近日，金融監(jiān)管總局發(fā)布了《關于保險資金未上市企業(yè)重大股權投資有關事項的通知》，規(guī)范保險資金未上市企業(yè)重大股權投資行為。

《通知》明確重大股權投資的概念，調整可投資行業(yè)范圍，規(guī)范治理約束和內部管控，明確“新老劃斷”要求，引導行業(yè)明確長期發(fā)展定位與戰(zhàn)略，審慎穩(wěn)健開展與保險業(yè)相關的重大股權投資。

金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，2010年以來，監(jiān)管部門陸續(xù)發(fā)布《保險資金投資股權暫行辦法》等規(guī)定，允許保險公司使用自有資金開展重大股權投資，行業(yè)范圍包括保險類、非保險金融類，與保險業(yè)務相關的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)。目前，保險資金重大股權投資風險總體可控，在實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和資源共享、提升專業(yè)化經(jīng)營能力等方面取得了積極成效。

不過，上述負責人表示，隨著形勢環(huán)境變化和行業(yè)發(fā)展，重大股權投資領域產(chǎn)生了一些新的矛盾和問題。保險機構對新經(jīng)濟、新技術的股權融資支持力度有待提升，對被投資企業(yè)管理有待加強。

值得一提的是，《通知》增加了與保險業(yè)務相關的“科技”“大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)”?！按舜巍锻ㄖ穬?yōu)化了保險資金重大股權投資的行業(yè)范圍，引導保險資金投資與保險業(yè)相關的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和新興行業(yè)，助力新質生產(chǎn)力發(fā)展?！鄙鲜鲐撠熑私榻B。

《通知》明確，保險集團（控股）公司、保險公司開展重大股權投資，可以投資保險類企業(yè)、非保險類金融企業(yè)，與保險業(yè)務相關的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務、科技、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等企業(yè)，符合監(jiān)管規(guī)定的共享服務類企業(yè)，以及金融監(jiān)管總局認可的其他企業(yè)。保險資產(chǎn)管理公司開展重大股權投資的企業(yè)所屬行業(yè)范圍，依據(jù)《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》第二十二條執(zhí)行。

同時，《通知》還明確，被投資企業(yè)應當股權結構簡單、主營業(yè)務突出，且不存在《關于保險資金財務性股權投資有關事項的通知》第四條規(guī)定的情形。

該負責人表示，保險機構要加強對股權投資的統(tǒng)籌管理，壓實風險管理主體責任，不得以泛科技企業(yè)等名義規(guī)避監(jiān)管要求，切實防范相關風險。

具體而言，《通知》要求保險機構加強對被投資企業(yè)的統(tǒng)籌管理，建立健全股權投資決策流程與授權管理機制，加強內部控制管理，壓實保險機構主體責任。為實現(xiàn)制度平穩(wěn)過渡，實行“新老劃斷”，新增股權投資按照《通知》執(zhí)行。對于不符合《通知》相關要求的存量業(yè)務，原則上設置五年過渡期，保險機構應制定業(yè)務整改計劃，報監(jiān)管后實施。

《通知》要求保險機構與其金融類子公司之間的股權控制層級原則上不得超過三級，與其非金融類子公司之間的股權控制層級原則上不得超過四級，金融監(jiān)管總局另有規(guī)定的除外。保險機構通過不開展業(yè)務、不實際運營的特殊目的實體，按照有關規(guī)定投資設立的投資類平臺公司，以及私募股權投資基金、信托計劃等方式投資企業(yè)股權，按照穿透原則對底層被投資企業(yè)構成重大股權投資的，或者與直接股權投資合并計算后構成重大股權投資的，應當遵守《通知》相關規(guī)定。

上述負責人表示，金融監(jiān)管總局下一步將持續(xù)深化保險資金運用改革，完善監(jiān)管政策，加強監(jiān)督管理，推動保險資金加大對國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權投資力度，精準高效服務新質生產(chǎn)力，促進保險業(yè)高質量發(fā)展。

來源： 中國證券報