隨著兩大頭部互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行、網(wǎng)商銀行同日發(fā)布年報，包括新網(wǎng)銀行、百信銀行、蘇商銀行、億聯(lián)銀行等在內的互聯(lián)網(wǎng)型民營銀行2024年“成績單”紛紛出爐。

5月6日，微眾銀行盈利能力持續(xù)領跑，網(wǎng)商銀行牢牢占據(jù)第一梯隊，但年內凈利潤有所下滑；另有3家互聯(lián)網(wǎng)型銀行出現(xiàn)增收不增利，或與不良率上升、信用減值損失增加有關。

值得注意的是，純線上展業(yè)的眾互聯(lián)網(wǎng)型銀行，如今也面臨著來自市場競爭、監(jiān)管收緊的多方壓力。頭部機構謀轉型，試圖在出海、綜合金融方面發(fā)力。曾經(jīng)依靠助貸、聯(lián)合貸迅速起量的中小機構，則隨著“助貸新規(guī)”的出臺迎來了新的大考。

從資產規(guī)模來看，微眾銀行、網(wǎng)商銀行兩大巨頭分別以6517.76億元、4710.35億元遙遙領先，蘇商銀行、新網(wǎng)銀行、百信銀行在第二梯隊緊隨其后，資產總額均在千億元上方。

業(yè)績表現(xiàn)上，整體來看，幾家互聯(lián)網(wǎng)型銀行營收普遍增長，但凈利有較大分化。微眾銀行2024年實現(xiàn)營業(yè)收入381.28億元，同比微降3.13%；凈利潤109.03億元，同比增長1%。網(wǎng)商銀行營業(yè)收入213.14億元，同比增長13.71%；凈利潤同比下降24.67%至31.66億元。

微眾銀行個人消費貸款占比較前幾年有所下降。年報數(shù)據(jù)顯示，2024年末，微眾銀行發(fā)放貸款和墊款總額為4359.76億元，比上年末增加214.69億元，增長5.18%。其中，企業(yè)貸款比上年末增加331.63億元，增長18.18%，主要為小微企業(yè)貸款增加所致。而發(fā)放個人貸款為2166.84億元，其中消費貸款比上年末減少5.53%。從占比來看，企業(yè)貸款占發(fā)放貸款總額的比例由2023年的44%升至2024年的49.44%，個人消費貸這一數(shù)字則從51.78%降至46.51%。

這在業(yè)內看來是微眾銀行主動轉型的信號。素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，信貸重心由C端向B端傾斜，一方面是因為C端近年信用風險有所上升；另一方面，陸續(xù)有持牌金融機構探索小微+擔保的業(yè)務授信模式，期望以此緩釋小微業(yè)務存在的風險，確保其整體資產質量能夠處于可控范圍的同時，帶動貸款業(yè)務的有序增長。

從年報數(shù)據(jù)來看，2024年微眾銀行利息收入407.19億元，同比增長2.43%，主要是生息資產規(guī)模增長所致；其中信貸業(yè)務利息收入382.04億元，占比93.82%，比上年同期增長1.66%。

年報披露2024年其信用減值損失為120.6億元，較上年末多出20億元；截至2024年末，網(wǎng)商銀行不良貸款率2.3%，比年初上升0.02%。業(yè)內人士分析，隨著不良貸款率上升，銀行需要計提更多的貸款損失準備，也會部分侵蝕利潤空間。

新網(wǎng)銀行、百信銀行、億聯(lián)銀行均出現(xiàn)了增收不增利的情況。三者年內營收分別報63.7億元、46.26億元、10.91億元，從量級上來看與兩頭部仍有不小差距。與此同時，新網(wǎng)銀行凈利潤為8.11億元，同比下滑19.7%；百信銀行凈利潤報6.52億元，跌幅23.74%。蘇商銀行成為6家中唯一實現(xiàn)營收與凈利潤雙增長的機構，2024年營收超50億元、凈利潤11.59億元，同比增長11.11%、10.34%。

當然，與網(wǎng)商銀行相似，增收不增利也有信用風險上升、信用減值損失增加等原因存在。如百信銀行2024年計提資產減值損失為21.6億元，同比增長12.44%；億聯(lián)銀行不良率報2.77%，而上年為1.61%，其也在財報中表示，“信貸市場整體風險上行、小微企業(yè)風險承壓等態(tài)勢影響，本行信用風險水平也呈現(xiàn)一定程度的上升”。

數(shù)據(jù)顯示，5家互聯(lián)網(wǎng)型銀行2024年發(fā)放貸款規(guī)模均有所擴張，但增速對比過去已開始放緩。例如，網(wǎng)商銀行2023年全部貸款增速達到18.58%，而2024年則為10.3%；百信銀行2024年發(fā)放貸款及墊款807.04億元，增幅僅為0.92%。

事實上，在激烈的市場競爭下，獲客流量瓶頸、成本壓降等問題仍是眾多互聯(lián)網(wǎng)型銀行的困擾。尤其對于以服務長尾客群為主，以消費信貸、小微金融和農村金融為核心業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)型銀行來說，客群的下沉決定了他們將面臨更高的風控挑戰(zhàn)。站在流量的風口，有人向平臺“買流量”，更有人選擇通過助貸、聯(lián)合貸款的形式拓展業(yè)務。

然而，其中暗藏的風險不容小覷。隨著監(jiān)管政策的持續(xù)收緊，如今各互聯(lián)網(wǎng)型銀行也在縮小聯(lián)合貸規(guī)模，加大自營渠道建設。

微眾銀行年報披露，2024年其手續(xù)費及傭金凈收入65.88億元，同比下降17.96%，在營收中的占比也從20.4%降至17.28%；其中貸款平臺費收入同比降14.31%。

據(jù)網(wǎng)商銀行介紹，其持續(xù)拓展外部獲客渠道，全面使用服務號、小程序、企業(yè)微信、視頻號、直播、社群等工具，差異化運營高價值客戶和普通客戶。截至2024年末，網(wǎng)商微信服務號粉絲、企業(yè)微信好友、抖音號粉絲等全域粉絲合計超過1200萬。

值得注意的是，今年4月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務管理提升金融服務質效的通知》，這份被業(yè)內稱為“助貸新規(guī)”的文件將于今年10月正式施行，其中諸多條款皆在推動銀行助貸業(yè)務從“流量驅動”轉向“合規(guī)驅動”。

億聯(lián)銀行已于4月10日、11日在其官網(wǎng)公示了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務合作融資性擔保公司、合作導流獲客機構名單?！昂罄m(xù)其他互聯(lián)網(wǎng)型銀行也需要依照新規(guī)加快推動信披工作，保障金融消費者在貸前、中、后全流程的各項合法權益?！碧K筱芮說道。

增長焦慮何解？2023年，諸多互聯(lián)網(wǎng)型銀行開始探索財富管理、理財代銷類業(yè)務，以此鋪開“第二增長曲線”。而從各家2024年年報來看，此類型業(yè)務進一步發(fā)展，成熟度有所提升。

例如，微眾銀行表示，截至2024年末，已與25家理財子公司、83家基金公司、7家信托及13家保險公司開展代銷業(yè)務合作，代銷產品超9000只。億聯(lián)銀行介紹，“為應對市場環(huán)境變化、滿足客戶日益增長的資產保值增值需求，本行堅持推進數(shù)字化戰(zhàn)略，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)運營體系，穩(wěn)健開展理財代銷業(yè)務，提升零售金融服務能力”。

相應地，代銷業(yè)務持續(xù)為業(yè)績作出貢獻。微眾銀行2024年末管理資產余額32439億元，比上年末增長26%，年報稱“主要是代銷業(yè)務增長帶動”；代理業(yè)務手續(xù)費收入同比增長22.32%達到139.93億元。

“數(shù)字交易銀行已成為本行的第二增長曲線”，網(wǎng)商銀行表示。截至2024年末，已與23家銀行理財子公司開展理財代銷合作，代銷第三方銀行理財產品規(guī)模位居行業(yè)第二，整體AUM突破萬億。

業(yè)內一致認為，作為新型銀行的增長來源，財富管理類業(yè)務的開展具有長期性和專業(yè)性。與此同時，機構也在尋找更多破局辦法。2024年6月，微眾銀行成功獲批在香港設立科技子公司，作為境外業(yè)務管理平臺，以自主可控技術參與國際市場高水平競爭。百信銀行探索特色的產業(yè)金融發(fā)展路徑，截至報告期末，產業(yè)金融業(yè)務余額超過200億元，同比增長37%；產業(yè)金融用戶數(shù)62.47萬戶，同比增長132%。

來源：北京商報