近日，中國電氣裝備集團有限公司（以下簡稱“中國電氣裝備”）在上海證券交易所完成全國首單央企高成長產(chǎn)業(yè)債發(fā)行，發(fā)行規(guī)模15億元，發(fā)行期限3年，票面利率2.08%，全場倍數(shù)6.56倍，獲得踴躍認購。

本期債券具備科技創(chuàng)新及高成長產(chǎn)業(yè)屬性，是全國首單中央企業(yè)高成長產(chǎn)業(yè)債，募集資金除用于償還銀行借款等有息債務(wù)、補充流動資金等用途外，還將用于置換科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)建設(shè)、運營支出。

債券牽頭主承銷商國泰君安相關(guān)項目負責人表示，本期債券能夠吸引超百億資金參與簿記，最終成功以低利率完成發(fā)行，體現(xiàn)出資本市場投資者對中國電氣裝備業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長、科研成果突出的認可，是高成長產(chǎn)業(yè)債降低企業(yè)融資成本的又一良好示范。

據(jù)了解，目前高成長產(chǎn)業(yè)債不僅僅是在債券名稱中添加了“高成長產(chǎn)業(yè)債”的尾綴，同時需要進一步增強對于發(fā)行人信息披露及投資者保護條款的設(shè)置要求，進一步保護市場化投資者對于發(fā)行人整體發(fā)展情況的知情權(quán)。

據(jù)核實，本期債券募集說明書充分闡述了電力系統(tǒng)行業(yè)的行業(yè)現(xiàn)狀以及中國電氣裝備在電力系統(tǒng)行業(yè)的整體情況，并明確將在債券存續(xù)期內(nèi)定期披露公司業(yè)績、經(jīng)營情況；此外，發(fā)行人設(shè)置了“財務(wù)事項承諾條款”和“控制權(quán)承諾條款”的高成長產(chǎn)業(yè)債投資者保護特別承諾，以進一步增強對于投資者的信用保護。

近年來中國電氣裝備財務(wù)狀況穩(wěn)健、業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長、市場競爭優(yōu)勢突出、發(fā)展前景良好，具備科技創(chuàng)新能力、擁有核心技術(shù)，在輸配電設(shè)備領(lǐng)域具備很強的市場地位和綜合競爭力；此外，中國電氣裝備眾多子企業(yè)屬于專精特新企業(yè)，始終堅持研發(fā)創(chuàng)新。

“中國電氣裝備作為目前國內(nèi)電力設(shè)備制造和新能源行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，具備極強的高成長屬性，我們對于本期債券的發(fā)行極為重視，主動增設(shè)的信息披露及投資者保護條款，充分體現(xiàn)高成長產(chǎn)業(yè)債的品種特點，也展示了我們公司在電力行業(yè)未來不斷發(fā)展的強大自信心?！敝袊姎庋b備相關(guān)負責人表示。

高成長債的另一個重要特點就是一二級市場的聯(lián)動，根據(jù)上海證券交易所的安排，高成長債券設(shè)置二級市場的詢報價機制，目前東方證券等多家券商將積極提供做市或詢報價服務(wù)，通過發(fā)揮做市商市場價格發(fā)現(xiàn)，做市和詢報價聯(lián)動等方面的作用，提升本期債券二級市場流動性，從而提升本期債券二級市場定價的準確性。

（來源：上海證券報）