4月16日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，因違規(guī)投資不動產(chǎn)等，前海財險合計被罰123萬元。涉及多項違規(guī)的背后，是該公司一直強調(diào)的“堅持合規(guī)”。該公司在官網(wǎng)如是介紹：“前海財險始終堅持依法合規(guī)經(jīng)營，建立了完善的公司治理結構和現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷提高內(nèi)部控制水平和風險管理水平。”

4月16日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，因違規(guī)投資不動產(chǎn)等，前海財險合計被罰123萬元。涉及多項違規(guī)的背后，是該公司一直強調(diào)的“堅持合規(guī)”。該公司在官網(wǎng)如是介紹：“前海財險始終堅持依法合規(guī)經(jīng)營，建立了完善的公司治理結構和現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷提高內(nèi)部控制水平和風險管理水平。”

在業(yè)內(nèi)人士看來，保險公司將合規(guī)落到實處，需多管齊下。一方面，離不開完善內(nèi)部合規(guī)體系制定，全面合規(guī)制度和流程，明確各部門和崗位合規(guī)職責；另一方面，也離不開強化內(nèi)部監(jiān)督和審計，建立健全監(jiān)督機制，定期對業(yè)務和財務進行審計，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。同時，積極配合監(jiān)管工作，主動接受監(jiān)管檢查和指導，及時整改問題。

4月16日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，前海財險及相關責任人因財務數(shù)據(jù)不真實、聘任不具有任職資格的人員、違規(guī)投資不動產(chǎn)、未按規(guī)定使用經(jīng)備案的保險費率被罰。

深圳金融監(jiān)管局對前海財險罰款93萬元，對黃煒給予警告并罰款3萬元，對李功霓給予警告并罰款6萬元，對張劍、曾凡熙、孫波分別給予警告并罰款7萬元。該公司此次合計被罰123萬元。

需要關注的是，4月15日，前海財險已就相關處罰公告稱，本次處罰對公司的業(yè)務經(jīng)營及財務狀況無重大影響。對于監(jiān)管部門的處罰事項，公司將對相關問題通過完善管理制度、規(guī)范工作流程、強化合規(guī)教育培訓，持續(xù)提升依法合規(guī)經(jīng)營能力，確保公司持續(xù)、穩(wěn)健、高質(zhì)量發(fā)展。

一般而言，一家保險公司收到百萬級罰單并不常見，因違規(guī)投資不動產(chǎn)被罰的險企更是少之又少。

在金融監(jiān)管總局查詢“違規(guī)投資不動產(chǎn)”相關罰單發(fā)現(xiàn)，具有相關違規(guī)內(nèi)容的罰單還要追溯至2015年。相關罰單列出的違規(guī)開展不動產(chǎn)投資案例顯示，有險企先后與多家房地產(chǎn)公司簽署房地產(chǎn)買賣合同。但相關投資項目未經(jīng)專業(yè)機構出具評估報告，未經(jīng)董事會或者股東會審議，部分所投項目未獲得預售許可證、房產(chǎn)證，同時部分項目未按照規(guī)定向監(jiān)管報告，違反了有關規(guī)定。

在業(yè)內(nèi)人士看來，違規(guī)投資不動產(chǎn)對險企和行業(yè)有著明顯的不利影響。中國投資協(xié)會上市公司投資專業(yè)委員會副會長支培元表示，對險企而言，違規(guī)投資不動產(chǎn)可能導致資金流動性風險上升。不動產(chǎn)投資周期長、變現(xiàn)難，若資金過度集中于此，遇到突發(fā)資金需求時，難以迅速調(diào)配資金，影響正常經(jīng)營。還可能引發(fā)投資收益不穩(wěn)定，房地產(chǎn)市場波動大，投資失敗會造成巨額損失，侵蝕公司利潤。從行業(yè)角度看，險企一旦違規(guī)投資破壞市場公平競爭環(huán)境，會擾亂行業(yè)秩序。若不加以遏制，可能引發(fā)系統(tǒng)性風險，影響整個行業(yè)健康發(fā)展。

根據(jù)償付能力報告，2024年，該公司保險業(yè)務收入15.25億元，同比下滑2.5%，虧損較2023年有所擴大，為1.04億元。

近年來，財險公司既不增收也不增利的情況并不多見。在業(yè)內(nèi)人士看來，這一情況的影響因素包括市場競爭格局、投資收益環(huán)境、理賠成本波動、費用控制機制等，比如，市場波動導致投資組合收益率不如預期，尤其是權益類和其他高風險資產(chǎn)的投資虧損。

該公司2024年投資收益率、綜合投資收益率均低于該公司近三年投資收益率指標，分別為1.71%和1.75%。

綜合成本率指標是財險公司用來核算經(jīng)營成本的核心數(shù)據(jù)，包含公司渠道費用、賠付等各項支出，如綜合成本率高于100%，則代表支出高于收入，承保虧損。該公司2024年綜合成本率137.03%。

對于前海財險2024年綜合成本率過高，支培元表示，在賠付成本方面，可能是風險評估不準確，定價過低，導致實際賠付超出預期?；蛘咴诔斜－h(huán)節(jié)對風險把控不嚴，承保了高風險業(yè)務，增加賠付概率。費用成本方面，運營管理效率低下，行政開支、營銷費用等過高，推高了綜合成本率。一般而言，要降低綜合成本率，需精準定價，加強風險評估和數(shù)據(jù)分析，合理確定保險費率，確保保費收入與風險匹配等。

根據(jù)前海財險2024年第四季度償付能力報告，該公司最新一期的風險綜合評級為C，仍不滿足《關于加強和改進互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務監(jiān)管有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）的相關要求。

《通知》落地之時，由于前海財險風險綜合評級為C，并不滿足開展互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務的要求。鑒于目前公司不符合開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務的條件，公司已統(tǒng)籌部署，將結合客戶服務、渠道管理等方面工作，有序安排停止互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務。

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)保險公司之外的財產(chǎn)保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務，應符合的條件包括，最近連續(xù)四個季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%；最近連續(xù)四個季度風險綜合評級為B類及以上等。

回顧來看，2022年一季度，前海財險的風險綜合評級由上季度的B類下調(diào)至C類。此后，該公司的風險綜合評級連續(xù)多個季度維持在C類。2024年第四季度償付能力報告顯示，該公司2024年第三季度風險綜合評級結果仍為C。

此外，2024年四季度，該公司核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為107.12%，根據(jù)預測數(shù)來看，該公司的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率或將進一步下滑。

償付能力對保險公司的健康運作至關重要，其指的是保險公司償還債務的能力。中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜表示，賠償能力不足可能會導致公司無法及時足額支付賠償。如果財險公司的償付能力充足率過低，可以考慮通過增資擴股、發(fā)行債券等方式引入資本，以提高償付能力充足率。

除了前董事長姚振華被禁業(yè)十年，此后出任董事長的黃煒也在2022年傳出被查的消息。

此外，對于前海財險而言，“不省心”的股東一度被具象化。根據(jù)前海財險此前披露，前海財險股東及其相關方合計欠付前海財險保費1.28億元，股東拖欠保費且難以短期內(nèi)償還。

不僅如此，前海財險的部分股東持有的前海財險股份也遇到了被凍結的情況。2024年四季度償付能力報告顯示，前海財險五大股東中，深圳市鉅盛華股份有限公司所持20%股權、深圳市深粵控股股份有限公司所持17.2%股權、深圳建業(yè)工程集團股份有限公司所持20%股權均已被凍結，僅有兩家處于正常持股狀態(tài)。

從發(fā)展視角來看，不得不提及前海財險近一年來產(chǎn)生的高層變動。2024年及2025年開年，該公司“將帥”發(fā)生了變化。具體來說，霍建梅自2025年1月21日起任公司董事長；2024年3月，前海財險迎來了新一任總經(jīng)理李功霓。不僅如此，在其他高管崗位層面，2024年7月29日起，楠笛由總精算師臨時負責人轉為前海財險總精算師。

從履歷來看，霍建梅曾長期就職于中國平安，擔任集團部門負責人、集團下屬專業(yè)公司及上市公司高級管理人員、平安產(chǎn)險等多家專業(yè)公司的機構負責人，工作經(jīng)歷涉及保險、投資、科技等多領域。

去年初開始擔任總經(jīng)理一職的李功霓則具備多家保險公司的從業(yè)經(jīng)驗。曾任職于中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司、鼎和財產(chǎn)保險股份有限公司、國任財產(chǎn)保險股份有限公司等。

對于一年左右時間里，董事長和總經(jīng)理均有所變動，支培元表示，這反映出公司層面的戰(zhàn)略調(diào)整需求，新的管理層可能帶來不同經(jīng)營理念和發(fā)展思路，以應對市場變化和公司發(fā)展困境。不過，也可能暗示公司內(nèi)部存在問題，過往經(jīng)營業(yè)績不佳、內(nèi)部管理不善等都可能促使董事會更換管理層，期望新團隊解決問題，帶領公司走出困境。新管理層上任后，需要盡快熟悉公司情況，整合內(nèi)部資源，協(xié)調(diào)各方關系，推動公司穩(wěn)定發(fā)展。但頻繁變動也可能帶來短期不穩(wěn)定、業(yè)務銜接不暢等問題。

來源：北京商報