CPO概念板塊指數(shù)日K線圖

張大偉 制圖

5月8日，A股三大指數(shù)低開后集體拉升翻紅，滬指錄得三連漲，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指錄得四連漲。截至收盤，上證指數(shù)報3352.00點，漲0.28%；深證成指報10197.66點，漲0.93%；創(chuàng)業(yè)板指報2029.45點，漲1.65%。全市場當(dāng)天成交額為13218億元，較上個交易日縮量1833億元。

盤面上，全市場超3800只個股上漲。航天軍工板塊延續(xù)強勢，中航成飛、潤貝航科、銀河電子、航天長峰、成飛集成等近20只個股漲停；AI硬件端走強，中際旭創(chuàng)、新易盛漲超10%；部分高位股出現(xiàn)回調(diào)，鴻博股份跌停。

AI硬件端集體走強

昨日，CPO、銅纜高速連接等AI硬件方向展開反彈。截至收盤，新易盛、中際旭創(chuàng)雙雙漲超10%，沃爾核材、劍橋科技漲停，天孚通信、聯(lián)特科技、兆龍互連、太辰光等漲幅居前。

近期，算力產(chǎn)業(yè)鏈迎來諸多催化。華西證券認(rèn)為，算力需求在過去兩年出現(xiàn)一波跳躍式增長，而短期供應(yīng)緊缺、大廠大模型競賽加劇供需緊缺。中長期看，包括具身智能在內(nèi)的眾多“AI+”應(yīng)用場景仍有巨大空間。作為算力集群拓展的基礎(chǔ)組件，光模塊行業(yè)具備高增長潛力。

中信建投證券表示，隨著2024年年報與今年一季報的落地，通信行業(yè)中以光模塊為代表的海外算力鏈表現(xiàn)亮眼，國產(chǎn)算力、物聯(lián)網(wǎng)通信模組表現(xiàn)也較好。建議關(guān)注三大方向：一是2024年及2025年一季度業(yè)績增速持續(xù)強勁、估值較低的個股；二是優(yōu)質(zhì)紅利資產(chǎn)電信運營商；三是需求有望逐步恢復(fù)，業(yè)績和估值可能修復(fù)的軍工通信與海纜板塊。

跨境電商概念股走勢活躍

受利好消息提振，跨境電商概念股昨日異動拉升，華紡股份走出3連板行情。截至收盤，久祺股份以20%幅度漲停，跨境通、上海鳳凰、盛通股份均收獲漲停。

消息面上，國家金融監(jiān)管總局局長李云澤5月7日在國新辦發(fā)布會上表示，督促機構(gòu)做好跨境電商、海外倉等重點領(lǐng)域金融服務(wù)，支持發(fā)展專屬保險，引導(dǎo)銀行推出綜合性、一站式服務(wù)，支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)發(fā)展。

信達證券表示，跨境電商行業(yè)增長良好。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年我國跨境電商進出口總額為2.63萬億元，同比增長10.8%，反映跨境電商需求具有較高景氣度。跨境電商頭部賣家抓住機遇，在2024年普遍實現(xiàn)營收規(guī)模持續(xù)增長。海外消費市場線上渠道滲透率提升會是未來國貨出海重要機遇，跨境電商頭部賣家發(fā)力品牌戰(zhàn)略，立足供應(yīng)鏈核心優(yōu)勢，有望持續(xù)提升市場份額。

投資主線上，光大證券認(rèn)為，中長期看，三類板塊具備結(jié)構(gòu)性機會：一是跨境電商服務(wù)商，涉及通關(guān)申報、跨境支付、數(shù)字營銷等環(huán)節(jié)的企業(yè)；二是跨境物流，擁有海外倉資源或?qū)＞€物流能力的公司；三是高增長品類供應(yīng)商，家電、戶外用品、寵物產(chǎn)品等產(chǎn)業(yè)鏈上游制造商。

機構(gòu)：科技或是短期行業(yè)配置主線

中泰證券對5月行情相對樂觀。該機構(gòu)認(rèn)為，政策力度、高層態(tài)度及成交量的持續(xù)放大是信心的來源，雖然指數(shù)波動在所難免，但行業(yè)和個股機會仍在，A股將繼續(xù)體現(xiàn)獨立性和韌性的特征。5月機會更多地體現(xiàn)在科技、消費及部分周期板塊。

華金證券策略首席分析師鄧?yán)娬J(rèn)為，科技可能是短期的行業(yè)配置主線，也可能使得部分核心資產(chǎn)和大金融等行業(yè)迎來配置機會。鄧?yán)娞岢?，一方面，新出臺的一攬子金融政策中支持科技創(chuàng)新是重點方向；另一方面，科技行情主要受政策、流動性和產(chǎn)業(yè)趨勢推動，支持科技創(chuàng)新的政策和降息降準(zhǔn)等流動性寬松將進一步推動科技板塊短期表現(xiàn)占優(yōu)。

東興證券表示，市場有望重回活躍態(tài)勢，結(jié)構(gòu)性行情特征明顯。市場在經(jīng)歷縮量盤升行情后，在目前節(jié)點推出重大政策，激發(fā)了市場成交熱情，有利于5月市場重回活躍狀態(tài)。隨著主要指數(shù)重新回到前期震蕩區(qū)間的平均水平，市場在業(yè)績披露期之后，更加關(guān)注外部因素的變化。目前，基本面和政策面基本明朗，短期外部因素有所緩解，影響市場的因素均有明顯邊際改善，市場不確定性因素下降，風(fēng)險偏好有望重回升勢。

來源：上海證券報