持續(xù)強化中介機構“看門人”責任已成資本市場管理基調。記者注意到，證監(jiān)會官網(wǎng)“投行業(yè)務違規(guī)處罰信息”欄目近日一次性披露了12張罰單，涉及首發(fā)保薦項目、債券項目和非公開發(fā)行項目等違規(guī)。中信證券、太平洋證券等7家券商以及19名投行人員收到罰單。從處罰力度來看，大多數(shù)券商和相關責任人被采取出具警示函的措施，已經(jīng)離職的投行人員也難逃追責。

“投行業(yè)務違規(guī)處罰信息”一欄中匯集展示證券基金經(jīng)營機構投行類業(yè)務執(zhí)業(yè)過程中受到的相關行政監(jiān)管類以及自律監(jiān)管類處罰措施。該欄目原則上按季度更新，此次列示的12例違規(guī)行為主要為今年7月至9月的處罰情況。其中，9張為行政監(jiān)管類、3張為自律監(jiān)管類。業(yè)內人士表示，相關監(jiān)管信息的集中公示，向市場傳遞出持續(xù)強化券商等中介機構“看門人”責任的重要信號。

具體來看，在保薦過程中未勤勉盡責是投行被處罰的“重災區(qū)”。中信證券兩位保薦代表人周鵬、肖少春就因此被采取出具警示函監(jiān)管措施。證監(jiān)會披露的處罰決定顯示，上述兩位保代在保薦廣東緯德信息科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市過程中，未勤勉盡責履行相關職責，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人2020年度審閱報告存在未計提2020年度員工年終獎情形，導致年度研發(fā)投入占比發(fā)生重大誤差，影響發(fā)行人科創(chuàng)屬性判斷。

在上海富控互動娛樂股份有限公司出售主要經(jīng)營性資產(chǎn)Jagex 100%股權交易中，因履行勤勉盡責、持續(xù)督導義務等方面存在相關違規(guī)情形，太平洋證券項目主辦人季韡被上交所予以監(jiān)管警示，徐存新、陳蕭被予以通報批評。

值得注意的是，對于上交所的責任認定，徐存新、陳蕭提出了異議理由及申辯意見。但上交所認為其異議理由不能成立，不予采納，對徐存新、陳蕭予以通報批評，并通報證監(jiān)會，記入上市公司誠信檔案。

投行人員離職后的追責機制也正在監(jiān)管層面推進落實。上述太平洋證券的相關處罰中，季韡和徐存新已分別于2019年和2020年從太平洋證券離職。此外，宜通世紀收購倍泰健康的財務顧問主辦人林煥偉、林煥榮、許戈文被廣東證監(jiān)局出具警示函，這3人均已于2020年從廣發(fā)證券離職。

需要關注的是，因在康美藥業(yè)相關投行業(yè)務中存在違規(guī)行為，林煥偉已于2020年被廣東證監(jiān)局列為不適當人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起15年內不得擔任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務相關職務或者實際履行上述職務，10年內不得擔任證券公司債券承銷業(yè)務相關職務或者實際履行上述職務。

滬上一位中型券商投行人士對記者表示，證監(jiān)會對于投行違規(guī)行為集中披露罰單“強監(jiān)管”信號凸顯，有利于投行業(yè)務長期良性發(fā)展。隨著聲譽風險管理指引的落地以及嚴監(jiān)管的持續(xù)，市場的聲譽約束將進一步強化，也促進投行主動的歸位盡責。