在國(guó)家戰(zhàn)略的支持下，“專精特新”正成為中小企業(yè)的發(fā)展方向，而小微金融服務(wù)也隨之“專精特新”。以科技理解科技，以科技服務(wù)科技，充分發(fā)揮金融、場(chǎng)景、技術(shù)等多方的融合優(yōu)勢(shì)，開(kāi)創(chuàng)多樣化的科技金融服務(wù)模式，或許才能贏下這一局。

發(fā)展“專精特新”離不開(kāi)金融支持。2021年，至少有6個(gè)中央級(jí)重要政策、會(huì)議決議中對(duì)此有所提及，小微金融由此被賦予了新命題：在小微金融的“普”、“惠”之后， “質(zhì)”也成為重要方向——把服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，以及具有相關(guān)特質(zhì)的更廣泛的小微企業(yè)作為業(yè)務(wù)重心。

“專精特新”的科技本質(zhì)

2012年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，首次提出鼓勵(lì)小型微型企業(yè)走“專精特新”和與大企業(yè)協(xié)作配套發(fā)展的道路，加快從要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變，之后發(fā)展專精特新逐漸成為國(guó)家層面的共識(shí)。

在2021年1月，財(cái)政部、工信部發(fā)布《關(guān)于支持“專精特新”中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》提出給與100億獎(jiǎng)補(bǔ)資金支持，之后，培育專精特新“小巨人”被納入“十四五”規(guī)劃之中，銀保監(jiān)會(huì)為“專精特新”中小企業(yè)量身定制金融解決方案，工信部等6部委發(fā)文支持引導(dǎo)中小企業(yè)走“專精特新”之路，以及中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)，至少在6個(gè)中央級(jí)重要政策、會(huì)議決議中提及“專精特新”。至此，國(guó)家政策給予的支持上升到了前所未有的高度。

表：中國(guó)支持“專精特新”的相關(guān)政策

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資料來(lái)源：零壹智庫(kù)根據(jù)公開(kāi)信息整理

“專精特新”中小企業(yè)，是指具有“專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化”等特點(diǎn)的企業(yè)，其內(nèi)核是科技創(chuàng)新。7月底的中央政治局會(huì)議將發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)與“補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、解決‘卡脖子’”等難題結(jié)合在一起，量大面廣的“專精特新”中小企業(yè)，與大型科技、制造企業(yè)，共同構(gòu)建起制造強(qiáng)國(guó)、科技強(qiáng)國(guó)的長(zhǎng)久生態(tài)。

小微金融隨之蛻變

發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)是國(guó)家戰(zhàn)略，為相關(guān)中小企業(yè)提供金融支持的重要性同樣升級(jí)。

有數(shù)據(jù)顯示，目前全國(guó)共有11.3萬(wàn)家“專精特新”入庫(kù)培育企業(yè)，3.7萬(wàn)家省級(jí)“專精特新”中小企業(yè)，4992家專精特新“小巨人”企業(yè)，1832家國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)（中央財(cái)政重點(diǎn)支持的的有727家），596家單項(xiàng)冠軍企業(yè)。

但相比全國(guó)數(shù)量過(guò)億的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)下能入選“專精特新”的企業(yè)數(shù)量依然是少數(shù)。要讓更多中小微企業(yè)成長(zhǎng)為 “專精特新”，把金融服務(wù)擴(kuò)展到更廣泛的具有“專精特新”特質(zhì)的小微企業(yè)之上，則更具有前瞻性和重要性。

小微金融難，普、惠及風(fēng)險(xiǎn)可控素來(lái)被稱為“不可能完成的三角”。滿足“專精特新”中小企業(yè)的融資支持，除了通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼，以及風(fēng)險(xiǎn)投資、交易所上市（正在推出的北交所）、發(fā)行債券等資本方式的支持外，更多的企業(yè)依然需要用信貸方式為其提供服務(wù)。

但因?yàn)榇祟愋∥⑵髽I(yè)具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)等特點(diǎn)，專業(yè)性強(qiáng)，企業(yè)核心資產(chǎn)多是包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利、科研成果、人才等技術(shù)資產(chǎn)，其信用評(píng)估、定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)防控均與傳統(tǒng)企業(yè)不同。采用傳統(tǒng)的信貸方式，愈加不可能破開(kāi)這個(gè)“不可能的三角”，更別說(shuō)實(shí)現(xiàn)科技小微金融在商業(yè)上的持續(xù)性。

針對(duì)科技類小微企業(yè)，金融服務(wù)方式必須隨之改變。

破解科技小微金融難題

在4月份銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》中，針對(duì)科技型小微企業(yè)金融服務(wù)，銀保監(jiān)會(huì)已經(jīng)給出探索應(yīng)對(duì)之法。

1）銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要聯(lián)動(dòng)科技主管部門、科技融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、科技金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，全面分析、研判、評(píng)估企業(yè)核心技術(shù)、創(chuàng)新能力和潛在風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)性地開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。對(duì)于重要企業(yè)，要量身定做金融服務(wù)方案。

2）鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供信用貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款等產(chǎn)品，探索將科技型小微企業(yè)的高管、研發(fā)等關(guān)鍵崗位人才信息作為授信評(píng)審要素，加強(qiáng)與外部投資機(jī)構(gòu)合作，探索多樣化的科技金融服務(wù)模式。

總結(jié)下來(lái)，一是要建立技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估能力，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。二是要各方合作與聯(lián)動(dòng)，特別是與科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

2021年是小微金融持續(xù)深化的一年。根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，2021年9月末，全國(guó)普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)27.4%，比各項(xiàng)貸款增速高15.5個(gè)百分點(diǎn)。普惠小微貸款支持了4092萬(wàn)戶小微經(jīng)營(yíng)主體，同比增長(zhǎng)30.8%。特別要提的是，“三季度信貸結(jié)構(gòu)方面又有了新亮點(diǎn)，金融在支持新動(dòng)能、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)方面取得了較大進(jìn)展，金融資源向國(guó)家的‘專精特新’企業(yè)傾斜。”

由此可見(jiàn)，無(wú)論是小微金融還是面向“專精特新”的金融服務(wù)，業(yè)內(nèi)已經(jīng)有所探索和成績(jī)。從目前看到的案例，有一些已具有一定的借鑒性。

比如銀行利用“商業(yè)銀行+投資銀行”的綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，聚焦“專精特新”企業(yè)，通過(guò)客戶分層，提供差異化的金融產(chǎn)品。

以興業(yè)銀行(601166,股吧)為例， 其“根據(jù)企業(yè)在初創(chuàng)、成長(zhǎng)、擬上市三個(gè)階段的不同需求，綜合應(yīng)用商行和投行兩大門類金融工具，為培育和扶持中小企業(yè)成長(zhǎng)、上市提供一攬子專業(yè)化金融服務(wù)”。

具體來(lái)說(shuō)，針對(duì)成長(zhǎng)早期企業(yè)，其采取多方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)合作模式，并結(jié)合借款企業(yè)納稅申報(bào)數(shù)據(jù)以及相關(guān)評(píng)價(jià)成果，建立科技型企業(yè)差異化線上審批模型；

針對(duì)成長(zhǎng)中期企業(yè)，其聚焦企業(yè)購(gòu)置或自建工業(yè)廠房需求，提供“工業(yè)廠房貸款”，貸款期限可達(dá)10年，抵押成數(shù)最高八成，適用科研用地、倉(cāng)儲(chǔ)用地，同時(shí)積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，創(chuàng)新開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，讓“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，專利變“紅利”；

針對(duì)擬登陸新三板的企業(yè)，持續(xù)完善股債聯(lián)動(dòng)、投融結(jié)合的產(chǎn)品，通過(guò)“貸款+入股選擇權(quán)”“貸款+直投”助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大。

與銀行的著力點(diǎn)不同，科技公司則發(fā)揮技術(shù)場(chǎng)景等優(yōu)勢(shì)，將服務(wù)覆蓋到更廣泛的科技型小微企業(yè)，以作為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)補(bǔ)充和合作方。

以360數(shù)科和金蝶金融近期的戰(zhàn)略合作為例，兩家更懂小微金融的科技企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，發(fā)揮出1+1＞2的效應(yīng)。

在科技型小微企業(yè)信貸的全流程中，包括獲客、審批、定價(jià)、貸后回收等，都有比較多的問(wèn)題和痛點(diǎn)。而單一機(jī)構(gòu)，往往無(wú)法很好解決所有問(wèn)題。即使解決了，其成本也相對(duì)高，難以達(dá)到規(guī)?；瘡亩鵁o(wú)法實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)。

在360數(shù)科和金蝶金融的合作中，金蝶作為企業(yè)ERP軟件龍頭，更懂小微企業(yè)客戶，具有場(chǎng)景和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)；360數(shù)科作為領(lǐng)先的金融科技服務(wù)商，更懂細(xì)分市場(chǎng)的痛點(diǎn)以及金融機(jī)構(gòu)的需求，并且鏈接了數(shù)百家金融機(jī)構(gòu)。這種深度融合，更能實(shí)現(xiàn)小微金融服務(wù)的匹配度、有效性和規(guī)?；?，從而真正降低中小企業(yè)貸款費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)科技服務(wù)方、小微企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)的多贏。而這種合作方式，也正是銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)探索多樣化的科技金融服務(wù)模式的體現(xiàn)。

據(jù)了解，不同于許多傳統(tǒng)銀行一戶一策的服務(wù)方式，360數(shù)科瞄準(zhǔn)的是一個(gè)分布更為廣泛、用款更為靈活、無(wú)抵押純信用的市場(chǎng)。當(dāng)前，“專精特新”企業(yè)多為輕資產(chǎn)企業(yè)，缺乏有效抵押擔(dān)保，客觀上存在融資短板。基于此，針對(duì)不同細(xì)分市場(chǎng)，360數(shù)科陸續(xù)出臺(tái)了環(huán)保新能源、先進(jìn)制造業(yè)、生物醫(yī)藥、科創(chuàng)企業(yè)等專項(xiàng)支持政策，在營(yíng)銷獲客、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、費(fèi)率優(yōu)惠等方面采取一系列措施，引導(dǎo)金融資源投向“專精特新”中小企業(yè)集中領(lǐng)域。

360數(shù)科CEO吳海生指出：“‘專精特新’企業(yè)在產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)更有所作為。就區(qū)域發(fā)展角度來(lái)看，其產(chǎn)業(yè)上下游受益越多，對(duì)區(qū)域發(fā)展帶動(dòng)作用越大。因此，我們?cè)趯?duì)其進(jìn)行服務(wù)中強(qiáng)調(diào)兩條腿走路，一面，對(duì)這部分客群加大首貸力度，另一面加強(qiáng)對(duì)其上下游企業(yè)的輻射。”

總結(jié)

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大小企業(yè)都將逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)字化。當(dāng)時(shí)代發(fā)生變化的時(shí)候，金融服務(wù)的對(duì)象和需求也在發(fā)生變化。

當(dāng)下對(duì)于“專精特新”中小企業(yè)的金融服務(wù)的探索，政策可能起了主要的驅(qū)動(dòng)作用，但從長(zhǎng)期看，技術(shù)端、市場(chǎng)端的驅(qū)動(dòng)才是小微金融能走多遠(yuǎn)的決定性因素。以科技服務(wù)科技，通過(guò)分工協(xié)作，實(shí)現(xiàn)服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)?；?，或許才是科技小微金融的長(zhǎng)久破題之道。