5月12日，寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧德時(shí)代”）披露發(fā)行階段董事會(huì)公告并刊登注冊(cè)招股書(shū)，宣布正式啟動(dòng)國(guó)際配售招股，預(yù)計(jì)于5月20日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開(kāi)始上市交易。

根據(jù)公告，此次港股IPO的發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限為每股263.00港元，基本為5月8日的A股收盤(pán)價(jià)。此次港股IPO共計(jì)劃發(fā)行1.18億股股份，另設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)，若該兩項(xiàng)權(quán)利均獲全額行使，按每股263.00港元的發(fā)行價(jià)格上限計(jì)算，預(yù)計(jì)募資總額為40億美元至50億美元，將成為近年來(lái)港股市場(chǎng)規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目之一。

本次發(fā)行已吸引包括能源巨頭、主權(quán)財(cái)富基金和頂級(jí)市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)在內(nèi)的基石投資者最高203.71億港元（按發(fā)行價(jià)格上限每股263.00港元計(jì)算）認(rèn)購(gòu)。據(jù)披露，參與本次基石認(rèn)購(gòu)的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹(shù)資本）、Mirae（未來(lái)資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。

公告顯示，寧德時(shí)代募資所得的90%將投向匈牙利項(xiàng)目第一期及第二期建設(shè)，進(jìn)一步提升本地化供應(yīng)能力，鞏固公司在新能源領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位。

公開(kāi)信息顯示，寧德時(shí)代于2025年2月11日正式向港交所遞交A1申請(qǐng)文件，3月25日獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)境外發(fā)行上市備案通知書(shū)，創(chuàng)近年境外發(fā)行備案最快紀(jì)錄。按照5月20日上市計(jì)算，寧德時(shí)代從申報(bào)到上市僅3個(gè)月有余。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在當(dāng)前環(huán)境下，寧德時(shí)代仍實(shí)現(xiàn)接近A股價(jià)格的高位定價(jià)、超200億港元的基石投資者認(rèn)購(gòu)以及在較短時(shí)間內(nèi)完成上市流程，體現(xiàn)出全球投資者對(duì)于寧德時(shí)代及全球新能源產(chǎn)業(yè)的價(jià)值認(rèn)可。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024年，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3620.13億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)507.45億元，同比增長(zhǎng)15.01%；2025年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入847.05億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)139.63億元，同比增長(zhǎng)32.85%。此外，公司在回購(gòu)、分紅等方面也積極行動(dòng)，自上市以來(lái)，寧德時(shí)代累計(jì)現(xiàn)金分紅近600億元，2023年和2024年連續(xù)兩年分紅率達(dá)50%，更于2025年4月份啟動(dòng)最高80億元的股份回購(gòu)計(jì)劃，截至4月30日已高效回購(gòu)15.5億元。

廣州勝天錦華私募基金管理有限公司總經(jīng)理秦若涵表示，從全球市場(chǎng)來(lái)看，寧德時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)力和盈利都處于領(lǐng)先地位。在成熟的資本市場(chǎng)，市場(chǎng)會(huì)賦予龍頭公司更高的市盈率。

黃河科技學(xué)院客座教授張翔表示，從長(zhǎng)期發(fā)展看，寧德時(shí)代創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望成為公司未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)隽?，如鈉電、雙核電池實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，化學(xué)體系創(chuàng)新帶來(lái)市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。

（稿件來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）