11月8日，銀保監(jiān)會官方公眾號發(fā)布長圖介紹“保險資金這十年”。銀保監(jiān)會表示，黨的十八大以來，銀保監(jiān)會堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，深化保險資金運用市場化改革，加強保險資金運用監(jiān)管，著力防范化解金融風險，引導保險資金更好服務國家戰(zhàn)略，支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

這十年，保險資金服務保險保障，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。保險資金運用方面，保險資金規(guī)模從6.27萬億元快速增長至24.71萬億元，累計增長2.94倍，年均增速為15.6%。投資品種不斷豐富，由銀行存款、債券、股票等傳統(tǒng)種類拓展至股權、不動產(chǎn)、資產(chǎn)管理產(chǎn)品、金融衍生工具、證券出借、公募REITs等品種。配置結構相對穩(wěn)健，以流動性資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)為主，占比超七成。資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提高，銀行存款中超七成集中于國有大行和股份制銀行，債券投資中國債和金融債配置超七成，企業(yè)債中AAA級占比近九成，股票配置以大盤藍籌股為主，活期存款、貨幣基金、國債等高流動性資產(chǎn)占比22%。投資收益保持穩(wěn)定，年均財務收益率達5.28%，每年均實現(xiàn)正收益，且波動幅度遠小于其他機構投資者。

保險資產(chǎn)管理方面，這十年，機構數(shù)量不斷增加，保險資產(chǎn)管理公司從13家增至33家。管理規(guī)模持續(xù)擴大，從4.98萬億元增至21.35萬億元，累計增長3.29倍，年均增速15.84%。保險資金核心管理能力不斷提升，受托管理保險業(yè)70%以上的資金，保險資金管理規(guī)模累計增長2.61倍，年均增速為14.04%。長期資金管理實力不斷增強，管理養(yǎng)老金、企業(yè)年金等占資產(chǎn)管理規(guī)模的比重不斷提升。保險資管產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展迅速，存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量為3494只，存續(xù)規(guī)模為6.37萬億元，年均增速達37.33%，已成為長期資金服務實體經(jīng)濟的重要工具。專業(yè)隊伍持續(xù)壯大，專業(yè)人才隊伍達6600余人，人均管理資產(chǎn)達32億元。

這十年，保險資金發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。一是多渠道服務實體經(jīng)濟發(fā)展，通過債券、股票、股權、保險資管產(chǎn)品等方式為實體經(jīng)濟提供中長期資金支持；二是服務國家重大戰(zhàn)略和重點領域，在服務區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面，參與京津冀協(xié)同發(fā)展的資金規(guī)模為5.88萬億元，參與長江經(jīng)濟帶建設的資金規(guī)模為5.59萬億元，參與粵港澳大灣區(qū)建設的資金規(guī)模為2.10萬億元。服務重大工程項目方面，南水北調(diào)涉及資金規(guī)模為350億元，西氣東輸涉及資金規(guī)模為360億元，京滬高鐵涉及資金規(guī)模為311億元，商用大飛機涉及資金規(guī)模為150億元，特高壓涉及資金規(guī)模為250億元，大數(shù)據(jù)中心涉及資金規(guī)模為240億元。服務養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，參與養(yǎng)老社區(qū)項目59個，計劃投資規(guī)模1412.16億元。服務戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等投資余額為2.19萬億元。服務“雙碳”目標方面，碳達峰碳中和等綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資余額為1.22萬億元。

這十年，保險資金發(fā)揮機構投資者作用支持資本市場發(fā)展。黨的十八大以來，銀保監(jiān)會引導保險機構堅守價值投資、長期投資和審慎投資理念，維護資本市場健康有序發(fā)展。保險資金投資股票達2.67萬億元，累計增長5.51倍，占A股流通市值的3.77%，保險機構成為債券市場、股票市場最大的機構投資者之一。

這十年，保險資金持續(xù)深化改革，激發(fā)市場活力。一方面，加大長期資金支持力度。減少信用評級約束，擴大機構投資自主權；優(yōu)化權益資產(chǎn)監(jiān)管，推動提高直接融資比重；擴大股權投資范圍，增加長期資本供給；支持投資私募股權基金，助力實現(xiàn)科技自立自強；穩(wěn)步開展衍生品交易，有效對沖投資風險。另一方面，推進保險資管產(chǎn)品改革創(chuàng)新。

這十年，保險資金優(yōu)化體制機制，提升監(jiān)管科學性有效性。一是持續(xù)完善保險資金運用監(jiān)管法規(guī)；二是豐富保險資金運用監(jiān)管工具和手段；三是建立健全保險資管公司監(jiān)管體系；四是進一步推動行業(yè)自律體系和基礎設施建設。

對于下階段工作，銀保監(jiān)會表示，深入學習貫徹黨的二十大精神，堅持黨對金融工作的堅強領導，全面踐行金融工作的政治性、人民性，提升專業(yè)性，以深化改革為主線，增強服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，加強和改進監(jiān)管，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

（來源：證券日報）