面對美國“對等關稅”，我國新能源行業(yè)影響幾何及如何應對備受關注。4月7日，多家深市新能源上市公司表示，美國“對等關稅”對公司業(yè)務影響較為有限。

有新能源行業(yè)分析師稱，總的來看，包括加征關稅在內的限制打壓政策可能影響相關行業(yè)國際市場拓展預期，但不會對公司和行業(yè)帶來根本性影響。我國新能源行業(yè)整體自主可控、優(yōu)勢明顯，國內部分新能源公司早已“未雨綢繆”進行了全球化產業(yè)布局，能夠應對客戶多元化需求和國際貿易形勢變化帶來的挑戰(zhàn)。

整體影響有限

目前，我國新能源企業(yè)來自美國的營收整體占比較低。市場人士分析稱，電池企業(yè)來自美國的營收占比為5%至10%，光伏企業(yè)來自美國的營收占比最高約為17%，多數占比極低，風電企業(yè)則幾乎沒有美國業(yè)務。

欣旺達2024年半年報顯示，公司海外收入為96.85億元，占公司整體營業(yè)收入的40.49%。但公司相關人士表示，除個別樣品出貨外，公司并無直接交付到美國的產品。

據介紹，欣旺達實行全球化客戶布局，公司產品下游應用領域較為多元，客戶群體單一占比不大，覆蓋眾多頭部國際知名品牌商，訂單分布廣泛。欣旺達產品廣泛應用于手機電池、筆記本電腦電池、汽車及動力電池和儲能電池系統上，且品牌客戶產品在全球市場進行銷售。公司對單一市場的依賴度較低，市場及客戶結構具備較強的抗風險能力。

長江證券分析師預計，鋰電池行業(yè)巨頭寧德時代2024年來自美國市場的收入占比不及10%。財通證券表示，寧德時代來自中國、歐洲、東南亞等其他市場的收入增長強勁，可分散風險。此外，寧德時代可與客戶友好協商，共同應對“對等關稅”帶來的影響。

“從項目IRR（內部收益率）的角度看，目前碳酸鋰價格處于低位，若加征關稅部分全部傳導給開發(fā)商，項目IRR仍有10%以上，對裝機并網影響較小，預計2025年中國新能源企業(yè)面向美國的儲能出貨仍將增長?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

在光伏行業(yè)方面，長江證券研究員表示，美國光伏發(fā)展進口電池片是“剛需”，預計后續(xù)價格與稅率有望再平衡，對擁有非東南亞四國電池產能的企業(yè)影響有限。

電池片設備商晶盛機電相關人士表示，公司來自美國的收入占比較低，對等關稅對公司無明顯影響。

未雨綢繆 早已全球化布局

近年來，我國新能源行業(yè)整體高速發(fā)展，已經成為中國制造轉型升級、深度參與國際競爭的代表性行業(yè)。部分頭部企業(yè)借助資本市場實現飛躍，在技術工藝、成本控制、產業(yè)鏈完整性等方面建立絕對優(yōu)勢，引領帶動全球能源轉型。

有分析人士稱，“對等關稅”等政策主要影響銷售端預期，進而干擾市場情緒，總體看影響有限。

為應對客戶多元化需求和外部政治經濟環(huán)境的不確定性，我國新能源企業(yè)早已準備迎接“挑戰(zhàn)”。欣旺達表示，公司一直都在推進全球化產業(yè)布局，鑒于當前各國關稅政策變化波動較大，海外的制造基地可以實現動態(tài)平衡，海外產能的整體布局足以支撐銷往美國本土的交付需求。

“美國的政策變化多端，寧德時代的布局也考慮到這一點，一直以來有序推進LRS項目、積極布局第三方基地等，以更好滿足客戶需求，目前進展順利?！必斖ㄗC券相關人士表示，此次加征關稅影響有限，未來公司也有多種方式來滿足相關客戶需求，不必過分擔憂。

在電力設備、風電行業(yè)方面，長江證券分析人士認為，僅少數公司有對美業(yè)務敞口，這些企業(yè)均已提前做了準備或有美國產能，并且在供應鏈地位顯著，具備議價權，總體影響較小。

（來源：上海證券報）