近日，42家A股上市銀行2025年一季報(bào)全部披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，上市銀行一季度業(yè)績(jī)呈現(xiàn)明顯分化，16家銀行營(yíng)業(yè)收入同比負(fù)增長(zhǎng)，12家銀行凈利潤(rùn)同比下降。其中10家上市銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙同比下滑。整體來(lái)看，2025年，商業(yè)銀行整體凈息差仍持續(xù)承壓。

利息凈收入造成業(yè)績(jī)差異

今年一季度，銀行的營(yíng)收和盈利情況均出現(xiàn)了分化。從營(yíng)收來(lái)看，42家上市銀行中，有26家銀行營(yíng)收同比正增長(zhǎng)。其中，常熟銀行營(yíng)收同比增長(zhǎng)10.04%，青島銀行同比增9.7%。有16家銀行營(yíng)收同比呈負(fù)增長(zhǎng)，廈門(mén)銀行、華夏銀行、貴陽(yáng)銀行、平安銀行營(yíng)收的降幅超過(guò)兩位數(shù)，同比分別下降18.42%、17.73%、16.91%、13.1%。

在盈利方面，有30家銀行凈利潤(rùn)同比呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中城農(nóng)商行的歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度相比大中型銀行更高。杭州銀行一季度凈利潤(rùn)同比增幅最大，達(dá)到17.3%；齊魯銀行、青島銀行和常熟銀行的凈利增幅均超兩位數(shù)，分別為16.47%、16.42%和13.81%。同期，有12家銀行凈利出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，廈門(mén)銀行降幅最大，同比下降14.21%，華夏銀行同比下降14.04%。

從一季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，造成業(yè)績(jī)分化的主要因素來(lái)自利息凈收入差異和非息收入的大幅波動(dòng)。具體到凈利息收入上，超六成的上市銀行今年一季度利息凈收入同比都為負(fù)增長(zhǎng)，國(guó)有大行中，僅交通銀行凈利息收入增長(zhǎng)2.52%，其余五家同比降幅在2.74%~5.21%。中小銀行中，重慶銀行、江蘇銀行、南京銀行、青島銀行等一季度利息凈收入分別同比增長(zhǎng)28.08%、21.94%、17.8%和11.97%，帶動(dòng)業(yè)績(jī)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增。

凈息差降幅有所收窄

保持合理的凈息差水平被視為銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，上市銀行凈息差普遍延續(xù)下行趨勢(shì)，國(guó)有大行凈息差均值為1.46%，較去年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行和城商行凈息差中樞也回落至1.6%-1.7%，但仍然低于1.8%的行業(yè)“警戒線”。

在披露了凈息差情況的25家銀行中，僅有4家銀行凈息差同比有所回升，有11家銀行凈息差低于1.5%?？傮w來(lái)看，城商行和農(nóng)商行的波動(dòng)性較高，而國(guó)有大行和股份行的降幅相對(duì)穩(wěn)定。在各家銀行的2024年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，有多家銀行指出，銀行業(yè)凈息差仍然會(huì)持續(xù)承壓，但相較于2024年，降幅將有所收窄。

星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示，上市銀行凈息差下行的原因，一是2024年存量房貸利率下調(diào)、LPR多次下降導(dǎo)致資產(chǎn)端收益率持續(xù)走低，2024年一季度成為高基數(shù)，疊加存量貸款重定價(jià)效應(yīng)，今年一季度息差收窄壓力較大；二是存款定期化趨勢(shì)難改，負(fù)債端成本下行速度慢于資產(chǎn)端。薛洪言認(rèn)為，隨著存量貸款重定價(jià)效應(yīng)的集中釋放，銀行業(yè)息差收窄壓力有望邊際緩解。整體來(lái)看，2025年，銀行業(yè)仍將面臨需求疲弱、息差承壓、風(fēng)險(xiǎn)暴露等多重挑戰(zhàn)，但邊際上均有不同程度改善。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)各項(xiàng)措施的陸續(xù)落地，銀行業(yè)有望迎來(lái)新一輪景氣周期的起點(diǎn)。

來(lái)源：新快報(bào)