中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會2022年第43次發(fā)審委會議于14日召開，審核結(jié)果顯示，廣東揚山聯(lián)合精密制造股份有限公司（簡稱“聯(lián)合精密”）首發(fā)獲通過。這是今年過會的第108家企業(yè)。

聯(lián)合精密本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為光大證券股份有限公司，保薦代表人為申曉毅、晏學飛。這是光大證券今年保薦成功的第1單IPO項目。

聯(lián)合精密主要從事精密機械零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，包括活塞、軸承、氣缸、曲軸等，廣泛應用于空調(diào)壓縮機、冰箱壓縮機和汽車零部件等多個領域。

截至招股說明書簽署之日，公司總股本為8095萬股。其中，何俊樺、何桂景、何泳欣、何明珊分別直接持有公司2400萬股、2100萬股、900萬股、600萬股，四人合計直接持有公司6000萬股股份，占公司總股本74.12%。同時，何泳欣通過維而登間接控制公司1.90%的股份。何桂景、何明珊系配偶關系，何俊樺、何泳欣系其子女。何俊樺、何桂景、何泳欣、何明珊合計控制聯(lián)合精密76.02%股份，系聯(lián)合精密控股股東、實際控制人。

聯(lián)合精密本次擬在深交所主板上市。聯(lián)合精密本次公開發(fā)行股票不超過2698.33萬股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%，發(fā)行后總股本不超過10793.33萬股。聯(lián)合精密擬募集資金4.84億元，用于廣東揚山聯(lián)合精密制造股份有限公司新增年產(chǎn)3800萬件空調(diào)壓縮機部件、200萬件剎車盤及研發(fā)中心擴建項目；安徽精密零部件產(chǎn)業(yè)化建設項目；安徽壓縮機殼體產(chǎn)業(yè)化建設項目；補充流動資金。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

1、報告期內(nèi),美的集團為發(fā)行人第一大客戶，銷售占比超過50%。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人鑄件及精密件收入增長較快的原因，是否與相關客戶主機增長相匹配；(2)對美的集團是否構(gòu)成重大依賴，發(fā)行人是否具備獨立面向市場獲取業(yè)務的能力；(3)調(diào)價、客戶集中度對發(fā)行人業(yè)務可持續(xù)性是否構(gòu)成重大不利影響，相關主要客戶是否具備生產(chǎn)發(fā)行人同類產(chǎn)品的能力，發(fā)行人對其銷售是否可持續(xù)。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù),并發(fā)表明確核查意見。

2、請發(fā)行人代表說明：(1)報告期廢鋼消耗量與鑄件產(chǎn)量匹配比例變動是否合理，并與同行業(yè)公司相比較，說明差異的原因及合理性；(2)加工過程中回收鐵屑比的合理性，是否存在體外資金購買廢鋼、鐵屑但不辦理入庫，虛減成本、虛增利潤的情況；(3)加工各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的不良品與入庫不良品的匹配性，差異的合理性；(4)精密件加工環(huán)節(jié)回收鐵屑比與定價時回收鐵屑比的一致性；(5)結(jié)合鑄件、精密件單位售價、單位成本的情況，說明產(chǎn)品毛利率波動的原因。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期發(fā)行人股東曾存在股權(quán)代持行為。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人股東持股核查工作完備性與代持行為的真實性，直到2021年2月發(fā)行人才得知股權(quán)代持關系的原因；(2)上述相關代持行為是否存在未披露的利益安排，是否存在商業(yè)賄賂；(3)上述安排是否實質(zhì)上為申報前新增股東的情況，相關的信息披露是否真實、準確、完整。請保薦代表人說明核查依據(jù)、方法和過程，并發(fā)表明確意見。