近年來(lái)，我國(guó)期貨、期權(quán)市場(chǎng)功能發(fā)揮良好，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，這是市場(chǎng)各方共同努力的結(jié)果。在國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜、商品價(jià)格波動(dòng)頻繁的情況下，期貨公司作為金融服務(wù)提供者，面臨著復(fù)雜化、多元化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，更需要肩負(fù)起投資者教育、異常交易監(jiān)控、極端行情風(fēng)險(xiǎn)處置等工作，助力期貨市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。在2023年度鄭商所優(yōu)秀會(huì)員評(píng)選中，中信期貨、國(guó)泰君安期貨、華安期貨等10家會(huì)員在客戶管理相關(guān)工作中表現(xiàn)優(yōu)異，榮獲“客戶管理獎(jiǎng)”。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，交易管理再升級(jí)

“近年來(lái)公司對(duì)投資者教育的重視程度不斷提高?！敝行牌谪浵嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示，中信期貨通過(guò)官網(wǎng)及微信公眾號(hào)等渠道，推送風(fēng)險(xiǎn)教育專題案例，指導(dǎo)客戶參與期貨仿真模擬交易，并向投資者充分揭示潛在風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者制定合理的交易策略、控制好倉(cāng)位、科學(xué)設(shè)置止損等，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。除了開(kāi)展線上講座和系列金融課程外，中信期貨還將晦澀難懂的金融知識(shí)制作成通俗易懂的長(zhǎng)圖文、漫畫、動(dòng)畫等作品，向投資者廣泛宣傳，取得了良好的效果。此外，公司總部與分支機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，通過(guò)“走進(jìn)鄉(xiāng)村”“走進(jìn)社區(qū)”“走進(jìn)高?！薄捌髽I(yè)調(diào)研”“產(chǎn)業(yè)論壇”等特色鮮明的線下投教活動(dòng)，與各類投資者面對(duì)面交流。

國(guó)泰君安期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司高度重視投資者教育，在“線上+線下”雙輪驅(qū)動(dòng)模式下，投教活動(dòng)力求個(gè)性化、品牌化、標(biāo)準(zhǔn)化。針對(duì)產(chǎn)業(yè)客戶、機(jī)構(gòu)客戶、零售客戶這三大客戶類型，公司分別推出了“看見(jiàn)大宗”“金衍君”和“秒懂期貨”微信公眾號(hào)，為不同類型的市場(chǎng)參與者匹配相應(yīng)的個(gè)性化投教資訊，并不斷升級(jí)打造線上投資者教育活動(dòng)品牌，引導(dǎo)客戶正確認(rèn)識(shí)期貨市場(chǎng)。根據(jù)市場(chǎng)參與者的認(rèn)知水平，公司通過(guò)App線上“期貨學(xué)堂”多層次、全方面、有針對(duì)性地開(kāi)展投教活動(dòng)，2023年共上線7門課程，累計(jì)瀏覽量超22萬(wàn)次。

華安期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司始終以客戶需求為導(dǎo)向，不斷提高團(tuán)隊(duì)研發(fā)和服務(wù)水平，為客戶提供更加實(shí)用的投資策略和更貼心的服務(wù)提醒?！坝捎谄谪?、期權(quán)的交易規(guī)則較為復(fù)雜，我們?cè)诳蛻艄芾矸矫娓⒅厍爸猛顿Y者教育，定期對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。例如期貨合約是有到期日的，但有些投資者并不了解自己的持倉(cāng)是不能進(jìn)入交割月的，甚至不知道到期該如何處理。為了避免客戶因不了解規(guī)則而遭受損失，我們每個(gè)月中旬便開(kāi)始通過(guò)交易軟件、公眾號(hào)、官網(wǎng)、手機(jī)短信等多種渠道，向持有到期日合約的客戶發(fā)送臨近交割月通知提醒，再輔以公司制作的解讀期貨交易規(guī)則的投教作品，幫助投資者更清晰地理解和運(yùn)用期貨工具?！痹撠?fù)責(zé)人表示。

在有針對(duì)性地做好投資者教育工作的基礎(chǔ)上，為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理客戶異常交易行為，期貨公司積極優(yōu)化規(guī)章制度，從人力和科技兩端發(fā)力，提高危機(jī)發(fā)現(xiàn)能力和處理效率。除了根據(jù)月度、年度等異常交易行為數(shù)據(jù)分析，做好風(fēng)險(xiǎn)排查及化解工作外，華安期貨在交易時(shí)段安排專人專崗監(jiān)控異常交易行為，將各種類型的異常交易指標(biāo)閾值劃分為五個(gè)等級(jí)。盤中首次觸發(fā)一級(jí)預(yù)警時(shí)，工作人員立即向客戶發(fā)出警示通知，引導(dǎo)客戶規(guī)范交易行為，從而有效避免后續(xù)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)品種，中信期貨在盤中和盤后持續(xù)對(duì)客戶交易行為進(jìn)行監(jiān)控和提示；監(jiān)管協(xié)查方面，及時(shí)采取有效留痕的方式通知客戶，讓客戶充分了解相關(guān)規(guī)則；技術(shù)支持層面，構(gòu)建體系化的智能風(fēng)控平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)特定客戶異常交易行為的實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警，解決了人工預(yù)警延時(shí)較長(zhǎng)的問(wèn)題，并提高了預(yù)警的準(zhǔn)確性。同時(shí)，公司持續(xù)加強(qiáng)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，不斷提升評(píng)估和監(jiān)測(cè)能力，協(xié)助做好風(fēng)險(xiǎn)排查及化解工作，進(jìn)一步提升公司整體風(fēng)控水平。

國(guó)泰君安期貨通過(guò)制定《異常交易管理辦法》等制度，對(duì)異常交易行為進(jìn)行規(guī)范管理，同時(shí)制作了異常交易規(guī)則手冊(cè)、合規(guī)交易短視頻等，幫助投資者熟悉相關(guān)規(guī)則，加強(qiáng)自身交易行為管控。

大宗商品波動(dòng)加劇，多措并舉應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

2023年國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變，大宗商品價(jià)格波動(dòng)較大，部分品種出現(xiàn)行情反復(fù)波動(dòng)的階段性風(fēng)險(xiǎn)。極端情況更能檢驗(yàn)期貨公司日?？蛻艄芾砉ぷ鳒?zhǔn)備是否充分。

中信期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，利用新技術(shù)構(gòu)建的體系化風(fēng)控平臺(tái)，基于品種、信用、交易風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)體系，采用基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的自研模式，構(gòu)建了期貨行業(yè)輿情標(biāo)簽體系和期貨品種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提供日度、周度、月度等風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)預(yù)警，并實(shí)現(xiàn)7×24小時(shí)運(yùn)行和分鐘級(jí)結(jié)果更新。風(fēng)控部門結(jié)合AI品種分級(jí)，跟進(jìn)高頻壓力測(cè)試，測(cè)算極端情形下客戶可用資金不足及穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，同步評(píng)估客戶信用、交易風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合保證金管理及強(qiáng)行平倉(cāng)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)風(fēng)控、精準(zhǔn)風(fēng)控。

國(guó)泰君安期貨在處置極端風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，積極通過(guò)風(fēng)控提醒、提高保證金、梯度限倉(cāng)管理、極端行情壓力測(cè)試等措施有效管控風(fēng)險(xiǎn)，未出現(xiàn)客戶穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。公司對(duì)波動(dòng)較大的期貨合約進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，動(dòng)態(tài)調(diào)整相關(guān)合約交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)，并及時(shí)前置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，幫助客戶主動(dòng)降低倉(cāng)位，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司還加強(qiáng)梯度限倉(cāng)管理，針對(duì)產(chǎn)業(yè)客戶，加強(qiáng)臨近交割月的套保額度管理，強(qiáng)化梯度限倉(cāng)管理；對(duì)配置在交易所的席位資金進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)整，確保充分應(yīng)對(duì)極端行情下客戶的交易與提保風(fēng)險(xiǎn)。

“客戶管理與客戶服務(wù)本質(zhì)上是一體兩面，為客戶做好服務(wù)是硬道理，唯有熟悉產(chǎn)業(yè)、貼近需求，才有可能解決客戶的問(wèn)題?！比A安期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，期貨公司的生存和發(fā)展，依賴于社會(huì)與客戶的認(rèn)同。一家優(yōu)秀的期貨綜合服務(wù)商應(yīng)該具備提供定制化服務(wù)方案的能力，并在深入了解行業(yè)狀況和企業(yè)目標(biāo)的情況下，根據(jù)產(chǎn)業(yè)客戶的實(shí)際需求提供具備可操作性的服務(wù)方案，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）