隨著財(cái)富管理和私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，近期，金融業(yè)內(nèi)掀起了一股關(guān)注家族企業(yè)財(cái)富傳承的熱潮，保險(xiǎn)、券商以及信托公司等金融機(jī)構(gòu)紛紛布局家族辦公室業(yè)務(wù)，力求在這一市場(chǎng)占據(jù)一席之地。

家族辦公室可以提供全方位財(cái)富管理和家族服務(wù)，以使高凈值人群資產(chǎn)得以長(zhǎng)期發(fā)展，并使其資產(chǎn)能夠順利進(jìn)行跨代傳承和保值增值的機(jī)構(gòu)，其復(fù)雜性和特殊需求為金融行業(yè)帶來了全新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

麥肯錫認(rèn)為，國(guó)內(nèi)家族辦公室行業(yè)正處在高速發(fā)展窗口期，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)搶占先機(jī)，加快布局家族辦公室業(yè)務(wù)，滿足塔尖人群的綜合性需求，樹立專業(yè)、綜合、值得信賴的頂尖品牌形象，從而有效帶動(dòng)和輻射內(nèi)部投資銀行、公司銀行、財(cái)富管理等其他業(yè)務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相布局家族辦公室業(yè)務(wù)

目前，中金公司、中信證券、中信建投、國(guó)泰君安、銀河證券、興業(yè)證券、招商證券、廣發(fā)證券等券商瞄準(zhǔn)高凈值財(cái)富市場(chǎng)，相繼推出家族辦公室相關(guān)服務(wù)。中信保誠(chéng)人壽、中宏人壽、泰康人壽、太平人壽等險(xiǎn)企也推出家族辦公室，為用戶提供財(cái)富管理、家族信托、法稅咨詢、教育規(guī)劃等服務(wù)。保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也在2023年布局家族辦公室，如泛華保險(xiǎn)銷售服務(wù)集團(tuán)推出高端業(yè)務(wù)品牌“泛華家族辦公室”。與此同時(shí)，在轉(zhuǎn)型壓力之下，信托公司也通過家庭服務(wù)信托、保險(xiǎn)金信托、家族信托等工具，打造自己的家族辦公室品牌。

普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾指出，家族辦公室業(yè)務(wù)具有低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、高品牌溢價(jià)等特點(diǎn)，有較高客均價(jià)值。因此，銀行、保險(xiǎn)、信托、券商，第三方財(cái)富公司都開始積極布局家族辦公室業(yè)務(wù)。

同時(shí)，寧波銀行私人銀行首席財(cái)富顧問陳伯憲表示，銀行、保險(xiǎn)、信托、券商等金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中都沉淀一批超高凈值客戶，這部分客戶需要更加個(gè)性化和專屬的服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)為了更好經(jīng)營(yíng)這部分客戶，紛紛設(shè)置家族辦公室。

高凈值人群財(cái)富傳承需求促進(jìn)家族辦公室發(fā)展

一眾金融機(jī)構(gòu)發(fā)力布局家族辦公室業(yè)務(wù)的背后是中國(guó)高凈值人群的快速增長(zhǎng)。

而且，經(jīng)過40多年改革開放，第一代民營(yíng)企業(yè)家已完成財(cái)富積累，正步入代際傳承節(jié)點(diǎn)，需求日益增長(zhǎng)且多元復(fù)雜，包括財(cái)富管理、家庭治理、企業(yè)經(jīng)營(yíng)等，基于復(fù)雜、多元、高度個(gè)性化的需求，家族辦公室這一服務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生。

相較傳統(tǒng)私人銀行或財(cái)富管理等機(jī)構(gòu)，家族辦公室站在家族角度，通過更專屬、定制、長(zhǎng)期、無邊界的方式，獨(dú)立為超高凈值家族提供專業(yè)化、體系化、一體化、平臺(tái)化家族事務(wù)管理服務(wù)。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，家族辦公室業(yè)務(wù)所帶來的好處并不僅限于該項(xiàng)業(yè)務(wù)本身。金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)這些高凈值人群過程中也在不斷擴(kuò)大自己業(yè)務(wù)覆蓋面。

麥肯錫《全球領(lǐng)先的家族辦公室的成功之道》指出，家族辦公室業(yè)務(wù)被譽(yù)為“財(cái)富管理皇冠上的明珠”，服務(wù)于金字塔頂尖人群的綜合性需求，能有效帶動(dòng)和輻射金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部其他業(yè)務(wù)，同時(shí)幫助金融機(jī)構(gòu)樹立起專業(yè)、綜合、值得信賴的品牌形象。

然而“皇冠上的明珠”卻并不好摘，周瑾表示，家族辦公室業(yè)務(wù)門檻較高，現(xiàn)有目標(biāo)客群只是開展家辦業(yè)務(wù)的前提，在這方面，銀行系家族辦公室更具優(yōu)勢(shì)，原渠道能觸達(dá)更多目標(biāo)客戶群。但作為一項(xiàng)能力驅(qū)動(dòng)型的業(yè)務(wù)，家族辦公室更需要金融機(jī)構(gòu)的全方位服務(wù)能力作為支撐。

他進(jìn)一步指出，這一人群對(duì)家族辦公室的要求不單是進(jìn)行財(cái)富管理，還要求其具有家族治理、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、全球資產(chǎn)配置、稅務(wù)安排等全生態(tài)合作能力。

家族辦公室業(yè)務(wù)有待進(jìn)一步發(fā)展完善

雖然險(xiǎn)企、券商、信托公司等都加大投資布局家族辦公室業(yè)務(wù)，但不同牌照背景的家族辦公室在服務(wù)策略上會(huì)有所不同，會(huì)依托自身基因和稟賦，逐步探索適合自己的家辦業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

某信托業(yè)內(nèi)人士表示，在開展家族辦公室業(yè)務(wù)上，制度優(yōu)勢(shì)是信托公司展業(yè)的關(guān)鍵，信托資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離功能是信托法賦予的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

西南地區(qū)某財(cái)富團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人李斌稱，保險(xiǎn)公司開展家族辦公室業(yè)務(wù)時(shí)更側(cè)重財(cái)富的定向傳承和代際傳承。其優(yōu)勢(shì)是安全，但周期期限比較長(zhǎng)，看不到眼前收益，因此保險(xiǎn)系家族辦公室會(huì)和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。

雖然家族辦公室正處于高速發(fā)展的窗口期，未來也將迎來重大發(fā)展機(jī)遇，但目前國(guó)內(nèi)家族辦公室在專業(yè)化、綜合化、機(jī)構(gòu)化等方面與西方成熟市場(chǎng)仍存在一定差距，中國(guó)超高凈值家族客群仍有很多尚未充分挖掘和滿足的需求。

上述信托業(yè)內(nèi)人士表示，目前，國(guó)內(nèi)家族辦公室所能提供的服務(wù)與客戶的期望值還相差甚遠(yuǎn)。

陳伯憲指出，目前市場(chǎng)上的家族辦公室大多還停留在“銷售產(chǎn)品”層面，對(duì)于家族辦公室的概念相對(duì)模糊，也沒有很好發(fā)揮家族辦公室的核心功能，真正意義上的家辦其實(shí)相對(duì)少見。

李斌則預(yù)測(cè)，未來國(guó)家會(huì)對(duì)家族辦公室的開辦設(shè)置一定準(zhǔn)入門檻和限制，要不然可能會(huì)發(fā)展為高凈值客戶爆雷的重災(zāi)區(qū)。他指出，目前不少私人工作室雖然打著家族辦公室的牌子，但產(chǎn)品和業(yè)務(wù)在打擦邊球，需要我們高凈值客戶去關(guān)注和警惕。

（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）