金融的天職是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。2024年2月初召開的河南省委金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，集聚金融資源要素，為現(xiàn)代化河南建設(shè)造血、輸血、活血。

說起河南的金融資源特別是優(yōu)勢(shì)金融資源，非期貨莫屬。河南是新中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)源地。1990年10月12日，我國(guó)首個(gè)引進(jìn)期貨機(jī)制的中國(guó)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)（鄭州商品交易所前身）正式開業(yè)，之后不到三年，鄭州商品交易所（簡(jiǎn)稱鄭商所）正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，拉開了新中國(guó)期貨市場(chǎng)大發(fā)展的序幕。

“近水樓臺(tái)先得月”，河南實(shí)體經(jīng)濟(jì)也早先接觸并用上了期貨工具。以鄭商所為依托匯聚起來的各類期貨資源給河南經(jīng)濟(jì)增添了不一樣的色彩。

期貨服務(wù)河南經(jīng)濟(jì)取得積極成效

本世紀(jì)初叫響全國(guó)的“訂單+期貨”延津模式就是一個(gè)很好的期貨賦能河南實(shí)體經(jīng)濟(jì)的例證。

早在2003年，河南延津縣就探索形成了“公司+協(xié)會(huì)+農(nóng)戶”的“統(tǒng)一供種、統(tǒng)一機(jī)播、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一機(jī)收、統(tǒng)一收購(gòu)”的經(jīng)營(yíng)模式。鄭商所2003年推出優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨之后，延津縣糧食流通企業(yè)金粒麥業(yè)集團(tuán)公司不斷發(fā)展完善“公司+農(nóng)戶”“訂單+期貨”生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，通過小麥協(xié)會(huì)與全縣10萬農(nóng)戶41萬農(nóng)民簽訂優(yōu)質(zhì)小麥訂單，在小麥期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。這一模式使得農(nóng)戶間接參與了期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提高了訂單履約率，并通過企業(yè)增效帶動(dòng)了農(nóng)民增收。

一個(gè)期貨品種輻射、服務(wù)的是一個(gè)產(chǎn)業(yè)甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，其價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能，在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面發(fā)揮著積極作用。

河南不僅是全國(guó)重要的農(nóng)業(yè)大省、糧食大省，也是全國(guó)重要的礦產(chǎn)資源大省，還是全國(guó)重要的能源基地。30多年來，包括鄭商所在內(nèi)的國(guó)內(nèi)期貨交易所上市了小麥、鋁、棉花、玉米、白銀、純堿、雞蛋、生豬、花生等多個(gè)與河南實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切的期貨和期權(quán)產(chǎn)品，為河南實(shí)體企業(yè)提供了豐富多樣的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

連接期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的期貨交割庫(kù)，集倉(cāng)儲(chǔ)、物流、貿(mào)易等功能于一身，不僅可以吸引產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)聚集和參與期貨市場(chǎng)，而且對(duì)周邊經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有極強(qiáng)的帶動(dòng)作用。深度挖掘利用交割資源、參與交割業(yè)務(wù)，拓展交割服務(wù)，也是河南企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、提升發(fā)展質(zhì)量的重要抓手之一。

截至2024年6月，鄭商所、上期所和大商所在河南共設(shè)置54家期貨交割庫(kù)（含存放點(diǎn)等），涉及期貨品種20個(gè)，其中，鄭商所在河南共設(shè)置23家交割倉(cāng)（廠）庫(kù)（不含7家車船板服務(wù)機(jī)構(gòu)）。

“立足上述優(yōu)勢(shì)，近些年河南涌現(xiàn)出了河南萬莊安陽物流園有限公司、河南豐盛農(nóng)業(yè)有限公司等一批利用期貨市場(chǎng)改善經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)步發(fā)展的典型企業(yè)，成長(zhǎng)起來了瑞茂通供應(yīng)鏈管理股份有限公司、河南同舟棉業(yè)有限公司等大宗商品供應(yīng)鏈企業(yè)。他們利用期貨市場(chǎng)有效管理風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。”對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院研究員李正強(qiáng)說。

河南萬莊安陽物流園是河南省最大的化肥商業(yè)儲(chǔ)備庫(kù)和尿素期貨交割倉(cāng)庫(kù)，同時(shí)也是硅鐵、錳硅、純堿期貨交割倉(cāng)庫(kù)，匯集了300多家央企、上市公司、產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，涵蓋物流、外貿(mào)、港口、金融等行業(yè)，有30多家企業(yè)已在園區(qū)內(nèi)設(shè)立子公司、分公司或辦事處，大部分企業(yè)開展了套期保值業(yè)務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)、交割、物流形成了良性互動(dòng)，強(qiáng)力支持了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

另外，在河南有關(guān)部門的支持和推動(dòng)下，河南實(shí)體企業(yè)和相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體積極參與國(guó)內(nèi)期貨交易所開展的“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)、“商儲(chǔ)無憂”試點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)基地、產(chǎn)融培育基地、產(chǎn)融服務(wù)基地等建設(shè)，充分利用期貨工具和資源，實(shí)現(xiàn)了保供穩(wěn)價(jià)、穩(wěn)收增收、提質(zhì)增效。

以“保險(xiǎn)+期貨”為例，2020年河南省財(cái)政廳聯(lián)合鄭商所開展三門峽蘋果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，這是省級(jí)財(cái)政聯(lián)合交易所進(jìn)行的一次新的成功嘗試，當(dāng)年2053戶蘋果種植戶獲得2.27億元的風(fēng)險(xiǎn)保障，財(cái)政資金補(bǔ)貼效應(yīng)放大64倍。2021年在繼續(xù)開展三門峽蘋果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，河南省財(cái)政廳聯(lián)合鄭商所開展花生“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，3年來試點(diǎn)縣（區(qū)）和覆蓋種植面積逐年增加。2023年河南省花生“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目覆蓋10個(gè)縣（區(qū)）、面積達(dá)57萬畝，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、覆蓋縣域最多的省級(jí)花生“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目。在這些試點(diǎn)項(xiàng)目中，河南的蘋果、花生種植戶只需繳納少部分保費(fèi)，其余由地方財(cái)政、期貨市場(chǎng)等支持，實(shí)現(xiàn)了用“小投入”撬動(dòng)“大保障”。此外，河南各級(jí)政府部門還積極支持并推動(dòng)與玉米、大豆、雞蛋、生豬等相關(guān)的74個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目落地，累計(jì)保障現(xiàn)貨量127萬噸，幫助11.8萬農(nóng)戶規(guī)避了價(jià)格波動(dòng)、天氣災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)。

在探索化肥保供穩(wěn)價(jià)、服務(wù)全省農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上，河南省發(fā)改委、省供銷社與鄭商所對(duì)接，邀請(qǐng)鄭商所參與研究支持河南省化肥儲(chǔ)備工作。河南的化肥承儲(chǔ)企業(yè)（如萬莊化肥交易市場(chǎng)有限公司等）積極參與鄭商所的“商儲(chǔ)無憂”試點(diǎn)，有效保障了河南尿素市場(chǎng)供應(yīng)充足、價(jià)格穩(wěn)定。

據(jù)了解，“商儲(chǔ)無憂”試點(diǎn)啟動(dòng)以來，河南是項(xiàng)目支持的重點(diǎn)區(qū)域，也是支持占比最多的省份。4年來，有19家次企業(yè)在河南省承儲(chǔ)，占比35.8%，累計(jì)為河南省95萬噸的尿素平穩(wěn)儲(chǔ)備保駕護(hù)航。

截至目前，河南有近10家企業(yè)成為國(guó)內(nèi)期貨交易所的產(chǎn)業(yè)基地、產(chǎn)融培育基地、產(chǎn)融服務(wù)基地合作單位，在促進(jìn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，也帶動(dòng)了周邊企業(yè)及上下游客戶認(rèn)識(shí)了解運(yùn)用期貨。

挖潛賦能實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展

“河南在運(yùn)用期貨交易所資源更好地服務(wù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造更為豐富、厚實(shí)、高效的期貨生態(tài)方面，還有進(jìn)一步改善的空間?！崩钫龔?qiáng)表示，與國(guó)內(nèi)其他成熟地區(qū)相比，河南省內(nèi)企業(yè)和相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體參與利用期貨市場(chǎng)的程度和水平還不夠高。

以花生期貨為例，中原期貨農(nóng)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人劉四奎表示，河南是全國(guó)第一花生種植大省，以散戶種植為主，貨源分散，中間貿(mào)易商規(guī)模小，下游深加工能力弱。目前，河南共有4家花生期貨交割廠庫(kù)和4家車（船）板服務(wù)機(jī)構(gòu)，多數(shù)交割庫(kù)扮演的是倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)角色，吸引和帶動(dòng)花生相關(guān)主體參與期貨市場(chǎng)的作用有限。而同樣作為花生大省，山東的花生交割庫(kù)資源相對(duì)豐富，以深加工企業(yè)、大型貿(mào)易商為主。據(jù)統(tǒng)計(jì)，山東共有11家花生期貨交割廠庫(kù)和12家車（船）板服務(wù)機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)超河南的交割庫(kù)數(shù)量，輻射產(chǎn)業(yè)鏈的能力也相對(duì)較強(qiáng)。

“企業(yè)運(yùn)用期貨工具管理風(fēng)險(xiǎn)，需要高素質(zhì)、專業(yè)化的期貨人才，但河南在期貨專業(yè)人才培養(yǎng)上，不管是數(shù)量還是質(zhì)量都很難與企業(yè)的實(shí)際需求匹配。”鄭州經(jīng)貿(mào)學(xué)院期貨產(chǎn)業(yè)學(xué)院副院長(zhǎng)李偉說，目前河南省內(nèi)開設(shè)有期貨方向的高校僅三所，且都是在金融學(xué)、投資學(xué)等專業(yè)人才培養(yǎng)方案中設(shè)置的期貨方向，沒有單獨(dú)的期貨專業(yè)。后備人才的不足以及高質(zhì)量專業(yè)人才的缺乏，也不利于河南實(shí)體產(chǎn)業(yè)更深入地參與期貨市場(chǎng)。

如何用好期貨資源、發(fā)揮期貨作用，助力河南產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)再造、加快建設(shè)制造業(yè)強(qiáng)省？

有行業(yè)人士提出，首先，在期貨市場(chǎng)合約品種上市注冊(cè)制引領(lǐng)下，推動(dòng)國(guó)內(nèi)期貨交易所上市更多有河南特色優(yōu)勢(shì)或與河南有關(guān)的期貨新品種，比如雞肉、干辣椒、金剛石等大宗商品期貨，以及天氣指數(shù)等新型衍生品，為河南實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加豐富多樣的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品。建議河南省有關(guān)部門積極加強(qiáng)與各方溝通，協(xié)調(diào)省內(nèi)機(jī)構(gòu)積極承接或參與期貨新品種上市可行性研究等研發(fā)工作，推動(dòng)新品種上市。

其次，結(jié)合河南的資源優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)期貨交易所在豫設(shè)立更多的期貨交割庫(kù)，進(jìn)一步便利河南實(shí)體產(chǎn)業(yè)參與利用期貨市場(chǎng)。鼓勵(lì)和支持符合要求的生產(chǎn)、貿(mào)易、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)申請(qǐng)期貨交割庫(kù)，依托交割庫(kù)支點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò)，做大做強(qiáng)倉(cāng)儲(chǔ)、貿(mào)易、物流經(jīng)濟(jì)。

最后，充分用好包括交易所在內(nèi)的各類期貨資源，加大對(duì)河南實(shí)體企業(yè)和機(jī)構(gòu)的期貨培訓(xùn)，推動(dòng)其利用期貨等衍生工具和產(chǎn)品管理風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

“要充分發(fā)揮期貨交易所的龍頭引領(lǐng)作用，積極開展期貨知識(shí)培訓(xùn)，營(yíng)造豐富厚實(shí)高效的期貨生態(tài)。針對(duì)與鄉(xiāng)村振興、加工制造、貿(mào)易物流、工商財(cái)稅等實(shí)體產(chǎn)業(yè)高度關(guān)聯(lián)的職能部門、省市縣三級(jí)金融管理部門的干部，加強(qiáng)期貨知識(shí)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，讓利用期貨和衍生工具管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的理念在全省各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部中普及推廣開來，以便更好地支持所管轄的企業(yè)、所服務(wù)的產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體利用期貨市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，河南省市有關(guān)部門要加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)期貨交易所的合作，面向省市國(guó)有企業(yè)、上市公司、中小企業(yè)等，組織開展多樣化、精細(xì)化的期貨業(yè)務(wù)培訓(xùn)，引導(dǎo)企業(yè)積極有效利用期貨市場(chǎng)?！崩钫龔?qiáng)說。

身處河南的鄭商所，是期貨服務(wù)河南實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要支撐力量。鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，鄭商所將堅(jiān)守期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的宗旨，立足期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮，著眼河南實(shí)際需求，積極加強(qiáng)與河南各級(jí)政府部門的溝通和配合，不斷提高綜合服務(wù)能力，探索期貨市場(chǎng)助力河南高質(zhì)量發(fā)展的路徑和機(jī)制，為河南經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多期貨力量。

此外，還要加強(qiáng)期貨后備人才和專業(yè)人才的培養(yǎng)?！耙皇峭苿?dòng)河南高校適時(shí)開設(shè)期貨及衍生品專業(yè)，通過系統(tǒng)的專業(yè)教育，培養(yǎng)更多深入了解期貨市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律、掌握各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)的期貨后備人才。二是搭建期貨專業(yè)人才培養(yǎng)交流平臺(tái)，匯集各方智慧，建立和完善期貨和衍生品行業(yè)的教育培訓(xùn)體系，為行業(yè)和產(chǎn)業(yè)輸送更多高質(zhì)量的專業(yè)人才。”李偉說。

（來源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）