“近年來在一系列政策支持和金融機(jī)構(gòu)的不斷創(chuàng)新下，市場(chǎng)上養(yǎng)老金融產(chǎn)品類別豐富，然而不少養(yǎng)老金融產(chǎn)品‘叫好不叫座’。實(shí)際上，產(chǎn)品的好壞由市場(chǎng)說了算，供給與需求的匹配度決定了市場(chǎng)結(jié)果的呈現(xiàn)。”9月22日，清華大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院教授、中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)董克用在《中國(guó)養(yǎng)老金融調(diào)查報(bào)告（2021）》（下稱《報(bào)告》）發(fā)布會(huì)上表示，當(dāng)前養(yǎng)老金融市場(chǎng)面臨的一個(gè)重大挑戰(zhàn)就是養(yǎng)老金融產(chǎn)品在一定程度上與國(guó)民的養(yǎng)老金融需求特征存在偏差。

《報(bào)告》顯示，在養(yǎng)老金融參與情況及未來意愿方面，多數(shù)調(diào)查對(duì)象通過金融市場(chǎng)上的多元化渠道進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，有50.81%的調(diào)查對(duì)象偏好銀行存款的方式，其次是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（27.98%）、銀行理財(cái)（26.27%）、房產(chǎn)（21.69%）、基金（15.59%），也有部分調(diào)查對(duì)象通過企業(yè)年金和職業(yè)年金、股票、信托、國(guó)債等方式進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。

但是，中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇副秘書長(zhǎng)張棟稱，仍有15.92%的調(diào)查對(duì)象尚未進(jìn)行任何養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，此群體的年齡主要集中在29歲及以下和60歲及以上，其養(yǎng)老保障問題需要進(jìn)一步關(guān)注。

養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備意識(shí)逐步增強(qiáng)

據(jù)記者了解，《中國(guó)養(yǎng)老金融調(diào)查報(bào)告（2021）》由引言、養(yǎng)老金融知識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、養(yǎng)老金融參與情況及未來意愿、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)知及參與情況、養(yǎng)老金融活動(dòng)面臨的潛在挑戰(zhàn)與完善路徑五個(gè)部分構(gòu)成。

本次調(diào)查采用多階段隨機(jī)抽樣方法。首先，根據(jù)中國(guó)大陸31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）城鎮(zhèn)人口規(guī)模和總樣本數(shù)量分配各省市的樣本量，確定第一階段調(diào)研地區(qū)及其樣本規(guī)模；其次，根據(jù)人口年齡結(jié)構(gòu)和性別結(jié)構(gòu)，確定各個(gè)年齡段、不同性別的樣本規(guī)模；最后，根據(jù)不同省份、年齡段、性別，運(yùn)用簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣的方式從各省的省會(huì)城市及地級(jí)市進(jìn)行隨機(jī)抽樣調(diào)查。最終本次調(diào)查共回收有效問卷12043份。

其中，在養(yǎng)老金融知識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知方面，調(diào)查結(jié)果顯示，調(diào)查對(duì)象基礎(chǔ)金融知識(shí)正確率的平均值為59.46%，與2020年調(diào)查的61.24%相比略有下降，金融基礎(chǔ)知識(shí)仍需進(jìn)一步普及，尤其是對(duì)通貨膨脹的了解有待加強(qiáng)。同時(shí)，49.83%的調(diào)查對(duì)象將“確保本金安全，收益多少不重要”作為其長(zhǎng)期目標(biāo)，這反映出公眾的養(yǎng)老投資觀念偏向保守。但相較于2020年，本次調(diào)查選擇“確保本金安全”的人數(shù)比例下降13.46%，而選擇“追上通貨膨脹”的人數(shù)比例上升，這體現(xiàn)公眾的投資理念在逐漸向保值增值的目標(biāo)轉(zhuǎn)變。

同時(shí)，在養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備規(guī)模方面來看，近八成調(diào)查對(duì)象儲(chǔ)備金額在50萬(wàn)以下，超三成調(diào)查對(duì)象養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備在10萬(wàn)元以下，僅有22.17%的儲(chǔ)備金額超過了50萬(wàn)元?？傮w來看，我國(guó)國(guó)民已經(jīng)具備一定的養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)。近六成調(diào)查對(duì)象認(rèn)為應(yīng)該在40歲以前就開始進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，但仍有15.04%的認(rèn)為50歲以后才需要開始進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。

但就養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備規(guī)模預(yù)期而言，超過八成的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為整個(gè)養(yǎng)老期間的財(cái)富儲(chǔ)備規(guī)模在100萬(wàn)以內(nèi)即可滿足養(yǎng)老需求；不到20%的認(rèn)為養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備需要達(dá)到100萬(wàn)以上。

此外，根據(jù)報(bào)告來看，調(diào)查對(duì)象對(duì)于整個(gè)養(yǎng)老期間的養(yǎng)老資產(chǎn)儲(chǔ)備預(yù)期的平均值為726513元，而目前調(diào)查對(duì)象已經(jīng)儲(chǔ)備的養(yǎng)老資產(chǎn)的平均值為381320元，儲(chǔ)備量不及預(yù)期。

多支柱養(yǎng)老金體系亟待完善

在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)知及參與情況方面，調(diào)查結(jié)果顯示，46.79%的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保者預(yù)期的養(yǎng)老金水平為在職工資收入的40-60%，這與基本養(yǎng)老金59.2%的目標(biāo)替代率基本持平，但高于目前45%左右的實(shí)際替代率。此外，調(diào)查對(duì)象對(duì)于城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇預(yù)期水平的平均值為1868.115元/月，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2020年城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)平均待遇水平（約174元/月）。

由此可見，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇水平不及預(yù)期，保障壓力大，應(yīng)逐步完善多層次多支柱養(yǎng)老金體系，大力發(fā)展第二、三支柱養(yǎng)老金制度，提高老年人的養(yǎng)老保障待遇水平，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保障需求。

在中國(guó)養(yǎng)老金融活動(dòng)的政策完善方面，本報(bào)告建議：完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，提高保障的范圍和水平；推進(jìn)養(yǎng)老保障制度改革，完善多支柱養(yǎng)老金體系；深入加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育，提高國(guó)民養(yǎng)老金融素養(yǎng)；不斷創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品，滿足多元養(yǎng)老金融需求；持續(xù)提高養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)，優(yōu)化養(yǎng)老金融市場(chǎng)環(huán)境。

據(jù)記者了解，中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇（CAFF50）由董克用教授聯(lián)合華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院和多家機(jī)構(gòu)共同發(fā)起，由政界、學(xué)界和業(yè)界具有深厚學(xué)術(shù)功底和重要社會(huì)影響力的人士組成，致力于成為養(yǎng)老金融領(lǐng)域的高端專業(yè)智庫(kù)，旨在為政策制定提供智力支持，為行業(yè)發(fā)展搭建交流平臺(tái)，向媒體大眾傳播專業(yè)知識(shí)。論壇的使命為：推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老金融事業(yè)發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)長(zhǎng)期資本市場(chǎng)完善，推進(jìn)普惠養(yǎng)老金融建設(shè)，踐行改善民生福祉的社會(huì)責(zé)任。為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)落地，國(guó)康養(yǎng)老金融研究院于2021年1月29日在北京宣布成立。研究院將延續(xù)之前積累的品牌和行業(yè)影響力，繼續(xù)關(guān)注養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，致力于將自身建設(shè)成為一流、綜合、專業(yè)的養(yǎng)老金融智庫(kù)。