比特技術科創(chuàng)板IPO申請日前獲受理。
本次IPO,公司擬募集資金15.05億元,分別用于軍用信息化裝備升級與產業(yè)化項目、研發(fā)技術中心建設項目、補充流動資金項目。
招股書顯示,公司主營業(yè)務為軍用通信設備的研發(fā)、生產和銷售。按產品特點和用途劃分,公司軍工通信類產品主要分為網絡通信類、音視頻指揮調度類和通信設備備件類三大產品體系。
目前,比特技術已成為火箭軍信息化裝備重要供應商之一,并服務于海軍、陸軍、 空軍、戰(zhàn)略支援部隊等軍種。公司與中國電子科技集團、中國航天科技集團、中國航天科工集團、中國人民解放軍所屬單位等各大軍工集團及軍工企業(yè)建立了良好合作關系。先后承擔完成了多項軍方重大型號裝備承制任務,其中:已定型或列裝的型號產品26項,正在進行的型號研制項目24個,預先研究演示驗證項目7個。
報告期內,比特技術毛利率處于較高水平,分別為64.22%、58.22%和54.42%。公司表示,主要原因系軍工產品開發(fā)周期較長、研發(fā)投入較高。
不過,公司存在客戶集中度較高的風險,報告期內,比特技術向前五大客戶合計銷售額分別為1.06億元、2.02億元和3.36億元,占營收比重分別為90.75%、88.75%和94.15%。
值得注意的是,2021年,中國航天科技集團為公司第一大客戶,營收占比達71.55%;2019-2020年,中國電子科技集團營收占比分別為69.77%、50.97%。換言之,近三年比特技術均存在來自單一客戶收入占比超過50%的情形。
此外,比特技術對單一產品依賴較高,且該產品營收占比波動幅度極大。
得益于網絡通信類中智能分組傳輸產品由小批量試制進入批產階段,公司收入規(guī)模增長。這一部分產品收入貢獻分別為487.00萬元、3240.00萬元和24885.60萬元,營收占比分別為4.16%、14.21%和69.65%。