一家私募基金旗下多個(gè)產(chǎn)品包攬一家上市公司前十大流通股東，什么情況？ 

耐人尋味的是，這只被重倉(cāng)的小盤股，卻并未獲得其他機(jī)構(gòu)投資者的青睞。而這些基金凈值的走勢(shì)，更是與股價(jià)走勢(shì)十分相似。 

包攬前十大流通股東 

博眾精工一季度報(bào)告顯示，上海南土資產(chǎn)旗下十只私募證券投資基金，包攬了博眾精工前十大流通股東，持股最多的南土資產(chǎn)誠(chéng)品十五號(hào)私募證券投資基金持有博眾精工261萬(wàn)股，占流通A股的6.71%。十只私募產(chǎn)品合計(jì)持有1357.58萬(wàn)股，占博眾精工流通A股的34.85%。

博眾精工成立于2006年，2021年5月上市，是一家專注于工業(yè)裝備制造領(lǐng)域的企業(yè)，業(yè)務(wù)聚焦在消費(fèi)類電子、數(shù)字新能源、關(guān)鍵零部件、高端裝備、AI機(jī)器人領(lǐng)域。 

回顧南土資產(chǎn)投資博眾精工的歷程可以發(fā)現(xiàn)，在博眾精工IPO網(wǎng)下發(fā)行階段，南土資產(chǎn)并未出現(xiàn)在網(wǎng)下初步配售結(jié)果的名單中。最早在2021年中報(bào)時(shí)，南土資產(chǎn)首次出現(xiàn)在博眾精工前十大流通股東之列，旗下6只產(chǎn)品合計(jì)持有公司股份675.45萬(wàn)股。2021年三季度，前述6只私募產(chǎn)品中的5只均增持了博眾精工，前4大流通股東被南土資產(chǎn)包攬。 

到2021年年末，南土資產(chǎn)另外4只產(chǎn)品進(jìn)入博眾精工前十大流通股東之列，首次包攬了博眾精工前十大流通股東。2022年一季度，其中8只產(chǎn)品繼續(xù)增持了該公司股票，并持續(xù)穩(wěn)居前十大流通股東之列。 

根據(jù)《證券法》，“通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告，在上述期限內(nèi)不得再行買賣該上市公司的股票，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。”即通常所說(shuō)的持股超5%舉牌。 

不過(guò)，按照當(dāng)前收盤價(jià)計(jì)算，博眾精工總市值約130億元，自由流通市值約12.65億元，南土資產(chǎn)旗下這10只產(chǎn)品持股總市值約4.41億元，占博眾精工流通A股的34.85%，但并未達(dá)到總股本的5%。其他未在前十大流通股東名單中的產(chǎn)品的持倉(cāng)情況無(wú)法判斷。 

為何青睞這家公司？ 

上市以來(lái)，博眾精工的股價(jià)起先經(jīng)歷了大幅上漲，并在去年9月上漲到57.19元高點(diǎn)。隨后，博眾精工股價(jià)開始回落，一直到今年4月下旬，才開始重拾漲勢(shì)。 

從博眾精工的財(cái)務(wù)情況來(lái)看，上市以來(lái)，其營(yíng)收保持著較高的增速，不過(guò)凈利潤(rùn)的表現(xiàn)并非十分突出。

在上市初期，知名私募上海希瓦資產(chǎn)、上海博鴻資產(chǎn)也曾進(jìn)入博眾精工的前十大流通股東之列。此外，80余家公募基金旗下產(chǎn)品，也因參與了博眾精工的IPO配售而出現(xiàn)在其機(jī)構(gòu)投資者名單中。 

不過(guò)，隨著6個(gè)月限售期解禁，從公募基金一季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，無(wú)公募基金重倉(cāng)該股票。2022年一季度的機(jī)構(gòu)投資者名單中，除了南土資產(chǎn)，已無(wú)其他機(jī)構(gòu)投資者的身影。當(dāng)前，博眾精工總市值僅約130億元，自由流通市值約12.65億元。對(duì)于很多公募基金公司來(lái)說(shuō)，這一市值也不足以進(jìn)入核心股票池。 

那么，這樣一只未能獲得其他機(jī)構(gòu)青睞的股票，南土資產(chǎn)為何愿意去“押注”？ 

對(duì)此，南土資產(chǎn)表示：“我司高度重視科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)，通過(guò)深度調(diào)研和產(chǎn)業(yè)鏈論證，投資了一批類似博眾精工的高研發(fā)投入、高景氣度、高成長(zhǎng)型的專精特新企業(yè)。我們強(qiáng)烈看好未來(lái)科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)。” 

南土資產(chǎn)表示，公司目前持有博眾精工的股本占總股本的比例未超過(guò)舉牌線，不存在應(yīng)披露未披露的事項(xiàng)，具體持倉(cāng)數(shù)據(jù)根據(jù)合規(guī)要求不方便對(duì)外披露。 

不過(guò)，以持有博眾精工最多的南土資產(chǎn)誠(chéng)品十五號(hào)私募證券投資基金來(lái)看，該基金自2021年三季度末首次成為博眾精工第一大流通股東，而其凈值走勢(shì)與博眾精工的股價(jià)走勢(shì)具有較高的相似度。

曾兩次違規(guī)舉牌  

事實(shí)上，這并非南土資產(chǎn)首次“押注”一只股票。 

去年9月，證監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局發(fā)布一則行政處罰決定書顯示，2020年8月南土資產(chǎn)旗下16只私募證券投資基金對(duì)星云股份合計(jì)持股比例達(dá)到5.0062%，超過(guò)5%。但南土資產(chǎn)未及時(shí)作出信息披露，亦未停止交易星云股份，繼續(xù)通過(guò)其管理的基金進(jìn)行交易，并存在在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓星云股份盈利的情況。福建證監(jiān)局因此對(duì)南土資產(chǎn)及其主管人員進(jìn)行了警告和罰款。 

去年11月27日，江蘇證監(jiān)局也公布了對(duì)南土資產(chǎn)采取出具警示函監(jiān)管措施的決定，原因是南土資產(chǎn)在持有世華科技股票比例達(dá)到5%后未按規(guī)定停止交易并披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。 

從市值來(lái)看，星云股份和世華科技也均為小盤股，當(dāng)前的總市值均不高于50億元。 

一位私募人士表示，從以往次新股炒作的實(shí)際來(lái)看，一些資金借用次新股流通盤較小的特征，持股盡管未達(dá)到舉牌線，但卻足以控盤單只股票的流通盤，有“坐莊”的嫌疑。一些違規(guī)的私募基金，也可能以私募之名行“坐莊”之實(shí)，通過(guò)集中抱團(tuán)持股的方式，控盤小盤股，從而實(shí)現(xiàn)操縱旗下產(chǎn)品凈值走勢(shì)的非法目標(biāo)。 

南土資產(chǎn)對(duì)此表示：“自博眾精工上市以來(lái)我們持有周期超過(guò)一年，期間股價(jià)雖然有所波動(dòng)，我們始終堅(jiān)持價(jià)值投資的理念。因管理規(guī)模增長(zhǎng)，以及今年年初以來(lái)科創(chuàng)板跌到極具投資價(jià)值的區(qū)域而相應(yīng)增持了公司股票，完全不存在所謂操縱股價(jià)嫌疑，保留追究個(gè)別媒體惡意報(bào)道的權(quán)利。”