業(yè)也開啟數(shù)字化和信息化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，眾多期貨公司展開互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)。大有期貨互聯(lián)網(wǎng)金融中心負(fù)責(zé)人李文婷表示，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷這一創(chuàng)新實(shí)踐在助力拓展期貨公司服務(wù)邊界、提升獲客效率等方面成效顯著。

然而，李文婷提到，由于互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷尚處于展業(yè)初期，這一模式也暴露出了部分期貨公司存在不當(dāng)宣傳、誘導(dǎo)交易等違規(guī)操作，對(duì)期貨行業(yè)的整體形象造成了一定的負(fù)面影響。

值得業(yè)內(nèi)關(guān)注的是，今年初證監(jiān)會(huì)起草了《規(guī)定》，旨在對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，指導(dǎo)期貨公司合規(guī)有序展業(yè)，明確營(yíng)銷活動(dòng)不得欺詐、誤導(dǎo)客戶，不得損害公平競(jìng)爭(zhēng)等，為期貨公司開展業(yè)務(wù)劃定了清晰的底線。

《規(guī)定》聚焦期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)出現(xiàn)的問題與風(fēng)險(xiǎn)隱患，提出了諸多具體監(jiān)管要求。

比如在界定營(yíng)銷范圍方面，《規(guī)定》明確，所謂互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)，是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行商業(yè)性宣傳推介的活動(dòng)；要求期貨公司開展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)不得與其它業(yè)務(wù)活動(dòng)混同；涉及期貨行情分析等信息傳播活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)遵守期貨交易咨詢業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定。

在健全營(yíng)銷管理制度方面，《規(guī)定》要求期貨公司建立健全互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷內(nèi)部管理制度，將互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)納入合規(guī)管理體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)進(jìn)行全流程留痕等。

在對(duì)營(yíng)銷人員和第三方機(jī)構(gòu)加強(qiáng)管理方面，《規(guī)定》要求開展?fàn)I銷活動(dòng)的人員應(yīng)為獲得期貨公司授權(quán)的期貨從業(yè)人員，在公司統(tǒng)一管理下開展活動(dòng)，并要加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷人員的培訓(xùn)、監(jiān)督和檢查。同時(shí)，要求期貨公司依法審慎選擇第三方機(jī)構(gòu)并訂立書面協(xié)議，明確協(xié)議內(nèi)容等；明確不得向第三方機(jī)構(gòu)支付與客戶開戶量、交易量、手續(xù)費(fèi)、資金量等業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤或者變相掛鉤的費(fèi)用。

“《規(guī)定》在業(yè)內(nèi)引起了廣泛關(guān)注和熱烈討論?！崩钗逆帽硎?，《規(guī)定》為期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷展業(yè)勾畫出了更加清晰的合規(guī)路徑。后續(xù)，期貨公司在展業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循相關(guān)要求，牢固樹立合規(guī)意識(shí)，注重客戶保護(hù)和交易者教育，用差異化的服務(wù)構(gòu)建營(yíng)銷核心競(jìng)爭(zhēng)力，以更加規(guī)范的展業(yè)模式推動(dòng)期貨行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）