券商2023年“成績單”預(yù)告全部結(jié)束，34家券商中超七成業(yè)績回暖。但也有券商受計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等影響，業(yè)績很“受傷”。

目前共5家券商同步披露了計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況，有的券商計提超10億元。綜合來看，2023年，券商計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要集中在兩融、股票質(zhì)押，以及債權(quán)投資等科目。

5家券商計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

最新數(shù)據(jù)顯示，共有34家券商通過業(yè)績快報、預(yù)告、發(fā)布未經(jīng)審計財報等方式，披露了2023年業(yè)績概況。其中，8家券商凈利潤同比下滑，分別是中信證券、海通證券、東方證券、國投證券、東莞證券、五礦證券、麥高證券、中航證券。1家持續(xù)虧損，為中山證券，2023年虧損0.84億元。

25家券商凈利潤同比增速均為正。凈利潤增幅預(yù)計在100%以上的共有7家，分別是中泰證券、西部證券、西南證券、財達(dá)證券、紅塔證券、國盛證券、東北證券。此外，太平洋證券、江海證券、天風(fēng)證券實現(xiàn)扭虧為盈。

在披露業(yè)績概況之外，太平洋證券、光大證券、中原證券、海通證券、天風(fēng)證券還發(fā)布了計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備公告。據(jù)了解，5家券商合計計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共31.09億元（海通證券為下半年計提口徑）。

其中，海通證券計提資產(chǎn)減值規(guī)模居首。公告顯示，海通證券下半年（7—12月）合并報表共計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備19.22億元，減少凈利潤16.81億元。而半年報時，海通證券曾披露，1—6月合并報表計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備12.14億元，減少凈利潤10.09億元。

光大證券和天風(fēng)證券（擬）計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)模也達(dá)到上億元。其中光大證券2023年度計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備6.69億元，減少凈利潤約6.40億元。與披露的業(yè)績快報數(shù)據(jù)對比，6.40億元約占到了光大證券凈利潤42.19億元的15.17%。

天風(fēng)證券2023年度預(yù)計計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額共計3.97億元，減少凈利潤3.05億元。不過相對上年，已接近減半。天風(fēng)證券預(yù)計2023年扭虧轉(zhuǎn)盈，實現(xiàn)凈利潤2.76億元到3.31億元。

中原證券和太平洋證券均發(fā)布了業(yè)績預(yù)增公告。前者預(yù)計歸母凈利潤為1.94億元，同比增長82.48%，后者則預(yù)計歸母凈利潤1.80億元到2.70億元，扭虧為盈。談及業(yè)績變動時，兩者均提到計提的信用/資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)模較上年有所減少。

具體來看，中原證券2023年度合并報表計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計6733.39萬元，減少2023年度利潤總額6733.39萬元。太平洋證券2023年則計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5480.86萬元，減少凈利潤4110.64萬元。而2022年，太平洋證券曾在上半年計提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約3.15億元，下半年計提了3.36億元。

兩融和股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)仍是風(fēng)險點

計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會直接影響到券商業(yè)績成色，究竟是哪些計提項目拖了這5家券商“后腿”？

公告顯示，下半年，海通證券計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備19.2億元，其中兩融資金計提減值準(zhǔn)備9.64億元，占比正好50%。再就是長期營收款項計提了4.84億元，占比25%。兩項累計占比超過了75%。

海通證券表示，對于融出資金業(yè)務(wù)，根據(jù)融資主體特征和擔(dān)保證券預(yù)期處置變現(xiàn)狀況，綜合評估融資主體的預(yù)期可回收現(xiàn)金流量，采用違約概率/違約損失率法或單項測試計算預(yù)期信用損失，計提減值準(zhǔn)備。對于售后回租業(yè)務(wù)，根據(jù)長期應(yīng)收款的信用風(fēng)險變化評估預(yù)期信用損失并確定相應(yīng)的信用損失準(zhǔn)備，采用違約概率/違約損失率法或單項測試計算預(yù)期信用損失，計提減值準(zhǔn)備。

天風(fēng)證券2023年計提了3.97億元，其中，其他資產(chǎn)計提了2.63億元，是最主要的計提部分。對于其他資產(chǎn)，天風(fēng)證券表示，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和公司相關(guān)會計政策，2023 年度公司按照預(yù)期信用損失模型預(yù)計計提其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2.63億元，主要包括公司股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)資產(chǎn)處置后形成的其他應(yīng)收款預(yù)計計提減值準(zhǔn)備2938.60 萬元和持有的債權(quán)類資產(chǎn)預(yù)計計提減值準(zhǔn)備2.08億元。

太平洋證券2023年計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也主要跟股票質(zhì)押業(yè)務(wù)相關(guān)。公告顯示，太平洋證券2023年計提買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4265.02萬元，占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總計提金額的77.82%。

中原證券2023年度合并報表計提信用減值準(zhǔn)備人民幣5428.98萬元，其中債權(quán)投資計提4279.95萬元。

光大證券的大額計提則主要跟全資子公司光大證券國際控股有限公司（下稱光證控股）的商譽減值有關(guān)。公告顯示，光大證券共計提了6.69億元資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。其中光證控股計提商譽減值損失就占3.15億元。

光大證券稱，光證控股賬面商譽主要由收購中國光大證券國際有限公司和光大證券國際(香港)有限公司形成，分?jǐn)傊霖敻还芾順I(yè)務(wù)。2023年，光證控股按未來現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計算財富管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)組可收回金額，其與資產(chǎn)組賬面凈值和商譽賬面價值之間的差額計提減值準(zhǔn)備。

（來源：證券時報網(wǎng)）