消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)仍在持續(xù)。近日，南銀法巴消費(fèi)金融在銀登網(wǎng)發(fā)布2025年第3期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，轉(zhuǎn)讓未償本息總額2.7億元。

而與此前相比，南銀法巴消費(fèi)金融本次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包逾期時(shí)間縮短至5個(gè)月，平均未償余額則上升至8.4萬元?！皹I(yè)績壓力、不良?jí)毫?、催收壓力的綜合考慮之下，南銀法巴消費(fèi)金融對(duì)逾期時(shí)間較短的資產(chǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓。南銀法巴消費(fèi)金融以線下業(yè)務(wù)為主，線下貸款額度大，逾期較難追回?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。

掛牌資產(chǎn)逾期不足5個(gè)月

從公告中披露的不良貸款基本信息來看，南銀法巴消費(fèi)金融本次轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓未償本息總額2.7億元，包括未償本金2.51億元和未償利息0.19億元。資產(chǎn)包共涉及4804筆資產(chǎn)，其中785筆已核銷。借款人戶數(shù)為3216戶，借款人加權(quán)平均年齡為41歲。

資產(chǎn)五級(jí)分類及訴訟情況方面，本批不良資產(chǎn)包括可疑2626筆、次級(jí)1362筆以及損失816筆，全部未進(jìn)行訴訟。根據(jù)規(guī)劃，南銀法巴消費(fèi)金融該筆不良資產(chǎn)包將于5月28日09:30開始競價(jià)，起始價(jià)2462.00萬元，加價(jià)幅度10萬元。由此計(jì)算，南銀法巴消費(fèi)金融本次不良資產(chǎn)包折扣率低至0.9折。

值得一提的是，南銀法巴消費(fèi)金融本次轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)，加權(quán)平均逾期天數(shù)縮短至了142天。這也意味著，相關(guān)資產(chǎn)包平均逾期不足5個(gè)月，南銀法巴消費(fèi)金融便迫不及待想要脫手。

“業(yè)績壓力、不良?jí)毫?、催收壓力的綜合考慮之下，南銀法巴消費(fèi)金融對(duì)逾期時(shí)間較短的資產(chǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓。資產(chǎn)質(zhì)量遇到問題后，部分信貸資產(chǎn)即使逾期時(shí)間較短還沒有劃為損失類貸款，也要想辦法轉(zhuǎn)讓，早轉(zhuǎn)讓早出表。消金公司通過不良批轉(zhuǎn)的方式，加快不良貸款的收回，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)和監(jiān)管出表，有利于緩解公司不良?jí)毫?。”有消費(fèi)金融行業(yè)人士表示。

前述消費(fèi)金融行業(yè)人士指出，從公開信息來看，南銀法巴消費(fèi)金融本次資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓多是未核銷的貸款，這樣就不涉及計(jì)提，直接轉(zhuǎn)讓出去按照轉(zhuǎn)讓成交價(jià)和資產(chǎn)賬面價(jià)的差額進(jìn)行核銷即可，這一操作會(huì)降低計(jì)提壓力，減少對(duì)公司利潤的沖擊。

據(jù)了解，近兩年來消費(fèi)金融行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量承壓，從業(yè)機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓動(dòng)作頻頻，對(duì)于不良貸款的認(rèn)定時(shí)效也有所放寬。早前逾期60天的貸款被計(jì)入不良是主流，到了2024年，很多消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將不良統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整至90天。逾期90天往上的貸款會(huì)有委外催收，被判斷為惡意逾期的，會(huì)進(jìn)入訴訟階段。

北京市社會(huì)科學(xué)院副研究員王鵬指出，從風(fēng)險(xiǎn)把控角度看，南銀法巴消費(fèi)金融大量不良資產(chǎn)在短短不到5個(gè)月逾期后就被轉(zhuǎn)讓，說明其線下業(yè)務(wù)在客戶篩選和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)可能存在漏洞。公司在貸前未能精準(zhǔn)識(shí)別客戶潛在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致部分客戶還款能力不足或還款意愿不強(qiáng)。在貸中管理上，也未能及時(shí)察覺客戶財(cái)務(wù)狀況變化并采取有效措施，使得不良資產(chǎn)快速累積。

“從短期看，有助于緩解公司的不良?jí)毫?，?yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使公司的財(cái)務(wù)狀況在報(bào)表上更加健康，也能減少對(duì)利潤的侵蝕。但從長期看，如果情況持續(xù)，可能意味著公司的資產(chǎn)質(zhì)量在惡化，風(fēng)險(xiǎn)暴露速度加快?！辈┩ㄗ稍兪紫治鰩熗跖畈┍硎尽?/p>

線下業(yè)務(wù)難催收

2022年8月，南京銀行將原蘇寧消費(fèi)金融收入囊中，南銀法巴消費(fèi)金融由此更名。此后，南銀法巴消費(fèi)金融承接了南京銀行消費(fèi)金融中心的存量資產(chǎn)，與南京銀行消費(fèi)金融中心進(jìn)行了融合。

依托于南京銀行線下渠道，南銀法巴消費(fèi)金融迅速發(fā)展。根據(jù)南銀法巴消費(fèi)金融此前披露的數(shù)據(jù)，誠易貸（線下）產(chǎn)品是公司貸款余額的主要部分，截至2024年6月末，線下誠易貸余額為293.65億元，在總貸款余額中占比為66.76%。

線下業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)也為公司創(chuàng)造了收益，2024年南銀法巴消費(fèi)金融營收數(shù)據(jù)均有較大幅度的增長。南京銀行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，南銀法巴消費(fèi)金融2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45.95億元，同比增長74.52%，凈利潤3.03億元，同比增長172.97%。截至同年末，南銀法巴消費(fèi)金融貸款規(guī)模508億元，同比增長61%。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林表示，線上業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)結(jié)合，線下業(yè)務(wù)和場景結(jié)合。如今線下的多種新消費(fèi)場景正在增多，客觀上提高了南銀法巴消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)渠道，再疊加提振內(nèi)需的政策利好，客觀上帶動(dòng)了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。

而南銀法巴消費(fèi)金融轉(zhuǎn)讓逾期時(shí)間較短的不良資產(chǎn)，同樣指向了消費(fèi)金融線下業(yè)務(wù)的通病。“南銀法巴消費(fèi)金融以線下業(yè)務(wù)為主，線下貸款額度大，逾期較難追回，除非要走訴訟，不然很難收回。”前述消費(fèi)金融行業(yè)人士直言。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與同業(yè)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)相比，南銀法巴消費(fèi)金融這類以線下業(yè)務(wù)為主的從業(yè)機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)不僅僅是逾期時(shí)間短，相關(guān)貸款的授信額度、未償余額也明顯較高。

例如，南銀法巴消費(fèi)金融本次轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)包中，加權(quán)平均授信額度為14.73萬元，單一借款人最高未償本息余額為24.35萬元，借款人平均未償本息余額8.40萬元。而以線上業(yè)務(wù)為主的消費(fèi)金融，所轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)平均未償本息余額多集中在萬元左右，逾期時(shí)長多在兩年左右。

王蓬博提到，線下業(yè)務(wù)人員可以與客戶面對(duì)面交流，有助于更準(zhǔn)確地評(píng)估客戶的還款能力和還款意愿。渠道和客戶觸達(dá)都更加精準(zhǔn)，能夠針對(duì)特定區(qū)域、特定客群進(jìn)行精準(zhǔn)的產(chǎn)品推廣和營銷活動(dòng)，由此能夠有效擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模。但線下業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利的可持續(xù)性，也是從業(yè)機(jī)構(gòu)必須考慮的問題。

仍需持續(xù)健全風(fēng)控體系

根據(jù)銀登網(wǎng)數(shù)據(jù)，2025年南銀法巴消費(fèi)金融先后發(fā)布3期不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。在本次公告發(fā)布的前一日，南銀法巴消費(fèi)金融還對(duì)年內(nèi)第4期不良貸款轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了招商，轉(zhuǎn)讓債權(quán)金額為3.47億元。由此計(jì)算，南銀法巴消費(fèi)金融年內(nèi)掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到11.24億元。

近年來，消費(fèi)金融行業(yè)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓愈發(fā)頻繁。一方面是金融監(jiān)管部門持續(xù)強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管控的要求，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)通過轉(zhuǎn)讓等方式降低不良資產(chǎn)規(guī)模；另一方面則是行業(yè)本身降低經(jīng)營信用風(fēng)險(xiǎn)的需要，尤其是額度高、周期長的線下業(yè)務(wù)。

談及南銀法巴消費(fèi)金融后續(xù)發(fā)展，王蓬博認(rèn)為，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，南銀法巴消費(fèi)金融要進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)能力，特別是對(duì)借款人的評(píng)估；第二則是要進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的挖掘和培養(yǎng)力度，提高優(yōu)質(zhì)客戶在客戶群體中的占比；更重要的則是建立健全合規(guī)管理體系，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和檢查。

盤和林表示，南銀法巴消費(fèi)金融要注意風(fēng)控，消費(fèi)金融如今是金融業(yè)開拓增量業(yè)務(wù)的主要方向，而消費(fèi)金融公司追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張的同時(shí)，也要做好風(fēng)控和利差管理。

王鵬建議，南銀法巴消費(fèi)金融應(yīng)建立更完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，結(jié)合線上線下數(shù)據(jù)，全面評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)貸中監(jiān)控，實(shí)時(shí)跟蹤客戶還款情況和財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取措施。同時(shí)優(yōu)化不良資產(chǎn)處置策略，除了轉(zhuǎn)讓，還可探索催收、資產(chǎn)重組等多種方式，提高不良資產(chǎn)回收率。

（來源：北京商報(bào)）