5月30日，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2022年第3號(hào)首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單，及3、4號(hào)首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單，包括私募基金、資管計(jì)劃、公司自營(yíng)投資賬戶(hù)與自有賬戶(hù)在內(nèi)的149名配售對(duì)象被限制參與打新半年至一年半不等。本次發(fā)布的黑名單與限制名單包含的打新限制對(duì)象之多，創(chuàng)下今年以來(lái)的紀(jì)錄。 

一次性公布149名受限配售對(duì)象  

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)連發(fā)三張名單，148名配售對(duì)象登上黑名單，1名配售對(duì)象登上限制名單。149名配售對(duì)象中，包括124個(gè)自有賬戶(hù) 、17個(gè)自營(yíng)投資賬戶(hù)與8只私募與資管基金。 

8只私募與資管基金分別為衍復(fù)中性六號(hào)私募證券投資基金、翼虎成長(zhǎng)一期證券投資私募基金、翼虎家園1號(hào)私募證券投資基金、吉富啟瑞－天澤1號(hào)私募證券投資基金、大禾投資-掘金565號(hào)私募證券投資基金、思為新動(dòng)力私募投資基金、聆澤穩(wěn)健母基金一號(hào)私募證券投資基金。 

翼虎家園1號(hào)私募證券投資基金因?yàn)檫B續(xù)登上兩次黑名單榜，受限時(shí)間最長(zhǎng)，由22年3月31日到23年9月29日，長(zhǎng)達(dá)一年半。 

知名量化私募衍復(fù)投資登上限制名單  

登上限制名單的配售對(duì)象只有1名，為衍復(fù)中性六號(hào)私募證券投資基金。因其在科創(chuàng)板“德龍激光”新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，違反《注冊(cè)制下首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第二十條規(guī)定，而被列入限制名單。限制日期由5月31日起，11月29日止。 

衍復(fù)中性六號(hào)私募證券投資基金的管理公司——上海衍復(fù)投資管理公司，是一家知名量化投資公司，根據(jù)融智信披，其資金管理規(guī)模超100億，旗下基金超400只，也是本次9家私募與資管基金中體量最大的一家。 

根據(jù)《注冊(cè)制下首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第二十條明確，網(wǎng)下投資者所管理的配售對(duì)象在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在下列行為： 

提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu)； 

獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金及經(jīng)紀(jì)傭金； 

網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)； 

獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾； 

及其他影響發(fā)行秩序的情形。 

就在4月14日，協(xié)會(huì)因在科創(chuàng)板“晶科能源”、創(chuàng)業(yè)板“軟通動(dòng)力”等新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，違反《注冊(cè)制下首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第二十條規(guī)定，將10名配售對(duì)象包括4只資產(chǎn)管理計(jì)劃及6只私募基金產(chǎn)品列入限制名單，棄購(gòu)獲配新股是配售對(duì)象被限制參與打新的重要原因。 

據(jù)此前晶科能源及軟通動(dòng)力公告，作為網(wǎng)下投資者，璽悅澤私募證券投資基金、眾量資產(chǎn)知行通達(dá)股票多策略9號(hào)私募證券投資基金、眾量資產(chǎn)知行通達(dá)股票多策略12號(hào)私募證券投資基金等多名配售對(duì)象均存在全額棄購(gòu)其獲配股份的行為。 

6只私募資管基金與17自營(yíng)投資賬戶(hù)登上黑名單  

另外，協(xié)會(huì)2022年3號(hào)及4號(hào)配售對(duì)象黑名單公告中，決定對(duì)在2021年11月-2022年3月的24個(gè)主板IPO項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，違反《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定的，共148個(gè)股票配售對(duì)象列入黑名單，6只私募、資管基金與17個(gè)自營(yíng)投資賬戶(hù)在列。 

17個(gè)登上黑名單的自營(yíng)投資賬戶(hù)，包括上海黃浦投資公司自營(yíng)投資賬戶(hù)、深圳市國(guó)通電信發(fā)展公司自營(yíng)投資賬戶(hù)、蘇州創(chuàng)元產(chǎn)業(yè)投資公司自營(yíng)投資賬戶(hù)和北京龍?jiān)捶康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司自營(yíng)投資賬戶(hù)等。 

《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條規(guī)定：網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)時(shí)存在下列情形的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告，包括： 

使用他人賬戶(hù)報(bào)價(jià)； 

投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)； 

同一投資者使用多個(gè)賬戶(hù)報(bào)價(jià)； 

機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型； 

其他不獨(dú)立、不客觀、不誠(chéng)信的情形等。 

第四十六條規(guī)定，網(wǎng)下獲配投資者存在下列情形的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告，包括： 

不符合配售資格； 

獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的； 

協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。 

黑名單產(chǎn)品來(lái)自聆澤、翼虎、吉富啟瑞及大禾投資  

登上黑名單的6只私募與資管基金分別來(lái)自聆澤投資、深圳市翼虎投資管理公司、深圳市吉富啟瑞投資合伙企業(yè)及深圳大禾投資管理有限公司等，受限時(shí)間分別為半年至一年半不等。 

當(dāng)中，聆澤私募旗下產(chǎn)品——聆澤穩(wěn)健母基金一號(hào)私募證券投資基金，曾于4月被列入2022年IPO配售對(duì)象限制名單，當(dāng)時(shí)限制配售時(shí)間為半年，此次再入黑名單，限制配售結(jié)束時(shí)間延遲至2023年4月14日。 

聆澤投資則于2015年成立于上海，據(jù)排排網(wǎng)，旗下共有8只基金，在管規(guī)模為20-50億。 

而本次登上黑名單產(chǎn)品最多的公司為深圳市翼虎投資管理公司，成立于2006年。根據(jù)翼虎官網(wǎng)，其為國(guó)內(nèi)首批前50家、深圳前3家老牌陽(yáng)光私募。自2008年3月發(fā)行第一期明星產(chǎn)品“中融信托·翼虎成長(zhǎng)1期”，長(zhǎng)跑至今14年，目前管理30余只陽(yáng)光私募產(chǎn)品。 

吉富啟瑞－天澤1號(hào)私募證券投資基金來(lái)自深圳市吉富啟瑞投資合伙企業(yè)，該公司成立于2014年，據(jù)私募排排網(wǎng)，其在管資金規(guī)模小于10億。 

大禾投資-掘金565號(hào)私募證券投資基金來(lái)自深圳大禾投資管理有限公司，公司成立于2016年，據(jù)私募排排網(wǎng)，其在管資金規(guī)模50-100億，旗下基金達(dá)67支。 

在加強(qiáng)對(duì)棄購(gòu)等違規(guī)行為的監(jiān)管之外，為引導(dǎo)和督促網(wǎng)下投資者提高報(bào)價(jià)行為的規(guī)范性，3月30日協(xié)會(huì)還發(fā)布2022年第1批網(wǎng)下投資者異常名單，北京成泉資本管理有限公司、上海保銀私募基金管理有限公司、上海利位投資管理有限公司3家公司被列入該名單。協(xié)會(huì)明確，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、主板等板塊相關(guān)項(xiàng)目的發(fā)行人和主承銷(xiāo)商，在網(wǎng)下詢(xún)價(jià)中不得接受被列入異常名單的網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)，不得向被列入異常名單的網(wǎng)下投資者配售股票。