儲能電池眼下的火熱可能很快就會消退。據(jù)獲悉，在鋰電池產(chǎn)能結(jié)構性矛盾之下，儲能電芯4月初傳出“催貨潮”，但據(jù)行業(yè)預測，本輪儲能搶裝催貨潮大概率在5月底至6月達到高峰，隨后逐步消退。

與此同時，一場聲勢浩大的“反內(nèi)卷”席卷而來，部分企業(yè)開始調(diào)整戰(zhàn)略，不再一味追求規(guī)模以攤薄成本，而是更加注重盈利與技術差異化。

“催貨潮”或在年中回落

“業(yè)內(nèi)確實存在‘催貨潮’。從政策環(huán)境來看，136號文發(fā)布后，新能源開發(fā)商為規(guī)避電價波動風險，許多儲能項目集中在4、5月?lián)屟b；與此同時，受美國關稅政策影響，歐美市場以及從事轉(zhuǎn)口貿(mào)易的客戶紛紛提前下單?！眱δ茈姵貜S商鵬輝能源的相關人士表示。

所謂136號文，即國家發(fā)展改革委、國家能源局于今年初發(fā)布的《關于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》。該通知明確，在2025年6月1日前并網(wǎng)的存量項目，將采用“差價結(jié)算機制”，保障其收益不低于原電價機制；而在2025年6月1日后并網(wǎng)的增量項目，則需完全通過市場競爭來確定電價。

中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應用分會首席分析師兼產(chǎn)業(yè)研究中心副主任馮思遙表示：“136號文的出臺，促使各發(fā)電集團趕在6月1日前，加快儲能項目的建設與并網(wǎng)，以求鎖定原有收益，進而形成了上半年集中趕工交付的‘搶裝潮’。”

在該輪“搶裝潮”下，鵬輝能源重點儲能電池排產(chǎn)緊張?！捌渲校救ツ晖瞥龅挠糜谛Φ男乱淮髨A柱電池，從去年至今持續(xù)爆單。即便去年新增了兩條生產(chǎn)線，仍然滿負荷生產(chǎn)?！鄙鲜鳄i輝能源相關人士說。

遠景動力儲能產(chǎn)品解決方案負責人王子鋼透露：“得益于公司在儲能電池領域的前瞻性布局以及市場需求的拉動，目前遠景動力仍保持滿產(chǎn)狀態(tài)。”

儲能電池在政策驅(qū)動之下迎來“小陽春”，但“催貨潮”或難以長久延續(xù)。馮思遙分析稱，依據(jù)政策時間節(jié)點推斷，本輪儲能搶裝催貨潮大概率會在5月底至6月達到高峰，隨后逐步消退。由于6月1日是新舊并網(wǎng)政策的分水嶺，大批項目需要在5月31日前投產(chǎn)并網(wǎng)，預計二季度末的交付壓力最大。

展望下半年，隨著強制配儲政策紅利逐漸出清，行業(yè)需求短期內(nèi)或?qū)⒂兴芈?。馮思遙認為，隨著強制配儲政策的退出，市場將轉(zhuǎn)向由自主化、市場化需求拉動。預計從2026年起，電力現(xiàn)貨市場、容量補償機制等將逐步完善，新型儲能獨立的調(diào)峰調(diào)頻價值將得以體現(xiàn)，屆時儲能供需有望重新趨于平衡。

行業(yè)破局“低效內(nèi)卷”

比機制完善更早到來的是，儲能行業(yè)已覺悟要“反內(nèi)卷”。日前，中國光伏行業(yè)協(xié)會組織召開了一場20余家行業(yè)頭部企業(yè)高管參加的“防止光伏逆變器和儲能‘內(nèi)卷式’惡性競爭”專題座談會。

自2024年以來，儲能系統(tǒng)價格急劇下跌，中國市場的儲能系統(tǒng)集成報價屢創(chuàng)新低位。大量廠商扎堆涌入儲能賽道，為爭搶訂單不惜壓價接單，致使行業(yè)利潤被壓縮。另悉，不少儲能電站項目陷入不盈利甚至虧損的困境，設備供應商的回款周期也大幅延長。

儲能廠商的“失血式”競爭顯然難以為繼，尋找破局之法迫在眉睫。馮思遙表示，面對困局，儲能行業(yè)上下游正醞釀一股“反內(nèi)卷”浪潮?！邦^部企業(yè)開始調(diào)整戰(zhàn)略，不再一味追求規(guī)模以攤薄成本，而是更加注重盈利與技術差異化。規(guī)模優(yōu)勢顯著的龍頭企業(yè)憑借成本控制與品牌優(yōu)勢，正逆勢擴大市場份額?！?/p>

馮思遙分析，“反內(nèi)卷”本質(zhì)上是追求高質(zhì)量發(fā)展。其一，行業(yè)集中度將會提升，市場份額逐漸向優(yōu)勢企業(yè)靠攏；其二，盈利模式將逐步從補貼驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動；其三，資本的選擇會更加理性，傾向于投資具有核心競爭力的企業(yè)；其四，政策環(huán)境將從強制拉動，轉(zhuǎn)變?yōu)闋I造公平、有序且有利于創(chuàng)新的市場氛圍。

從技術層面看，終端用戶對儲能系統(tǒng)經(jīng)濟性的敏感度日益增強。為此，各家廠商紛紛朝著“大容量”方向發(fā)力。今年以來，300+Ah儲能大電池的滲透率不斷攀升，已然取代280Ah電池，成為市場主流。

具體而言，在儲能系統(tǒng)中，電池成本占比較大。大容量電池能夠減少單體電池數(shù)量，進而降低電池管理系統(tǒng)的復雜性以及配套零部件需求。因此，高能效的儲能電池能夠顯著降低系統(tǒng)運行成本，大幅提升業(yè)主投資回報率。

“行業(yè)的下一代電池，很大程度上取決于誰能率先實現(xiàn)落地、量產(chǎn)以及大規(guī)模交付?！蓖踝愉摫硎?。

“遠景動力的530Ah電池將于2025年內(nèi)實現(xiàn)量產(chǎn)交付，700+Ah電池將于2026年實現(xiàn)量產(chǎn)?！冰i輝能源相關人士透露，公司的新品風鵬600+Ah大電池預計今年第四季度實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。

新需求“呼之欲出”

中國、美國及歐洲是儲能的主要市場，馮思遙發(fā)現(xiàn)，東南亞、中東、拉美、非洲等新興市場正成為全球儲能需求新的增長點。東南亞地區(qū)電力缺口和可再生能源發(fā)展并存，儲能需求開始起步。中東地區(qū)因可再生能源大規(guī)模擴張以及沙漠環(huán)境下對穩(wěn)定電力的特殊需求，成為儲能新興熱土。

“海灣國家中，沙特阿拉伯尤為突出——該國推進‘2030愿景’下的可再生能源裝機，計劃配套大規(guī)模儲能。目前，沙特已宣布多個百兆瓦時級電池項目，以配合光伏、風電場輸出平滑和容量支撐?！瘪T思遙舉例稱。

寧德時代最新披露的調(diào)研紀要顯示，中東和澳洲等新興地區(qū)儲能市場快速發(fā)展，可再生能源及AI數(shù)據(jù)中心帶動的儲能需求旺盛，對于儲能電池的要求更高，公司在中東、澳洲等市場接連拿到大的儲能項目。

近年來，國內(nèi)儲能廠商在海外市場斬獲頗豐。以備受矚目的中東地區(qū)為例，今年1月，寧德時代成為全球最大太陽能和電池聯(lián)合儲能項目阿聯(lián)酋RTC首選電池儲能系統(tǒng)供應商。該項目總投資超60億美元，涵蓋總?cè)萘窟_19GWh的電池儲能項目以及5.2GW的光伏項目。此外，比亞迪、陽光電源、阿特斯、國軒高科等多家國內(nèi)廠商，今年均在中東地區(qū)拿下儲能訂單。

除此以外，AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）催生的市場需求，同樣為儲能電池市場添了把“旺火”。

人工智能一直被視為儲能領域新的增長點。訓練AI大模型通常需使用高性能GPU集群，需反復迭代，計算量巨大，從而導致耗電量極高。因此，確保數(shù)據(jù)中心電力充足、穩(wěn)定供應，成為AI時代繞不開的重要議題之一。業(yè)內(nèi)普遍認為，數(shù)據(jù)中心配儲將成為緩解AI電力瓶頸的關鍵手段。

馮思遙表示，隨著全球范圍內(nèi)新能源與數(shù)字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，海外市場大量的儲能訂單拉動了電池需求；與此同時，國內(nèi)“東數(shù)西算”等算力基建工程穩(wěn)步推進，數(shù)據(jù)中心等高耗能設施對備用電源和調(diào)峰儲能的需求也在不斷攀升。

鵬輝能源相關人士稱，鑒于人工智能技術發(fā)展迅速，公司十分看好數(shù)據(jù)中心未來的儲能發(fā)展?jié)摿?。目前，公司也在積極布局這一領域。

（來源：上海證券報）