近期，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）對多家存在違規(guī)行為的私募基金管理人及其高級管理人員發(fā)出罰單。從罰單內(nèi)容來看，這些私募基金管理人兼營了與私募基金管理無關的業(yè)務，更有機構長期從事此類活動。業(yè)內(nèi)人士表示，面對競爭日益激烈的市場，私募機構須專注主業(yè)，從投研、風控和人才培養(yǎng)等多個維度發(fā)力，這樣才能謀得一席生存之地。

近日，中基協(xié)在官網(wǎng)發(fā)布了12份處罰通知，涉及新毅資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“新毅資產(chǎn)”）、海南琢之堂私募基金管理有限公司（以下簡稱“琢之堂私募”）以及北京乾豐同德投資有限公司（以下簡稱“乾豐同德投資”）及其高層管理人員。

具體而言，新毅資產(chǎn)和琢之堂私募均被發(fā)現(xiàn)兼營與私募基金管理無關的業(yè)務，而乾豐同德投資被指長期從事與私募基金管理無關的業(yè)務。

梳理罰單發(fā)現(xiàn)，自2014年起，新毅資產(chǎn)的營業(yè)收入中一直包含一定比例的財務顧問收入。這部分收入主要來源于為客戶提供投融資服務，資金到位之后，公司便按照約定比例收取相應的服務費。

琢之堂私募的違規(guī)情況也類似，在2022年和2023年同樣開展財務顧問業(yè)務，即為標的項目提供融資服務，并在資金到位后獲得一定比例的服務費。

而乾豐同德投資自2020年起年度營業(yè)收入全部來自咨詢服務。具體來說，公司主要為客戶提供融資和風險控制咨詢服務。值得注意的是，在2023年8月，乾豐同德投資甚至向一家公司提供了月息1%的借貸服務。

《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第八條明確規(guī)定，私募基金管理人應當遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業(yè)務。

此外，新毅資產(chǎn)還存在虛假填報登記信息、聘用未取得基金從業(yè)資格的人員從事投資工作，以及私募基金的收益與投資項目收益不完全掛鉤等問題。琢之堂私募則被發(fā)現(xiàn)其部分基金產(chǎn)品未進行備案，且存在人員管理混亂現(xiàn)象。

最終，新毅資產(chǎn)、乾豐同德投資被中基協(xié)撤銷私募基金管理人登記，琢之堂私募則被公開譴責，并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案12個月。

在監(jiān)管部門扶優(yōu)限劣的背景下，今年以來中基協(xié)對私募基金管理人多項違規(guī)行為采取了紀律處罰措施，共發(fā)出348份處罰通知。

“近年來私募基金快速發(fā)展，競爭愈發(fā)白熱化。”滬上某私募從業(yè)人士坦言，小私募在募資上面臨嚴峻挑戰(zhàn)，對此一些私募機構另辟蹊徑謀取利益。然而，這種“另類”的經(jīng)營策略會使私募機構觸碰風控紅線，甚至可能損害投資者的切身利益。

上述人士表示，私募機構應提升自身競爭力，明確專業(yè)化定位，加強投資研究，建立健全風控體系，合規(guī)運作，這樣才能贏得未來。

（稿件來源：上海證券報）