為了更好地把握海外市場的投資機(jī)會,公募正積極引進(jìn)“外援”,增聘境外投資顧問,助力QDII基金的投資管理。在業(yè)內(nèi)人士看來,隨著居民財富持續(xù)增長,多元資產(chǎn)配置需求大幅增長,公募基金同境外資深投資機(jī)構(gòu)合作,可以提供更專業(yè)的服務(wù),滿足投資者的需求。
加強(qiáng)協(xié)作 聘請境外投資顧問
6月4日,鵬華基金公告稱,為了向投資者提供更好的服務(wù),自6月4日起聘請意大利歐利盛資本資產(chǎn)管理股份公司(下稱“歐利盛”)擔(dān)任鵬華全球高收益?zhèn)鶄鸷往i華美國房地產(chǎn)基金的境外投資顧問。
資料顯示,歐利盛是鵬華基金股東之一,截至去年9月底,歐利盛資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)3905億歐元,業(yè)務(wù)范圍涉及25個國家,其全資股東聯(lián)合圣保羅銀行在歐洲擁有悠久的歷史。
鵬華基金并非孤例。放眼公募基金行業(yè),多只QDII基金已經(jīng)引入外援。從整體看,基金公司引入的境外投資顧問人員十分資深,證券從業(yè)年限普遍超過15年。從這些投資顧問的履歷看,與相關(guān)QDII基金的投資方向較為契合。
具體來看,工銀瑞信全球精選股票基金境外投資顧問為史蒂文·安杰利(Steven Angeli),證券從業(yè)年限超過30年,擔(dān)任威靈頓管理有限責(zé)任合伙制公司合伙人,管理全球資本增值投資組合和全球優(yōu)質(zhì)增長投資組合。
蔡德鋒、楊博擔(dān)任海富通中國海外精選混合基金境外投資顧問。從履歷來看,蔡德鋒2012年加入法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司(香港),擔(dān)任基金經(jīng)理,并于2020年7月被任命為法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司大中華區(qū)權(quán)益投資總監(jiān)。楊博則是2020年7月被任命為法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司大中華區(qū)權(quán)益基金經(jīng)理。上述兩位境外投資顧問的證券從業(yè)年限均超過16年。
此外,一些投資方向更細(xì)分的QDII基金也引進(jìn)“外援”。富蘭克林國海亞洲(除日本)機(jī)會股票基金聘請了蘇庫瑪拉賈擔(dān)任境外投資顧問。蘇庫瑪拉賈是富蘭克林鄧普頓新興市場股票投資組合管理總監(jiān),也是亞洲股票投資組合的首席投資組合經(jīng)理,證券從業(yè)年限超過30年。宏利印度機(jī)會股票基金聘請了查理·達(dá)頓(Charlie Dutton)擔(dān)任境外投資顧問。其證券從業(yè)年限達(dá)到28年,擔(dān)任宏利投資管理新興市場股票主管以及聯(lián)席主管、新興市場股票高級投資組合經(jīng)理。
拓展版圖 豐富投資方向
“從基金公司聘請的境外投資顧問看,不少來自基金公司的外資股東方。這體現(xiàn)出外資股東方對基金公司發(fā)展的支持,積極分享投資經(jīng)驗(yàn)?!睖夏郴鸸狙芯繂T表示,海外市場相對較為復(fù)雜,與海外專業(yè)人士合作,有助于提升投資效率。
除了引入境外投資顧問,多家基金公司還向外資股東“取經(jīng)”,加強(qiáng)投資協(xié)作。宏利基金表示,公司股東宏利金融集團(tuán)在全球20多個國家及地區(qū)有業(yè)務(wù)布局,宏利基金的投研團(tuán)隊(duì)一直和外資股東方保持密切溝通,研究部每周都和股東定期交流,及時了解各行業(yè)在全球的最新發(fā)展動態(tài)。
頻頻“取經(jīng)”的背后是公募基金正越來越重視全球資產(chǎn)配置能力。從產(chǎn)品端來看,近年來,QDII基金加快成立,已形成較為豐富的海外產(chǎn)品線,投資范圍涵蓋美國、法國、日本、沙特、德國、越南、韓國等。
從發(fā)行市場看,部分QDII基金備受投資者追捧。例如,招商利安新興亞洲精選ETF一日售罄,達(dá)到募集規(guī)模上限10億元,該基金通過投資境外標(biāo)的ETF(利安-招商新興亞洲精選指數(shù)ETF),跟蹤新交所新興亞洲精選50指數(shù)。
此外,互認(rèn)基金“貨架”也密集上新。今年以來,摩根資產(chǎn)管理上報了摩根全方位入息基金、摩根東協(xié)基金、摩根宜安美洲基金等3只互認(rèn)基金產(chǎn)品。
從投資端看,多元資產(chǎn)配置能力愈發(fā)受重視。其中,F(xiàn)OF已成為多元資產(chǎn)配置的重要載體?!癋OF的價值在于收益來源多元化,多元資產(chǎn)的配置策略。資產(chǎn)間的比較要基于對資產(chǎn)的足夠熟悉,只有充分了解不同資產(chǎn)的投資邏輯,才能更有效地進(jìn)行配置?!眳R豐晉信基金基金經(jīng)理何喆表示,在基金的運(yùn)作中盡可能投資更多品種,包括亞洲美元債、海外權(quán)益基金、黃金等。
來源:上海證券報