1月2日，據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會(以下簡稱“交易商協(xié)會”)官網(wǎng)消息，為深入貫徹落實中央金融工作會議“促進債券市場高質(zhì)量發(fā)展”的精神，更好地發(fā)揮持有人集體行動機制在債券風險及違約處置中的重要作用，交易商協(xié)會組織市場成員修訂了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具持有人會議規(guī)程》《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具同意征集操作指引》(以下簡稱《持有人會議規(guī)程》和《同意征集指引》)，于近日發(fā)布，并將于2024年4月1日起施行。

持有人會議是債券市場發(fā)行人與投資者協(xié)商溝通的核心機制安排，已成為企業(yè)開展主動債務管理、化解債務風險的重要手段。本次修訂聚焦問題導向，重點圍繞市場反映較為集中的持有人會議“召開針對性不強”“召集程序靈活性不夠”“決議達成難度較大”三大核心問題，對持有人會議的召開情形、召集程序、表決機制等內(nèi)容進行了優(yōu)化，區(qū)分了強制召開情況與提議召開情形，調(diào)整表決機制，并為特別議案設置總表決權(quán)過半數(shù)的底線要求，同時在提升召集程序靈活性的基礎上，強化對關(guān)鍵程序的保護。此外，《同意征集指引》也就實施事項、表決比例等條款進行了同步調(diào)整。

為保障上述規(guī)則平穩(wěn)落地，交易商協(xié)會同步發(fā)布過渡期通知與配套示范文本(“一通知、兩規(guī)則、三文本”)，其中過渡期通知明確新老債券適用安排，鼓勵過渡期內(nèi)新發(fā)債券及存續(xù)債券參考新規(guī)約定持有人會議機制，三項示范文本為募集說明書條款約定及存續(xù)期信息披露文件編制提供了參考范例，保障披露文件與新規(guī)的一致性。

交易商協(xié)會表示，下一步，將持續(xù)建立健全債務融資工具持有人集體行動機制，提升機制便利性與有效性，推動銀行間債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

（來源：證券日報）